El-BAHITH REVIEW Number 13 _ University Of Ouargla Algeria
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
- No tags were found...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- مجلة الباحث - عدد 20<strong>13</strong> / <strong>13</strong><br />
Logit<br />
ُ ِّ<br />
ويسمى هذا النموذج بنموذج وللإشارة نموذج الانحدار اللوجستي ما هو ِّ إلا تحويلة لوغاريتمية للانحدار الخطي<br />
يتبع التوزيع اللوجستي الذي ي قي د الاحتمالات المقد َّ رة ويجعلها محصورة بين و<br />
،<br />
.1<br />
0<br />
َ<br />
،Probit<br />
0<br />
أما نموذج الانحدار ذو الاحتمال الشرطي في ُعد أحد نماذج الاختيار الثنائي (التي يأخذ فيها المتغير التابع القيم<br />
أو1)، تتبع دالة توزيع الخطأ فيه القانون الطبيعي المختص ر والتي ت عط ى بالعلاقة التالية<br />
:<br />
4<br />
َ ُ<br />
N(0,1)<br />
Maximum<br />
آما تجدر الإشارة<br />
تقدير معالم نموذجي<br />
إلى أنّ<br />
Logit و Probit<br />
. likelihood<br />
يتم بطريقة المعقولية العظمى<br />
-2-2<br />
اختبار المعنوية الإحصائية للمعالم واختبار القيود على المعالم<br />
:<br />
- II<br />
:<br />
-1-2-2<br />
- II<br />
اختبار المعنوية الإحصائية للمعالم بخلاف النماذج الخطية الم قد رة بطريقة المربعات الصغرى<br />
العادية، لا تكون قيم معاملات نموذج قابلة للترجمة الاقتصادية م باشرة ، بل تدل إشارات المعاملات فقط على<br />
التأثير الإيجابي أو الس لبي على الاحتمال ،Pi و تجدر الإشارة إلى أن دلالة المعاملات، تكون م قد رة باستخدام نسبة<br />
المحسوبة، لكون توزيع نسب المعاملات إلى انحرافها المعياري لا يتبع توزيع ستودنت آما في النماذج الخطية العامة،<br />
بل يتبع القانون الطبيعي، إذ تسمح هذه النسبة بوضع آل اختبارات الدلالة متعلقة بالمعاملات آما ت ترجم الإحصائية<br />
انطلاقا من الاحتمال الحرج، بحيث إذا آانت نسبة الاحتمال الحرج أقل من نسبة المعنوية %5، فالمعلم يختلف<br />
معنويا عن الصفر و هو مقبول، و العكس بالعكس<br />
Z<br />
Z<br />
ُ<br />
ّ ُ<br />
ُ َّ<br />
ً<br />
ُ<br />
ّ<br />
prob<br />
.<br />
Logit<br />
ّ<br />
-2-2-2<br />
ً<br />
ً<br />
5<br />
اختبار القيود على المعالم : لاختبار الفرضية التالية<br />
يتم استخدام نسبة المعقولية العظمى ،log vraisemblance و ت عطى الإحصائية<br />
LR<br />
:<br />
ُ<br />
- II<br />
بالعلاقة التالية<br />
.:<br />
:<br />
:<br />
حيث<br />
قيمة دالة المعقولية ُ الم قي َّدة في ظ ِل الفرضية<br />
H؛ 0<br />
ِ<br />
L R<br />
: L U قيمة دالة المعقولية غير الم ُ قي َّ دة؛<br />
6<br />
بدرجة حرية K<br />
(والتي تعبر عن عدد القيود)، فإذا آانت<br />
توزيع<br />
ففي ظ ل الفرضية الصفرية<br />
الإحصائية أآبر من القيمة المجدولة لتوزيعχ² بدرجة حريةK ونسبة معنوية%5، نرفض الفرضية أي أن<br />
القيود غير م حق قة والنموذج الم قد ر م شك ل على الأقل من متغيرة م فس رة ذات دلالة<br />
H 0<br />
.<br />
8<br />
χ²<br />
LR تتبع إحصائية ،H 0<br />
ُ َّ ُ َّ ُ ِّ<br />
9<br />
ِ ُ ُ<br />
(<br />
Pseudo – R²<br />
7<br />
LR<br />
ُ َّ<br />
وتجدر الإشارة إلى أن هذاالاختبار، ي عد م كاف ئا لاختبار فيشر للمعنوية الكلية في نموذج الانحدار الخطي. وعند الأخذ<br />
في الاعتبار لميزة المتغير التابع َّ (المفس ر في أخذه القيمة و1، يكون معامل التحديد غير قابل للتفسير من حيث تعديل<br />
والتي ت عطى بالعلاقة التالية<br />
النموذج، لذلك يتم استخدام إحصائية<br />
:<br />
10<br />
0<br />
ُ<br />
ُ ِّ<br />
ِ<br />
ُ َّ ) R (L<br />
Log likelihood<br />
.(3)<br />
ُ َّ<br />
ّ<br />
،Eviews<br />
.McFadden R– squared<br />
وعند استخدام البرنامج الإحصائي يظهر معامل التحديد المبين في العلاقة (4) ض من مخرجاته وي عب ر عنه<br />
وفيما يتعل ق بقيمة دالة المعقولية الم قي دة فنجدها تسمى ب<br />
معيار<br />
في مخرجات هذا<br />
،Restr.loglikelihood أما قيمة دالة المعقولية غير الم قي دة فتكون باسم<br />
الظاهرة في هذه المخرجات، إحصائية LR المبينة في العلاقة<br />
البرنامج، وتمثل<br />
(L U )<br />
LR statistic<br />
Logit نموذج -3-2<br />
َ المستخد م<br />
:<br />
- II<br />
ّ<br />
يهدف هذا النموذج إلى تقدير(P(Y=1 المتعل ق باحتمال إصدار أسهم جديدة مقابل بديله الاعتماد على الاستدانة<br />
وذلك لمعرفة فيما إذا آان الأداء المالي والبورصي يؤث ر على اتخاذ قرار التمويل عن طريق الرفع في رأس<br />
المال نقدا ، بحيث تكون المتغيرات َّ الد الة ذات المعامل الايجابي لصالح الحدث أي إصدار المؤسسة لأسهم<br />
جديدة وفي مقابل ذلك، ت عب ر المتغيرات َّ الد الة وذات الإشارة السالبة عن اللجوء إلى الاستدانة، وقد تم المعادلة ذات<br />
الشكل الخطي لهذا النموذج بالصيغة التالية<br />
آتابة َ<br />
P(y=1)<br />
ّ<br />
:<br />
ُ ِّ<br />
P(Y=0)<br />
ً<br />
43
Change language