El-BAHITH REVIEW Number 13 _ University Of Ouargla Algeria
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
- No tags were found...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
------------------------------------------------------------------------------------<br />
مجلة الباحث<br />
– عدد 20<strong>13</strong> / <strong>13</strong><br />
: (Johansen Cointegration Test)<br />
-2.3<br />
اختبار التكامل المشترك<br />
لغرض دراسة العلاقة على المدى الطويل بين مجموعة من المتغيرات المتكاملة من نفس الدرجة، تم اعتماد اختبار<br />
الذي يسمح بحساب عدد علاقات التكامل المشترك عبر حساب عدد أشعة التكامل المشترك .R)<br />
(2009 35 ،Bourbonnais, ويقوم هذا الاختبار على تقدير النموذج التالي:<br />
(Johansen, 1988) 34<br />
:<br />
:<br />
حيث أن المصفوفة يمكن أن تكتب على الشكل<br />
حيث أن<br />
رتبة المصفوفة<br />
: عدد فترات الإبطاء<br />
والتي تمثل عدد علاقات التكامل المشترك.<br />
:<br />
.(lags)<br />
: (Error Correction Model)<br />
-3.3<br />
(Johansen)<br />
(OLS)<br />
(R-square)<br />
(Engle. R and Granger. C, 1987) 36<br />
(ECM)<br />
:2009) 37<br />
بناء نموذج تصحيح الخطأ<br />
ننتقل إلى صياغة نموذج تصحيح الخطأ ،(ECM) فعلاقة الانحدار التي تحصلنا عليها<br />
بعد اختبار<br />
باستخدام طريقة المربعات الصغرى يمكن أن تكون زائفة، وقد تظهر أعراض ذلك في آبر قيمة معامل التحديد<br />
مقارنة باحصائية ،(DW) لذلك يتم اللجوء إلى تقدير نموذج حيث أثبت آل من<br />
إمكانية تقدير العلاقة الحقيقية بين السلاسل الزمنية التي تربط بينها علاقة<br />
تكامل مشترك من خلال تمثيلها بنموذج الذي يمكن إنجازه تبعا للخطوات التالية<br />
(Caboret. I., et al,<br />
،(ECM)<br />
لنفترض أننا بدأنا بالمتغيرين<br />
و<br />
، وقدرنا العلاقة بينهما باستخدام الصيغة البسيطة التالية:<br />
:<br />
:<br />
حيث أن:<br />
: قيمة المتغير التابع.<br />
قيمة المتغير المستقل.<br />
عندئذ يمكننا الحصول على متغير جديد يسمى حد تصحيح الخطأ، والذي يتمثل في البواقي، حيث يمكن آتابة<br />
:<br />
باستخدام هذا الحد يمكن صياغة نموذج (ECM) على النحو التالي<br />
:<br />
(6)<br />
حيث أن<br />
الأجل الطويل<br />
يمثل حد تصحيح الخطأ في المعادلة رقم<br />
ويشير إلى معامل سرعة التعديل من الأجل القصير إلى<br />
.<br />
38<br />
(ADF)<br />
(2)<br />
:<br />
%1)<br />
-4<br />
بأن القيم الحرجة عند<br />
فيما يخص اختبار ديكي -فولر المعزز يتضح من الجدول النتائج التجريبية و%5) تفوق القيمة المحسوبة بالنسبة لكافة متغيرات الدراسة، وعليه فإننا نقبل فرض العدم<br />
مستويي المعنوية وتوضح بعد ذلك<br />
القائل بأن هناك جذر وحدة (السلسلة غير مستقرة)، لذلك تم أخذ الفروق الأولى وإعادة اختبار وبالتالي أصبح من الممكن<br />
أن آافة السلاسل الزمنية قد أصبحت مستقرة بعد أخذ التفاضل الأول<br />
إخضاعها لكافة الاختبارات القياسية الضرورية.<br />
لأجل معرفة إمكانية وجود<br />
يمكننا الآن إجراء اختبار التكامل المشترك لجوهانسن<br />
علاقة بين متغيرات النموذج على المدى الطويل.<br />
أآبر من القيم الحرجة عند مستوى المعنوية<br />
يتضح من الجدول (3)، أن قيمة إحصائية الأثر<br />
بالنسبة للفرضية العدمية القائلة بعدم وجود علاقة للتكامل المشترك وبالتالي فإنه يتم رفضها، آما أن قيمة الاحتمال تقدر<br />
مما يؤآد على رفض الفرضية العدمية، ونفس الملاحظات تنطبق على الفرضية القائلة<br />
وهي أقل من ب و3 من علاقات تكامل مشترك، أما بالنسبة<br />
بوجود علاقة واحدة للتكامل المشترك على الأآثر ؛ والقائلة بوجود %5<br />
(ADF)<br />
،(first difference)<br />
(Johansen cointegration test)<br />
2<br />
(trace statistic)<br />
%5<br />
0.0000<br />
23
Change language