CC180311P001P.qxd (Page 2) - Cronista.com

6 EL CRONISTA Viernes 18 de marzo de 2011mercado de capitales / coyuntura / finanzas14 TÍTULOS PROVINCIALESTí tulosProvincialesCodigoBCBAPrecio cada100 V/RVto delTí tuloPróximoPagoCupón CorrienteCupónAmortiz.y/o RentaValorResidualTítulos en Pesos con capital ajustado por CERConsolidación Tucumán TUCS1 200,00 04/02/2018 04/12/2010 2,00% R+A 68,20% 1,14 190,61 74,29% 77 10% + CER 3,36Tí tulos en Pesos con capital ajustado por CVSBogar 2 Rí o Negro RNG21 425,00 04/02/2018 04/12/2010 2,00% R+A 68,20% 0,29 294,35 98,47% 27 1,72% + CVS 3,67Tí tulos en Dólares EstadounidensesNeuquén 2014 NRH1 265,00 18/10/2014 18/04/2011 8,656% R+A 55,60% 0,86 56,46 104,89% 139 4,84% 1,66Mendoza 2018 BARX1 242,00 04/09/2018 04/09/2011 5,500% R+A 66,06% 0,18 66,24 86,26% 152 9,64% 3,37Provincia de Bs As 2015 BP15 104,50 05/10/2015 05/04/2011 11,750% R 100,00% 5,45 105,45 99,10% 800 10,46% 3,31Provincia de Bs As 2017 BDED 415,00 15/04/2017 15/04/2011 9,250% R 100,00% 4,03 104,03 91,32% 334 11,20% 2,91Provincia de Bs As 2035 BPLD 270,00 04/12/2026 04/06/2011 4,000% R 57,50% 0,11 58,19 67,96% 23 16,00% 2,82Provincia de Bs As 2018 BP18 408,00 14/09/2018 14/09/2011 9,375% R 100,00% 0,21 100,21 93,81% 475 10,82% 5,19InterésCorridoValorTécnicoParidadOutstanding(ARS) (enMill)YTMDuraciónModificadaFuente: PUENTE en base a la Bolsa de Comercio de Bs. As.15 BONOS DEL TESORO URUGUAYOEspecie Vencimiento Fecha últ. oper. Precio últ. oper. Tasa vigente %InteresesCorridos2011 I. VAR. 20/08/11 17/01/11 100,05 2,06 0,902011 I.F. ESC. 30/11/11 21/12/10 101,50 4,00 0,642011 I.V. ESC. 20/08/11 25/01/11 100,05 2,06 0,902013 I.F.I. 15/05/13 28/01/11 110,00 7,00 1,422013 I.F.I. ESC 15/05/13 27/01/11 110,00 7,00 1,422017 I. VAR. 30/06/17 28/01/11 100,50 1,46 0,112017 I.V. ESC. 30/06/17 26/01/11 102,00 1,46 0,112018 I. VAR. 24/03/18 29/12/10 101,00 2,46 0,852018 I.F.I. 15/04/18 28/01/11 113,00 7,00 2,002018 I.F.I. ESC 15/04/18 26/01/11 112,75 7,00 2,002018 I.V. ESC. 24/03/18 29/12/10 100,00 2,46 0,852019 I.F. 23/03/19 27/01/11 120,00 7,50 2,602019 I.F. ESC. 23/03/19 28/01/11 120,00 7,50 2,602019 I.F.ESC S2 21/07/19 28/01/11 117,01 7,05 0,142020 I.F. 28/02/20 20/01/11 136,00 9,75 4,062020 I.F. ESC. 28/02/20 26/01/11 135,00 9,75 4,06Fuente: PUENTE/ PuenteNet.com16 OBLIGACIONES NEGOCIABLES (en u$s)VencimientoCupónPróximoPagoValor Residual Valor Técnico Paridad TIR18 ÍNDICE DE INFLACIÓN SEGÚN EL INDECPrecios al consumidor Precios Mayoristas (IPIM) base 1993=100 Costo de la construcción19 COEFICIENTECERCVSÍNDICES CORRECTIVOSDE TASASNivel general Manufac. y E. Eléctrica Importados Primario en el Gran Buenos AiresFecha Índice Fecha Índice Fecha Índice Fecha ÍndiceSeries: mix CAh.