韓 國 證 券 市 場 相 關 制 度

參 、 主 管 機 關 組 織 與 權 責
一 、 設 立 緣 起 與 架 構
( 一 ) 金 融 監 督 委 員 會 (FSC)
一 九 九 七 年 韓 國 爆 發 金 融 危 機 , 除 金 融 產 業 無 以 為 繼 外 , 構 成 韓 國
經 濟 體 系 支 幹 的 大 型 集 團 企 業 恐 亦 將 瓦 解 , 故 此 , 金 融 改 革 勢 在 必 行 。
在 金 融 監 理 組 織 架 構 部 分 , 主 要 在 移 除 以 往 政 府 的 嚴 重 干 預 , 進 而 發 揮
促 進 市 場 機 能 的 積 極 效 果 。 規 劃 工 作 始 自 一 九 九 七 年 , 由 直 屬 於 總 統 的
金 融 改 革 小 組 負 責 推 動 , 設 立 一 專 司 金 融 事 務 之 「 金 融 監 理 委 員 會 」
(Financial Supervisory Commission,FSC), 於 一 九 九 八 年 四 月 一 日 開 始
運 作 , 承 接 一 切 金 融 改 革 事 項 。 該 委 員 會 成 立 同 時 , 既 有 之 銀 行 、 證 券 、
保 險 及 非 銀 行 之 金 融 管 理 機 構 等 四 個 單 位 併 入 該 委 員 會 監 理 架 構 之 下 ,
但 證 券 管 理 委 員 會 (Securities Supervisory Board) 因 所 掌 理 業 務 有 其 特 殊
性 , 因 此 在 FSC 下 單 獨 以 委 員 會 形 式 出 現 外 ( 名 稱 為 Securities and Futures
Commission, 一 九 九 八 年 四 月 一 日 開 始 運 作 ), 其 餘 均 以 功 能 為 取 向 , 整
併 為 「 組 」(office) 或 「 局 」(bureau) 運 作 。
由 於 FSC 之 功 能 重 在 政 策 形 成 、 法 律 制 定 ( 事 實 上 金 融 法 律 案 之 提
案 權 在 財 經 部 —Ministry of Finance and Economy, 但 依 法 均 應 徵 詢 金 融 監
理 委 員 會 意 見 後 方 為 適 法 ), 而 由 「 金 融 監 理 服 務 公 司 」(Financial
Supervisory Service,FSS) 負 責 實 際 執 行 工 作
10 。 金 融 監 理 委 員 會 設 於 總
理 之 下 , 置 委 員 九 人 , 委 員 均 由 總 統 任 命 , 任 期 三 年 , 其 中 主 任 委 員 係
由 內 閣 建 議 , 再 由 總 統 派 任 , 主 任 委 員 同 時 兼 任 金 融 監 理 服 務 公 司 總 裁 ;
至 於 副 主 任 委 員 則 依 財 經 部 建 議 由 總 統 派 任 , 副 主 任 委 員 同 時 兼 任 證 券
暨 期 貨 管 理 委 員 會 (SFC) 主 任 委 員
在 金 融 監 理 的 組 織 架 構 中 , 獨 對 證 券 、 期 貨 業 務 部 分 , 因 其 市 場 管
理 之 特 殊 性 , 另 於 委 員 會 中 設 立 證 券 暨 期 貨 管 理 委 員 會 , 專 責 證 券 期 貨
業 務 之 處 理 , 所 聘 請 之 委 員 , 除 主 任 委 員 係 FSC 副 主 任 委 員 兼 任 外 , 其
他 四 位 , 依 規 定 均 必 須 是 對 證 券 與 期 貨 業 務 具 有 豐 富 經 驗 之 行 政 管 理 或
學 界 、 業 界 人 士 擔 任 。 主 要 職 責 為 : 不 公 平 交 易 之 調 查 、 審 查 會 計 標 準
與 審 計 作 業 、FSC 所 指 派 之 管 理 與 修 訂 相 關 法 規 等 事 務 , 以 及 與 配 合 其
他 部 門 執 掌 業 務 之 事 項 等 。
FSC 委 員 中 有 三 席 為 常 任 , 經 主 任 委 員 推 薦 而 任 命 , 六 席 為 非 常 任 ,
其 中 三 席 依 職 務 擔 任 , 包 括 財 經 部 之 副 部 長 、 韓 國 央 行 總 裁 與 韓 國 集 保
公 司 總 裁 ; 其 餘 三 席 分 別 由 經 財 經 部 長 推 薦 之 會 計 專 家 、 經 法 務 部 長 推
薦 之 法 律 專 家 , 以 及 韓 國 工 商 協 會 總 裁 推 薦 之 產 業 代 表 擔 任 。 金 融 監 理
委 員 會 掌 理 之 事 項 包 括 :( 一 ) 與 金 融 監 理 有 關 問 題 之 解 決 ;( 二 ) 對 下
級 金 融 監 理 單 位 為 督 導 ;( 三 ) 金 融 重 建 計 劃 之 推 動 。 茲 將 FSC 組 織 架
構 圖 示 如 後 :
10
韓 國 金 融 監 理 兩 階 段 之 建 置 , 將 政 策 與 執 行 相 互 分 開 , 在 執 行 部 分 , 則 以 公 司 組 織 方
式 運 作 , 而 不 仰 賴 政 府 預 算 , 透 過 對 被 監 理 事 業 收 取 管 理 服 務 費 之 方 式 , 達 到 一 定 程
度 獨 立 運 作 目 的 。
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