El-BAHITH REVIEW Number 13 _ University Of Ouargla Algeria

More documents

Recommendations

Info

دراسة تطبيقية لمنهج التصنيف الداخلي الأساسي ‏(دراسة حالة البنك الخارجي الجزائري خلال فترة – 2004 2008) ------------------------------------------- 13.3 86.7 ومنه نستخلص أن نسبة التصنيف الصحيح الإجمالي للعينة هو بالمائة ونسبة التصنيف الخاطئ هي بالمائة،‏ وهذا ما يؤآد ثبات النموذج إلى حد ما نظرا إلى نسبة التصنيف الصحيح المرتفعة ومنه يمكن القول بأن النموذج مقبول إلى حد آبير.‏ 12 -2 بعد إدخال المتغيرات المحاسبية التحليل التمييزي بإستخدام المتغيرات المحاسبية والمتغيرات غير المحاسبية نسب)‏ وبإستخدام أيضا التحليل التمييزي خطوة بخطوة تحصلنا على النتائج ومتغيرات غير محاسبية نسبة مالية التالية 26) : 4) : ( : .1.2 إستخلاص المتغيرات يسمح أسلوب خطوة بخطوة بإختبار قدرة المتغيرات على التمييز بين المؤسسات وذلك وفق مبدأ إضافة متغيرة واحدة في آل خطوة لتأخذ المتغيرات الأآثر تمييزا،‏ حيث تظهر نتائج الجدول رقم أن الحد الأقصى للخطوات هو خطوة،‏ وأنه من بين المتغيرات المقترحة أستخلصت ست متغيرات فقط التي يمكنها أن تقوم بتفسير وتمييز المؤسسات المتعثرة عن المؤسسات السليمة،‏ ويمكن ذآرها بالترتيب حسب قدرتها على التمييز آما يلي:‏ طبيعة النشاط activ؛ 9 نسبة الإهتلاآات والمؤونات إلى القيمة المضافة ؛ نسبة مجموع الديون إلى القدرة على التمويل الذاتي ؛ عمر المؤسسة ؛ نسبة الفائض الإجمالي للإستغلال إلى الأصول المتداولة R3‎؛ رقم الأعمال إلى الأصول الثابتة وتظهر مستويات الدلالة عند هذه المتغيرات معدومة وهي أقل من 0.05 وهذا يفسر القدرة العالية للمتغيرات على التمييز بين المؤسسات المتعثرة والمؤسسات السليمة.‏ (3) (EBE) R25 (VA) AGE .R1 60 R15 (CAF) (CA) .2.2 دالة التمييز القانونية:‏ يمكن من خلال معاملات المتغيرات المستخلصة وR10‎ صياغة دالة التمييز القانونية المبينة على النحو التالي ؛ R25 ،activ AGE ؛ R15 R3 ؛ : Z = 5.777 + 1.326 R3 + 2.045 R10 − 0.872 R15 + 17.603 R25 + 0.160 AGE − 5. 051activ Z : . .3.2 ؛ تفيد دالة التمييز القانونية إنطلاقا من مجموعة من الخصائص المتعلقة بالمؤسسة سواء آانت ذ ات طبيعة آمية أو وصفية في عملية التنبؤ،‏ بمعنى أن نتيجة التنبؤ ستكون للمؤسسة إما أن تنتمي إلى المؤسسات السليمة أو المؤسسات المتعثرة إن عملية إعادة التصنيف للمشاهدات في إحدى المجموعتين يكون على أساس نتائج جودة التصنيف للمفردة عن مرآز ثقل ، إضافة إلى مربع قيم المسافة بمفهوم الإحتمالات الشرطية وفقا لقاعدة ‏(المشاهدة)،‏ بمعنى أن هذه القيمة المجموعة،‏ حيث آلما آانت القيمة آبيرة فإن ذلك يدل على أولوية عدم إنتماء المفردة يكون بناء على النتيجة التمييزية تعكس النتيجة التمييزية،‏ وأن الأساس تصنيف المفردة وذآرنا سابقا حسب الحالة الأولى التي تم دراستها وذلك بإدخال المتغيرات المحاسبية فقط ومعالجتها أن العلامة تشير إلى المفردة التي لم يتم تصنيفها بشكل جيد ؛ لكن هذه الحالة هي عكس سابقتها،‏ فبعد إدخال الموسومة المتغيرات المحاسبية وغير المحاسبية أعطت النتائج على أنه لا توجد أية مفردة موسومة تشير إلى التصنيف غير الجيد،‏ وإنما أشارت النتائج على أن جميع المفردات مصنفة بشكل جيد،‏ و هذا ما يفسر على أن التصنيف المقترح يتوافق مع نتائج تصنيف دالة التمييز.