+PF$-BCRA7-Mar 2,6758 23-Mar 2,6860 Dic-09 328,77 Nov-10 410,14Capitalización Uso JudicialPeríodo Nivel Var. (%) Nivel Var. (%) Nivel Var. (%) Nivel Var. (%) Nivel Var. (%) Nivel Var. (%)8-Mar 2,6764 24-Mar 2,2687Dí as Base: 1-4-91 Base: 1-5-919-Mar 2,6771 25-Mar 2,6872Feb-10 337,50 Dic-10 415,37 Mar.18 80,3396 432,72302008=100 Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual 1993=100 Mensual Anual 10-Mar 2,6777 26-Mar 2,6879 Mar-10 344,23 - - Mar.17 80,3384 432,6097Ene,10 112,85 1 1 396,84 1 11,5 378,17 0,8 10,7 367,41 1,5 5,5 478,62 1,5 16,8 370,6 0,5 10,9 11-Mar 2,6783 27-Mar 2,6885Mar.16 80,3372 432,4982Feb,10 114,26 1,2 2,3 402,94 1,3 13,2 383,4 1,1 12 368,2 0,2 5,8 490,06 2,4 19,2 376,9 0,7 13 12-Mar 2,6790 28-Mar 2,6891 Abr-10 349,32 - - Mar.15 80,3360 432,3797Mar,10 115,56 1,1 3,5 409,06 1,3 13,6 388,34 1,3 13,3 378,05 2,7 7,8 495,52 1,1 16,3 372,6 2,4 16,6 13-Mar 2,6796 29-Mar 2,6898Mar.14 80,3348 432,2665Abr,10 116,52 0,8 4,3 413,3 1 14,5 393,93 1,3 13,8 382,1 1,1 10,3 500,92 1 14,5 380 1,1 13,6May-10 356,24 - -14-Mar 2,6802 30-Mar 2,6904Mar.13 80,3336 432,1568May,10 117,39 0,7 5,1 418,79 1 15,2 399,46 1,2 14,3 386,01 1 11,2 504,36 0,6 19,4 394,7 3,8 8 15-Mar 2,6809 31-Mar 2,6911 Jun-10 369,55 - - Mar.12 80,3324 432,0472Jun,10 118,25 0,7 5,9 423,88 0,9 15,2 404,31 1 14,4 386,64 0,2 11,4 512,06 1 18,9 400,4 0,9 15,4 16-Mar 2,6815 1-Abr 2,6917Mar.11 80,3312 431,9376Jul,10 119,2 0,8 6,7 427,98 0,8 15,1 408,13 0,9 14,6 386,86 0,1 10 515,88 0,7 18,2 403,7 0,8 15,9 17-Mar 2,6821 2-Abr 2,6924 Jul-10 380,16 - - Mar.10 80,3300 431,8157Ago,10 120,08 0,7 7,5 432,25 0,9 15,1 411,48 0,6 14,1 386,81 0,1 9,1 528,06 2,1 19,9 412,4 2 17,4 18-Mar 2,6828 3-Abr 2,6930Mar.09 80,3288 431,7061Ago-10 389,51 -Set,10 120,95 0,7 8,3 436,32 0,9 15,1 414,09 0,6 13,8 388,44 0,4 8,2 538,54 2 21,1 415,1 0,7 17,9 19-Mar 2,6834 4-Abr 2,6937Mar.08 80,3276 431,6107Oct,10 121,97 0,8 9,2 440,23 0,9 15,1 417,42 0,9 13,8 394,26 1,5 9,7 543,92 1 20,6 421,2 0,6 16 20-Mar 2,6841 5-Abr 2,6944 Sep-10 397,96 - Mar.07 80,3264 431,5153Nov,10 122,86 0,7 10 444,38 0,9 14,9 421,41 1 12,5 397,75 0,9 10,7 548,92 0,9 17,4 423,1 0,5 15,9 21-Mar 2,6847 6-Abr 2,6950Mar.06 80,3252 431,4199Dic,10 123,89 0,8 10,9 448,57 0,9 14,6 425,79 1 13,6 402,94 1,3 12,2 552,02 0,6 18,1 434,5 2,7 19 22-Mar 2,6853Oct-10 405,62 - Mar.05 80,3240 431,3245Fuente: IndecFuente: BCRA/INDEC Fuente: BCRA (ultimos datos proporcionados)21 TASA DE INTERÉS ACTIVA (% nominal anual)22 LEBAC - NOBACPRÉSTAMOS Y FINANCIAMIENTO23 (Millones)Promedios de Mercado BNA Baibor BCRAFecha Plazo Tasa Moneda Precio MontoConcepto Mar.04 Mar.03Dí a Call Money 1 dia Emp 7 d. Cartera Descubierto en $de corte aceptado$ u$s c/Bonex General C/acuerdo 1 dí a 180 dí asLEBACMar.17 10,00 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,500015/03/2011 77 10,9999 $ 97,7321 273.795.000Mar.16 10,00 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,500015/03/2011 98 11,0802 $ 97,1110 131.263.00015/03/2011 140 11,3000 $ 95,8458 8.197.000Mar.15 9,75 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,500015/03/2011 266 11,9399 $ 91,9951 5.000.00015/03/2011 