Oesterreichische Kontrollbank AG Geschäftsbericht 2004 - OeKB
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Derivative<br />
Finanzgeschäfte<br />
Operationales<br />
Risiko<br />
<strong>OeKB</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2004</strong> II. Lagebericht<br />
Die derivativen Finanzgeschäfte werden ausschließlich im Bankbuch geführt und sind dem Exportfinanzierungsverfahren<br />
zuzuordnen. Das Gesamtvolumen per 31. Dezember <strong>2004</strong> stellt sich wie folgt dar:<br />
in Millionen Euro<br />
Derivative Finanzgeschäfte<br />
Zinsbezogene Geschäfte<br />
OTC-Produkte<br />
588 5.967 159 6.714 406 49<br />
Zinstermingeschäfte<br />
—<br />
— — — — —<br />
Zinsswaps<br />
588 5.967 159 6.714 406 49<br />
Zinssatzoptionen<br />
—<br />
— — — — —<br />
Sonstige Zinskontrakte<br />
—<br />
— — — — —<br />
OTC-Produkte<br />
Devisentermingeschäfte<br />
Währungsswaps<br />
Währungsoptionen<br />
—<br />
— — — — —<br />
Sonstige Devisenkontrakte<br />
—<br />
— — — — —<br />
Wertpapierbezogene Geschäfte — — — — — —<br />
OTC-Produkte<br />
Aktien-/<br />
Indextermingeschäfte<br />
Aktien-/Indexoptionen<br />
bis 1 Jahr<br />
—<br />
1.983<br />
—<br />
—<br />
Nominalbetrag per 31.12.<strong>2004</strong> Marktwerte<br />
Restlaufzeit<br />
1 bis 5<br />
Jahre<br />
über<br />
5 Jahre<br />
Summe<br />
positiv negativ<br />
Währungsbezogene Geschäfte 1.983 6.851 809 9.643 100 1.559<br />
— — — — —<br />
6.851 809 9.643 100 1.559<br />
— — — — —<br />
— — — — —<br />
Summe 2.571 12.818 968 16.357 506 1.608<br />
Die ausgewiesenen Marktwerte stellen die Barwerte der Transaktionen dar, inkludierte Optionen wurden<br />
unter Verwendung von anerkannten Optionspreismodellen bewertet.<br />
Zur Beurteilung des Risikopotentiales erfolgt die Ermittlung von Zins- und Währungssensitivitätskennzahlen,<br />
die Entwicklung des maximal möglichen Verlustes wird durch VaR (Value at Risk) Berechnungen verfolgt und<br />
durch Stress-Tests wird die Auswirkung extremer Marktentwicklungen auf die Risikopositionen verdeutlicht.<br />
Mit der Basel II Eigenkapitalvereinbarung hat das operationale Risiko einen sehr hohen Stellenwert erhalten.<br />
In Zusammenarbeit mit den Fachbereichen wurden kritische Geschäftsprozesse erhoben. Im Risikohandbuch<br />
sind die risikopolitischen Grundsätze, Risikokategorien und Risikomanagementprozesse dokumentiert.<br />
Im Jahr <strong>2004</strong> wurde eine Schadensfalldatenbank aufgebaut, die Aufschluss über alle Vorfälle der letzten zwei<br />
Jahre gibt. Die aufgetretenen Schadensfälle werden vierteljährlich dem Risikomanagementkomitee berichtet<br />
und in der Datenbank ergänzt.<br />
Zu den laufenden Aktivitäten im Risikomanagement zählen die Entwicklung und Umsetzung von Strategien<br />
zur Risikovermeidung bzw. -minimierung, die Implementierung zusätzlicher Auswertungstools zur Risikomessung<br />
sowie der Ausbau und die Verfeinerung der Risikosteuerungsmethoden.<br />
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