‏ التحليل التمييزي للمتغيرات ويتبن من خلال نتائج التصنيف أن جودة التنبؤ بعضوية المجموعة وذلك بإستخدام ميزانية،‏ قد صنفوا تصنيفا صحيحا بنسبة المحاسبية وغير المحاسبية،‏ حيث أن جميع أفراد المجموعة الأولى وعددها بالمائة.‏ بالمائة.‏ وآذلك بالنسبة للمجموعة الثانية،‏ فان جميع أفرادها قد صنفوا تصنيفا صحيحا بنسبة بالمائة ومنه يمكن القول بأن هو الميزانيات ومنه نستخلص أن نسبة التصنيف الصحيح الإجمالي للعينة النموذج مقبول.‏ 100 Mahalanobis . 100 ( 19 ) ً Bays (*) : 100 -1 ثالثا نتائج تطبيق منهج التصنيف الداخلي بعد ما تمكنا من التمييز بين المؤسسات المتعثرة والمؤسسات السليمة إنطلاقا من خصائصهما المالية وغير المالية وذلك بإستخدام أسلوب التحليل التمييزي،‏ نقوم في الخطوة الموالية بمحاولة تقدير المعلمات الأساسية لمنهج التصنيف الداخلي وذلك بإستغلال النتائج المتحصل عليها حسب طريقة التحليل التمييزي.‏ : .1.1 حساب المتغيرات الرئيسية لمنهج التصنيف الداخلي الأساسي حسب منهجية لجنة بازل إقترحت لجنة بازل منهجين في حساب متطلبات رأسمال:‏ المنهج المعياري الذي يقوم على أساس التصنيف الخارجي ؛ ومنهج التصنيف الداخلي الذي يعتمد على التقديرات الداخلية للبنك.‏ : يشكل إحتمال التعثر معلمة أساسية في حساب تقدير إحتمالات التعثر متطلبات رأس المال وذلك في إطار منهج التصنيف الداخلي،‏ فهو يقيس مدى إحتمالية عدم قدرة المقترض على السداد لإلتزاماته خلال فترة زمنية معينة،‏ سواء إتبع البنك منهج التصنيف الأساسي أو المتقدم فإنه يجب عليه تقدير هذا الإحتمال بإستخدام التصنيف الداخلي للبنك بالإعتماد على البيانات التاريخية للتعثر.‏ ونظرا لعدم وجود نظام تصنيف داخلي في البنوك الجزائرية،‏ حاولنا من خلال هذه الدراسة تقدير إحتمالات التعثر لمؤسسات العينة المدروسة إنطلاقا من دالة النتيجة المتحصل عليها عن طريق إدماج آل من المتغيرات المحاسبية والمتغيرات غير محاسبية والتي تم Probability of Default (PD) scoring
‏ِبِ‏ 2013 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- مجلة الباحث - عدد / 13 توضيحها سابقا،‏ حيث يتم حساب دالة النتيجة لكل مقترض وذلك بإستخدام العلاقة التالية 10 ، بعد ذلك يتم حساب إحتمال حدوث التعثر لكل مؤسسة : PD = 1 − ⎛ ⎜ ⎝ 1 EXP + EXP ( S ) ( ) ⎟ ⎞ S ⎠ 11 0.03 بالمائة فقد حددت لجنة بازل على أن جميع القيم الأقل وفي حالة ما إذا آان إحتمال التعثر يأخذ نسبة أقل من تأخذ أيضا النسبة بالمائة.