韓 國 證 券 市 場 相 關 制 度

穩 定 性 及 健 全 性
條 件
銷 售 額 、 基 準 總
市 值 及 營 業 現
金 流 量
經 營 年 限
審 計 意 見
最 大 股 東 變 更
限 制
鎖 定 期
最 近 一 期 銷 售 額 500 億 韓 圜 以 上 ,
最 近 一 期 基 準 總 市 值 1000 億 韓 圜 以
上 , 且 最 近 一 期 營 業 現 金 流 20 億 韓
圜 以 上
成 立 後 3 年 以 上 , 且 持 續 經 營 ( 若
有 合 併 情 形 , 可 以 考 慮 實 際 經 營 期
間 )
最 近 一 期 無 保 留 意 見 , 前 兩 年 無 保
留 或 保 留 意 見 ( 但 不 包 括 限 制 查 核
範 圍 而 出 具 的 保 留 意 見 )
上 市 預 審 申 請 前 一 年 內 不 得 變 更 最
大 股 東
最 大 股 東 等 持 有 股 票 和 上 市 預 審 申
請 前 1 年 內 從 最 大 股 年 內 從 最 大 股
東 等 取 得 的 股 票 , 為 上 市 後 6 個 月
上 市 預 審 申 請 前 1 年 內 取 得 定 向 增
發 的 新 股 , 為 從 發 行 日 起 一 年 , 但
其 取 得 的 日 期 屬 於 上 市 日 6 個 內
的 , 上 市 後 6 個 月
儘 管 韓 國 證 券 交 易 所 訂 立 上 述 之 上 市 標 準 , 惟 為 了 廣 納 快 速 成 長 有
潛 力 之 公 司 , 交 易 所 在 西 元 2000 年 6 月 為 快 速 成 長 之 小 型 公 司 訂 立 了 另
一 種 上 市 標 準 , 當 交 易 所 確 認 申 請 公 司 之 獲 利 性 及 成 長 潛 力 後 , 可 採 下
列 之 上 市 標 準 :
分 類
經 營 年 限
股 本
股 權 分 散
資 本 狀 態
公 司 獲 利
無 償 增 資 的 限
制
有 償 增 資 的 限
制
上 市 條 件
3 年 以 上
股 本 30 億 韓 元 以 上
• 首 次 公 開 上 市 : 少 數 股 東 500 人 以 上 以 及 其 數
量 占 股 東 總 人 數 的 30% 以 上
• 第 二 上 市 : 少 數 股 東 500 人 以 上 以 及 公 開 發 行
股 票 30 萬 股 以 上
無 累 積 虧 損
• 最 近 年 度 報 告 有 營 業 淨 利
• 淨 資 産 收 益 率 (ROE 10% 以 上 或 公 司 淨 利 20
億 韓 元 以 上 )
• 提 出 審 査 申 請 前 1 年 內 , 無 償 增 資 總 額 應 少 於
2 年 前 企 業 年 度 末 資 金 的 100%
• 增 資 後 無 償 增 資 總 額 資 本 的 股 本 比 率 大 於
200%
提 出 審 査 申 請 前 1 年 內 , 有 償 增 資 總 額 應 少 於 2
年 前 企 業 年 度 末 資 金 的 100%
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