413 12,8000 $ 87,3490 180.000.000Mar.14 10,00 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,5000NOBAC (Badlar bancos privados + 2,5 % anual)Mar.11 10,00 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,500015/03/2011 182/175 1,0200 $ 100,9375 185.607.00015/03/2011 294/280 1,4501 $ 101,2588 275.000.000Mar.10 10,00 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,500015/03/2011 364/364 1,7200 $ 100,7559 1.078.000.00015/03/2011 546/546 2,1306 $ 100,4627 815.000.000Mar.09 10,00 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,5000Mar.08 10,00 s/op. s/op. 18,85 27,50 9,6875 13,5000Fuente: El Cronista - BNA - BCRADuraciónModificadaTransener 2016 15/12/2016 8,875% 15/06/2011 100% 102,39 99,51% 9,00% 3,35TGS 2017 14/05/2017 9,000% 30/06/2011 90% 91,80 44,12% 70,28% 0,96Arcor 2017 09/11/2017 6,375% 09/06/2011 100% 101,82 106,56% 4,77% 5,06IRSA 2020 30/09/2020 7,250% 09/05/2011 100% 102,68 105,36% 6,21% 5,13Pan American 2021 07/05/2021 10,000% 10/09/2011 100% 100,33 98,67% 10,19% 4,92EDENOR 2022 25/10/2022 9,750% 25/04/2011 100% 103,98 100,98% 9,03% 6,99Fuente: PUENTE / PuenteNet.com17 CDS24 BCRA: ACTIVOS Y PASIVOS (en millones) 25 PASIVOS COMERCIALESReservas Internacionales Sistema Financiero ArgentinoFechadel BCRA Requisitos de liquidez TotalesPasivos Monetarios del BCRA en $Relacionesen u$s en $ en u$s en $ en u$s en $ Circulación Cta.Cte.+ Base Depósitos Total Tasa de Calidad Aval de(1) (2) (3) (4) (1+3=5) (2+4=6) Mone. (7)Fondo Liq.Mone (7+8=9) varios (10)(8)(9+10=11) Cambio Mone (1/7) Pasi. (6/11)Mar. 17 52368Mar.04 52364 211,017 0 0 52364 211,017 129799 37123 166922 37063 204015 4,0298 0,41 30Mar.03 52390 211,123 0 0 52390 211,123 129399 37822 167221 37408 204659 4,0298 0,41 30Mar.02 52352 211,058 0 0 52352 211,058 128903 36995 165898 37671 203598 4,0315 0,41 29Mar.01 52313 210,865 0 0 52313 210,865 128422 36259 164681 37834 202545 4,0308 0,41 30Feb.28 52318 210,868 0 0 52318 210,868 128079 32308 160387 37261 197681 4,0305 0,41 33Feb.25 52306 210,725 0 0 52306 210,725 127952 35040 162992 38382 201405 4,0287 0,41 31* Monto estimado de reservas en u$s, el dato se encuentra sujeto a ajustes por cierreFuente: BCRACredit Default SwapVariación %Promedio MóvilVencimiento Precio5 añosMensual A 1 año 30 dí as 60 dí asARGENTINA 20/09/2014 661,84 5,54 -30,49 625,13 598,32VENEZUELA 20/09/2014 1120,73 0,96 29,25 1088,05 1051,26BRASIL 20/09/2014 119,33 3,61 4,28 116,69 113,75MALASIA 20/09/2014 77,82 -2,47 13,61 78,76 77,91COLOMBIA 20/09/2014 120,04 2,55 -12,00 118,29 115,22PERU 20/09/2014 122,17 9,26 5,96 114,05 112,07MEXICO 20/09/2014 113,27 -0,65 7,47 114,25 113,93PANAMA 20/09/2014 103,74 1,96 -16,12 103,11 101,19INDONESIA 20/09/2014 144,56 -3,34 -6,42 149,13 144,35FILIPINAS 20/09/2014 135,35 -1,96 -15,10 137,90 134,55SUDAFRICA 20/09/2014 132,11 -2,74 10,81 132,80 130,24TURKIA 20/09/2014 168,25 -1,45 8,82 167,23 156,70RUSIA 20/09/2014 138,73 -5,45 7,44 140,15 