Comentarios 1er Trim 2012 - Bansefi

Riesgo de mercado - Información al cierre de marzo de 2012Para la posición marcada a mercado, en la siguiente tabla se presentan las cifras de VaR, así como elcumplimiento de límites e indicadores de gestión por riesgo de mercado al cierre de marzo de 2012, dedonde se observa que los niveles del portafolio al cierre se encontraban en condiciones adecuadas. ElVaR al 95% de confianza de la posición marcada a mercado asciende a $2.6 que representa el 24.1%como consumo del límite vigente ($10.8), por su parte al 99% de confianza asciende a $5.1.Portafolio (1)% CapitalBásicoLímite (MDP)VaR 95%1 día (MDP)% ConsumoVaR 99%1 día (MDP)GLOBAL 0.80% 10.8 2.6 24.1% 5.1DEUDA 0.80% 10.8 2.6 24.0% 5.0CAMBIOS 0.20% 2.7 0.2 7.2% 0.4Portafolio% CapitalSobranteLímite (MDP)VaR 95%1 día (MDP)% ConsumoVaR 99%1 día (MDP)Trading Institucional 0.40% 3.8 0.0 0.1% 0.0IndicadorVariación NegativaAcumuladaVariación Acumulada en 20días hábiles% CapitalBásicoLímite (MDP) Consumo (MDP) % Consumo1.40% 18.9 0.0 0.0%1.50% 20.2 0.0 0.0%Capital Básico Marzo 12CAPITAL SOBRANTE Determinado Marzo 20121,348.1949.5(1) Información de la posición Marcada a Mercado.Cifras en millones de pesos al cierre de marzo de 2012 considerando el capital básico a marzo de 2012.El portafolio de inversión de BANSEFI al cierre de marzo de 2012 se encuentra compuesto en 99.9%($13,757.2 a valor contable) por títulos de deuda y operaciones en moneda nacional y el 0.1% ($17.4)restante corresponde a operaciones en moneda extranjera. El portafolio presenta plusvalías noregistradas por $18.9, resultado de la tenencia en valores registrados a vencimiento.En la siguiente tabla se muestran las medidas de riesgo de mercado de la posición total del banco y sussubdivisiones. El Valor en Riesgo (VaR) al 95% de confianza a un día se ubica en $3.1, el cualrepresenta el 0.2% del Capital Básico; por su parte, el VaR al 99% de confianza a un día es de $5.7 querepresenta el 0.4% del Capital Básico. La prueba de estrés indica que de ocurrir un alza generalizada de100 p.b. en las tasas de interés el portafolio tendría una minusvalía de $38.3, de los cuales $28.3impactarían en los resultados de la Institución.Posición Portafolio Total Impacto en Valuación + 100 PBPortafolios (1) Valor a Valor Valuación noValor a Valor Valuación no% Part.Mercado Contable contabilizadaMercado Contable contabilizadaDuraciónModVaR 95%1 díaVaR 99%1 díaGlobal 13,793.5 13,774.6 18.9 100.0% (38.3) (28.3) (10.0) 1.7 3.1 5.7Deuda 13,776.1 13,757.2 18.9 99.9% (38.3) (28.3) (10.0) 1.7 3.0 5.8Propia 13,193.4 13,174.5 18.9 95.8% (37.3) (27.3) (10.0) 1.7 3.0 5.8Mesa 582.8 582.8 0.0 4.2% (1.0) (1.0) 0.0 2.4 0.0 0.1Cambios 17.4 17.4 0.0 0.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.4Sociedades de Inversión 0.0 0.0 0.0 0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Trading Institucional 148.3 148.3 0.0 100.0% (0.1) (0.1) 0.0 4.3 0.0 0.0Deuda 148.3 148.3 0.0 100.0% (0.1) (0.1) 0.0 4.3 0.0 0.0Sociedades de Inversión 0.0 0.0 0.0 0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Capital Básico Marzo 121,348.1 (1)Incluye las posiciones conservadas a vencimiento.Cifras en millones de pesos al cierre de marzo de 2012 considerando el capital básico a marzo de 2012.23