‏ يتبين من خلال النتائج أن إحتمال تعثر آل من المؤسسة المؤسسة والمؤسسة آان آبير جدا وصل إلى نسبة بالمائة،‏ في حين إحتمال تعثر المؤسسة رقم قدر ب 99.96، بينما قدر إحتمال تعثر المؤسسة بنسبة بالمائة والتي شكلت أقل إحتمال،‏ يليها إحتمال تعثر المؤسسة بنسبة بالمائة ثم المؤسستين رقم ورقم بإحتمال تعثر بالمائة ثم المؤسسة رقم بإحتمال بالمائة ثم المؤسسة بنسبة ويمكن أن نفسر ذلك بأن تسديد المؤسسة لمستحقاتها مرتبط بما تحققه المؤسسة من أرباح خلال الفترة التي تمارس فيها نشاطها،‏ حيث وجدنا سابقا في تقدير دالة أن لعمر المؤسسة تأثير على حالة المؤسسة،‏ بحيث آلما آان عمر المؤسسة قبل طلب القرض آبير – عدد السنوات التي مارست فيها نشاطها-‏ آلما دل ذلك على أن المؤسسة سليمة،‏ والعكس في حالة المؤسسة التي عمرها أقل ولا يتجاوز 6 سنوات تكون في حالة متعثرة . وعليه فإن إحتمال التعثر يفسر بعمر آانت إحتمالات المؤسسة،‏ حيث أن إحتمال التعثر لكل من المؤسسات رقم ضعيفة تتراوح أعمارها مابين 6 سنوات إلى بينما إحتمال التعثر المرتفع لكل من المؤسسة رقم ورقم آانت أعمار المؤسسات فيها أقل،‏ حيث المؤسسة رقم قدر عمرها قبل طلب القرض بسنة واحدة،‏ في حين المؤسسة رقم بسنتين والمؤسسة رقم بثلاث سنوات،‏ بينما المؤسسة قدر عمرها ب ولكن ما يلاحظ في المؤسسة الأخيرة وذلك بالرجوع إلى البيانات المالية للمؤسسة رقم وجدنا أن هذه المؤسسة خلال فترة 5 سنوات من ممارسة نشاطها تحملت ديون آبيرة الأمر الذي يفسر ذلك . ولإعطاء توضيح أآثر لإحتمالات التعثر قمنا بحساب متوسط إحتمالات لمؤسسات آل قطاع . وجدنا أن نسبة التعثر لمؤسسات القطاع التجاري ومؤسسات القطاع الخدماتي تقدر بالمائة و‎99.99‎ بالمائة على التوالي،‏ في حين نسبة التعثر لكل من مؤسسات قطاع البناء والأشغال العمومية والصناعة البترولية بلغت وهذا ما يفسر إعتماد البنك على تمويل مؤسسات قطاع الصناعة البترولية بنسبة بالمائة ومؤسسات قطاع البناء والأشغال العمومية بنسبة بالمائة،‏ حيث تعتبر إحتمالات تعثرها ضعيفة ويدل هذا على أن قدرتها على التسديد عالية،‏ بينما مؤسسات قطاع الخدماتي تم تمويله بنسبة بالمائة ومؤسسات قطاع التجاري بنسبة بالمائة وهذا راجع إلى إحتمالات تعثر هذه المؤسسات بنسبة عالية جدا وبالتالي قدرتها على التسديد ضعيفة.‏ 7 4 1 0.22 بالمائة . 5، رقم 8، رقم . 0.16 10 6 ،8 0.13 2 ،5 9 0.19 ،4 رقم ،1 رقم ،2 رقم ،7 رقم ،3 رقم 6 5 سنوات . 7 99.97 45 : 10 10 5 13 5 3 36 سنة . scoring 8 43 0.03 0.16 9 99.99 0.10 10 9 .2.1 تقدير الخسائر الناجمة عن التعثر (LGD) Losses Given Default وهو معدل الخسارة عند وقوع حالة التعثر،‏ حيث يتم عن طريق هذا المعدل قياس حجم الخسائر التي سيتعرض لها البنك عند تعثر المدين عن السداد.‏ وحسب المنهج الأساسي للتصنيف الداخلي يمكن التمييز بين حالتين : 12 : . 1.2.1 - - لقياس الجزء من القرض الذي لن يتسنى إسترداده في حال تعثر العميل بالنسبة للأسلوب قروض بدون ضمان الأساسي تحدد لها نسب ثابتة آالآتي:‏ ؛ الممنوحة للشرآات والتي هي بدون ضمان تحدد لها نسبة LGD جميع القروض الرئيسة الممنوحة للشرآات والتي هي بدون ضمان تحدد لها نسبة LGD ‏ِبِ‎ جميع القروض المشترآة %45 (senior) (subordinated) : . %75 . 2.2.1 قروض بضمان يستخدم في تقدير LGD في حالة وجود الضمانات وذلك بإستخدام طريقة المنهج المعياري والتي تشترط أن تكون الضمانات مقيمة بصفة دورية خلال آل ستة أشهر . باعتبار أن البنوك الجزائرية لا يتم فيها تقييم الضمانات بصفة دورية إضافة إلى عدم وجود معدلات المعيارية،‏ فإننا نفترض أن هذه القروض بدون ضمان ونستخدم المعدل المقابل لها وهو 13 Haircut حسب Haircut .