142,09UCRANIA 20/09/2014 464,04 -1,70 -24,35 459,08 466,35Fuente: BCRAPeríodo Monto Cantidaden miles $ Concursos QuiebrasAbr-09 98.813,3 32 45Mar-09 1.496,4 33 572008 455.899,6 437 6912007 163.311,6 427 12822006 185.102,2 270 3852005 620.327,9 577 9282004 310.028,4 669 8392003 1.672.520,5 898 835Fuente: BCBA20Fuente: PUENTE./ PuenteNet.comEfectivo 14.654 15.978Dep. en entidades financieras 37.115 37.379Titulos valores 6.669 6.665Total 201.309 200.565Adelantos en cuenta corriente 20.495 20.199Otros adelantos 3.370 3.307Documentos a sola firma 39.171 39.085Documentos descontados 12.452 12.195Documentos comprados 4.073 4.038Hipotecarios 20.946 20.916Prendarios 10.828 10.785Personales 42.232 42.160En moneda extranjeraEfectivo 884 894Dep. en entidades financieras 9.276 9.360Titulos valores 2.615 2.601Total 8.418 8.406Adelantos en cuenta corriente - -Otros adelantos 97 96Documentos a sola firma 7.160 7.153Documentos descontados 12 12Documentos comprados 33 35Hipotecarios 211 211Prendarios 45 45Personales - -Fuente: BCRA (ultimos datos proporcionados)26 TIPOS DE CAMBIO (u$s en $ por unidad)Dólar Divisa como Transferencia Valor Normal (TVN)Billete libre% contrafecha Referencia bancos % devaluación $ % incremento u$s Casas de Cambio MesasdólarBCRA venta c/ ant. c/convert. c/ ant. c/convert. compra venta var. % compra venta var. % % c/TVN referenciaMar.17 4,0398 4,0425 0,00 0,00 0,00 0,25 4,02 4,06 0,00 4,1575 4,1625 0,30 2,97 3,04Mar.16 4,0365 4,0425 -0,12 0,00 0,12 0,25 4,02 4,06 0,00 4,1600 4,1500 -0,30 2,66 2,81Mar.15 4,0325 4,0375 -0,12 0,12 0,12 0,12 4,02 4,06 0,00 4,1575 4,1625 0,54 3,10 3,22Mar.14 4,0288 4,0325 0,00 0,12 0,00 0,00 4,02 4,06 0,00 4,1350 4,1400 -0,06 2,67 2,76Mar.10 4,0320 4,0350 -0,06 -0,06 0,06 0,06 4,02 4,06 0,00 4,1075 4,1125 -0,06 1,92 2,77Mar.09 4,0325 4,0325 0,00 0,00 0,00 0,00 4,02 4,06 0,00 4,1100 4,1150 -0,42 2,05 2,00Mar.04 4,0298 4,0325 0,00 0,00 0,00 0,00 4,02 4,06 0,00 4,1275 4,1325 -0,24 2,48 2,55Mar.03 4,0298 4,0325 0,00 0,00 0,00 0,00 4,02 4,06 0,00 4,1375 4,1425 -0,12 2,73 2,80Mar.02 4,0315 4,0325 - 0,00 - 0,00 4,02 4,06 - 4,1425 4,1475 - 2,85 2,88Fuente: El Cronista - BCRA27 TASAS DE INTERÉS PASIVAS (% nominal anual - promedios de mercado)DólaresPesosDí a Caja de Plazo Fijo (en dí as) Caja de Plazo Fijo (en dí as) Plazo Fijo ajus. x CER (miles)Ahorro 30 30 a 59 60 ó + Ahorro 30 30 a 59 60 ó + -100 -500 -1.000 1.000 ó +Mar. 16 0,06 0,27 0,29 0,55 0,29 8,92 9,31 10,06 - - 0,40 -Mar. 15 0,06 0,38 0,35 0,57 0,29 8,25 8,93 10,61 - - 0,55 -Mar. 14 0,06 0,22 0,25 0,86 0,29 8,89 9,30 9,50 - - 0,72 -Mar. 11 0,06 0,25 0,26 0,46 0,29 9,94 10,14 10,79 - - 0,46 -Mar. 10 0,06 0,30 0,30 0,60 0,29 9,98 10,22 10,86 - - 0,46 -Mar. 09 0,06 0,23 0,28 0,62 0,29 8,78 9,23 9,72 - - 0,48 -Mar. 04 0,06 0,28 0,29 0,62 0,29 9,39 9,58 10,71 - - 0,50 -Mar. 03 0,06 0,30 0,30 0,60 0,29 8,49 9,04 11,36 - - 0,12 -Fuente: BCRA (ultimos datos proporcionados)28 