Prospekt - AT&S

Durch das Budgetbegleitgesetz 2011 und das Abgabenänderungsgesetz 2011 wurde die Besteuerung
von Kapitalvermögen neu systematisiert. Das neue Besteuerungsregime tritt ab 1. April 2012 in Kraft,
jedoch gelten bereits auch für Käufe und Verkäufe vor diesem Zeitpunkt Übergangsbestimmungen.
Rechtslage für vor dem 01.04.2012 erworbene Teilschuldverschreibungen
Erträge aus den Teilschuldverschreibungen gelten in der Regel als Kapitalerträge aus
Forderungswertpapieren, die beim Privatanleger zu Einkünften aus Kapitalvermögen führen. Zu
Kapitalerträgen aus Forderungswertpapieren zählen insbesondere (i) Zinsen und (ii)
Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabewert der Teilschuldverschreibungen und dem in der
Schuldverschreibung festgelegten Einlösungswert. Im Fall des vorzeitigen Rückkaufes tritt an die Stelle
des Einlösungswertes der Rückkaufpreis. (iii) Weiters zählen dazu anteilige Kapitalerträge, soweit sie
im Erlös aus der Veräußerung oder der Einlösung einer Schuldverschreibung berücksichtigt werden
(z.B. "Stückzinsen"). Für Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabewert und dem Einlösungswert
oder Rückkaufpreis besteht eine Freigrenze von bis zu 2 %, wenn die übrigen Zinsen laufend ausbezahlt
werden.
Liegt die kuponauszahlende Stelle in Österreich, unterliegen Kapitalerträge aus
Forderungswertpapieren der Kapitalertragsteuer (KESt) in Höhe von 25%. Kuponauszahlende Stelle ist
das Kreditinstitut einschließlich österreichischer Zweigniederlassungen ausländischer Kreditinstitute
oder Wertpapierfirmen, das an den Anleger die Kapitalerträge auszahlt oder gutschreibt. Bei öffentlich
angebotenen Forderungswertpapieren (§ 97 EStG) gilt die Einkommensteuer durch den
Kapitalertragsteuerabzug als abgegolten (Endbesteuerung).
Soweit Kapitalerträge aus Forderungswertpapieren nicht der KESt unterliegen, weil sie nicht in
Österreich bezogen werden, sind diese Kapitalerträge gemäß den Bestimmungen des EStG in die
Steuererklärung aufzunehmen. In diesem Fall kommt bei öffentlich angebotenen
Forderungswertpapieren ein 25 %-iger Sondersteuersatz gemäß § 37 Abs. 8 EStG zur Anwendung. Im
Falle der Verlegung des Wohnsitzes durch den Steuerpflichtigen in das Ausland gelten
Sonderregelungen (Wegzugsbesteuerung mit der Möglichkeit eines Steueraufschubs bei Wegzug in EU
Mitgliedstaaten oder bestimmte EWR Staaten).
Steuerpflichtige, deren allgemeiner Steuertarif unter 25 % liegt, können einen Antrag auf
Regelbesteuerung stellen. Dann ist die KESt auf die zu erhebende Einkommensteuer anzurechnen und
mit dem übersteigenden Betrag zu erstatten. Soweit Aufwendungen und Ausgaben mit Kapitalerträgen
aus den Teilschuldverschreibungen in Zusammenhang stehen, sind sie auch im Rahmen der
Regelbesteuerung nicht abzugsfähig.
Bei Verkauf der Teilschuldverschreibungen gelten die im Veräußerungserlös zugeflossenen anteiligen
Kapitalerträge (z.B. Stückzinsen) ebenfalls als Kapitalerträge aus Forderungswertpapieren, die der
KESt und der Endbesteuerung wie oben dargestellt unterliegen. Soweit darüber hinaus ein
Veräußerungsgewinn erzielt wird, gilt jedoch bei vor dem 1. April 2012 erworbenen
Teilschuldverschreibungen folgendes: Bei im Privatvermögen gehaltenen Teilschuldverschreibungen
sind Veräußerungsgewinne steuerpflichtig, wenn die Veräußerung innerhalb eines Jahres ab der
Anschaffung des Wertpapiers erfolgt (Spekulationsgeschäft). Es kommt der progressive
Einkommensteuertarif in Höhe von bis zu 50% zur Anwendung. Bei einem Kauf (entgeltlichen Erwerb)
von Teilschuldverschreibungen nach dem 30. September 2011 und vor dem 1. April 2012 gilt jedoch
jede Veräußerung unabhängig von der Behaltedauer als Spekulationsgeschäft, wobei bei einer
Veräußerung bis zum 31. März 2012 der progressive Einkommensteuertarif in Höhe von bis zu 50%,
bei einer Veräußerung nach dem 31. März 2012 der 25%-ige Sondersteuersatz zur Anwendung kommt.
Die Versteuerung hat im Rahmen der Veranlagung durch Aufnahme in die Steuererklärung zu erfolgen.
Einkünfte aus Spekulationsgeschäften bleiben steuerfrei, wenn die gesamten aus
Spekulationsgeschäften erzielten Einkünfte im Kalenderjahr höchstens 440 Euro betragen. Werden die
Teilschuldverschreibungen im Betriebsvermögen gehalten, unterliegen Veräußerungsgewinne
unabhängig von der Spekulationsfrist und der Höhe bei natürlichen Personen dem progressiven
Einkommensteuertarif, bei Veräußerungen nach dem 31. März 2012 dem 25%-igen Sondersteuersatz.
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