%45 : Exposure At Default (EAD) 14 .3.1 هي قيمة القرض المستحق على المقترض تقدير قيمة القرض عند التعثر عند وقوع حالة التعثر،‏ أو هي الخسارة الفعلية عند وقوع التعثر.‏ وحسب هذا المنهج فقد حددت لجنة بازل عملية المقاصة بين القرض والضمانات بنفس الطريقة المعتمدة في المنهج المعياري وذلك بالنسبة لأصول الميزانية؛ أما بالنسبة لأصول خارج الميزانية فإن الإلتزامات المصرح بها وغير مستخدمة تضرب في معامل تحويل آما يلي بالمائة بالنسبة للالتزامات أآبر من سنة؛ بالمائة بالنسبة للالتزامات أقل من سنة واحدة؛ لكن في المنهج المتقدم فإن البنك يقوم بتقدير قيمة القرض عند التعثر ذاتيا،‏ أما فيما يخص معاملات التحويل يستخدم المعاملات الخاصة به ماعدا معامل التحويل وسيتم معالجة آل إئتمان بشكل منفصل : 15 : 20 - 100 بالمائة . 50 - . 1.3.1 قروض متوسطة وطويلة الأجل CMT على أساس المبلغ الإسمي . : يعتمد في تقدير قيمة القرض عند التعثر بالنسبة للقروض الإستثمارية
Page 1 and 2: جامعة قاصدي مرباح و
Page 3: : مذير المجلة أ.د/‏
Page 6 and 7: - لبػذح ث‎١‎بٔبد ‏
Page 8 and 9: - ‏ٌٍّغٍفففخ : - ثبٌ
Page 10 and 11: How Robust Is the Growth-Openness R
Page 12 and 13: ت(‏ دراسة تطبيقية ل
Page 16 and 17: ؛)‏ دراسة تطبيقية ل
Page 18 and 19: دراسة تطبيقية لمنه
Page 20 and 21: دراسة تطبيقية لمنه
Page 22 and 23: -----------------------------------
Page 24 and 25: -----------------------------------
Page 26 and 27: -----------------------------------
Page 28 and 29: -----------------------------------
Page 30 and 31: -----------------------------------
Page 32 and 33: -----------------------------------
Page 34 and 35: حٌظ‎٠ّٛ‎‏ً‏ حٌيٚ
Page 36 and 37: قفظ حٌظ‎٠ّٛ‎‏ً‏
Page 42 and 43: ص،‏ ص،‏ حٌظ‎٠ّٛ‎
Page 44 and 45: قرار الرفع في رأس ا
Page 51 and 52: -----------------------------------
Page 53 and 54: -----------------------------------
Page 55 and 56: نبي ----------------------------
Page 57 and 58: ح(‏ ----------------------------
Page 59 and 60: -----------------------------------
Page 61 and 62: -----------------------------------
Page 63 and 64: -----------------------------------
Page 65 and 66:
-----------------------------------
Page 67 and 68:
‏ِب ---------------------------
Page 69 and 70:
-----------------------------------
Page 71 and 72:
-----------------------------------
Page 73:
-----------------------------------
Page 76 and 77:
تنافسية القطاع الس
Page 78 and 79:
Page 80 and 81:
Page 82 and 83:
Page 84 and 85:
Page 86 and 87:
-----------------------------------
Page 88 and 89:
. 2-3 • -------------------------
Page 90 and 91:
-----------------------------------
Page 92 and 93:
-----------------------------------
Page 94 and 95:
-----------------------------------
Page 96 and 97:
؛)‏ ىعل _____________________
Page 98 and 99:
___________________________________
Page 100 and 101:
___________________________________
Page 102 and 103:
___________________________________
Page 104 and 105:
___________________________________
Page 106 and 107:
أثر تطبيق مبادئ ادا
Page 108 and 109:
ىإل أثر تطبيق مبادئ
Page 110 and 111:
Page 112 and 113:
Page 114 and 115:
Page 116 and 117:
Page 118 and 119:
دور السياسات الوطن
Page 120 and 121:
Page 122 and 123:
Page 124 and 125:
اختبار العلاقة الس
Page 126 and 127:
Page 128 and 129:
Page 130 and 131:
Page 132 and 133:
ىعل اختبار العلاقة
Page 134 and 135:
Page 136 and 137:
Page 138 and 139:
___________________________________
Page 140 and 141:
أ.‏ ة ي ي ب ________________
Page 142 and 143:
___________________________________
Page 144 and 145:
___________________________________
Page 146 and 147:
___________________________________
Page 148 and 149:
___________________________________
Page 150 and 151:
___________________________________
Page 152 and 153:
___________________________________
Page 154 and 155:
___________________________________
Page 156 and 157:
___________________________________
Page 158 and 159:
ؿؿ.‏ __________________________
Page 160 and 161:
Comment le tableau de bord prospect
Page 162 and 163:
Page 164 and 165:
Page 166 and 167:
Page 168 and 169:
-----------------------------------
Page 170 and 171:
-----------------------------------
Page 172 and 173:
-----------------------------------
Page 174 and 175:
-----------------------------------
Page 176 and 177:
-----------------------------------
Page 178 and 179:
-----------------------------------
Page 180 and 181:
-----------------------------------
Page 182 and 183:
-----------------------------------
Page 184 and 185:
Facteur culturel et pratiques compt
Page 186 and 187:
Page 188 and 189:
Page 190 and 191:
Page 192 and 193:
Page 194 and 195:
Page 196 and 197:
Le libre-échange en action--------
Page 198 and 199:
Page 200 and 201:
Page 202 and 203:
Page 204 and 205:
Page 206 and 207:
Page 208 and 209:
Page 210 and 211:
How Robust Is the Growth-Openness R
Page 212 and 213:
Page 214 and 215:
Page 216 and 217:
Page 218 and 219:
Page 220 and 221:
Page 222 and 223:
Page 224 and 225:
جملة الباحث-‏ عدد --
Page 226 and 227:
Page 228 and 229:
Page 230 and 231:
Page 232 and 233:
Page 234 and 235:
Number 13/2013 Contents Comment le
show all

El-BAHITH REVIEW Number 13 _ University Of Ouargla Algeria

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?