DEPÓSITOS Y AGREGADOS BIMONETARIOS (en millones)Fecha M.Local corriente ahorros Total 30 / 59 60 / 89 90 / 179 180 / 365 + de 366 cer depositos en u$s. Cte. la vista ahorro Total 30 / 59 60 / 89 90 / 179Mar,04 349,768 349.233 67.057 158.226 70.255 24.648 43.541 12.435 7.347 3.733 10 13540 15.503 5 - 8005 6.543 3.122 1.100 1435Mar,03 351,416 350.880 65.209 157.559 69.667 24.753 43.375 12.440 7.324 3.729 10 13675 15.470 5 - 7991 6.517 3.097 1.102 1429Mar,02 350,640 350.110 63.542 157.552 69.783 24.666 43.389 12.380 7.334 3.724 10 13426 15.455 5 - 7979 6.507 3.097 1.095 1429Mar,01 350,654 350.119 62.623 156.969 69.613 24.466 43.263 12.263 7.364 3.698 10 13390 15.490 5 - 8013 6.499 3.097 1.093 1423Feb,28 350,668 350.131 61.239 155.999 68.176 24.369 43.345 12.220 7.348 3.696 10 14431 15.509 5 - 8041 6.448 3.061 1.084 1419Feb,25 350,881 350.345 58.294 156.555 68.374 24.847 43.873 12.202 7.259 3.707 10 13721 15.495 5 - 8005 6.529 3.100 1.109 1434Feb,24 349,224 348.860 56.206 156.362 68.255 24.881 43.840 12.193 7.193 3.701 10 13146 15.584 5 - 8089 6.518 3.090 1.116 1427Feb,23 348,261 347.709 54.996 155.631 67.661 24.698 43.907 12.193 7.173 3.700 10 13569 15.601 5 - 8107 6.495 3.075 1.107 1435Fuente: BCRA (ultimos datos proporcionados)29 TASAS EN EE.UU: (anuales en %) TASA LIBOR TASA CALL30 (G. Bretaña) 31 (en % anual) 32MercadoTotal Cuenta Caja de Plazo FijoJudiciales clausula otros Total M.E. Cuenta Cuentas a Caja de30 d. 60 d. 90 d. 120 d. 180 d. 1 añoDocumentos comerciales 0,28 0,33 0,35 0,37 0,49 -Certificados de depósitos 0,20 0,23 0,27 0,33 0,44 0,75Letras de tesorerí a - - 0,07 - 0,13 0,21Fondos Federales 0,28 0,30 0,35 0,40 0,45 0,80Gov Repo 0,08 0,09 0,07 - - -Euro Depósitos 0,30 0,33 0,42 0,45 0,56 1,06Prime 3,25Préstamo Broker 2,00Tasa descuento 0,75Fuente: BloombergPlazo en (%)30 Dias 0,2535060 Dias 0,2835090 Dias 0,30900180 Dias 0,46000270 Dias 0,61125360 Dias 0,77250Fuente: BloombergPlazaTasaZurich -Francfort -Tokio 0,140Paris -Holanda -Fuente: BloombergM o n e d a L o c a lTASAS EN G. BRETAÑA(anuales en %)Mercado Plazo Colocador TomadorAcepta- 1 dí a 0,40 0,60ciones 30 d. 0,53 0,63banca- 180 d. 1,10 1,14rias 365 d. 1,57 1,61Fuente: Bloomberg33 EURODEPÓSITOS (anuales en %)Moneda 30 d. 90 d. 180 d. 360 d.Dólar 0,3000 0,4200 0,5600 1,0600Libra 0,7000 0,8000 1,0500 1,5500Fr. Suizo 0,1500 0,2000 0,3500 0,5500Yen - 0,2500 0,4000 0,5000Dólar Canad. 1,1500 1,3000 1,4500 2,0000Fuente: BloombergTASAS BCE - FED34 en % (últimos cambios)BancoCentral Europeo (BCE)17/03/2011 1,0006/05/2009 1,25TasaReserva Federal EEUU (FED)17/03/2011 0,2515/12/2008 1,00Fuente: Bloomberg35 BONOS EE.UU.Moneda ExtranjePlazo FijoBonos Tasa anual Precio Diferenciaen $ (%) Último Anterior en puntos2 Años 0,58 100,06 100,15 -0,093 Años 1,03 100,63 100,84 -0,215 Años 1,91 100,98 101,34 -0,357 Años 2,60 100,94 101,45 -0,5110 Años 3,26 103,08 103,83 -0,7530 Años 4,44 105,14 106,55 -1,41Fuente: Bloomberg