El Asegurador LATAM Ene-Mar 24

TENDENCIAS 

Y DESAFÍOS EN 

EL REENCUENTRO 

DE LA INDUSTRIA 

LATINOAMERICANA 

EDUCAR 

PARA PROTEGER 

Núm. 16 / ENERO - MARZO 2024 

FOMENTAR LA PREVISIÓN CON 

PLATAFORMAS DE APRENDIZAJE 

Mónica Araya Esquivel 

Presidenta Ejecutiva del Grupo INS de Costa Rica

Tu puerta de entrada 

al sector asegurador 

VISITA: 

anuarioseguros.lat 

Síguenos en: 

/elasegurador.periodico ELASEGURADORmx El Asegurador 

@ElAsegurador El Asegurador El Asegurador

Mónica Araya Esquivel, 

presidenta ejecutiva 

de Grupo INS de Costa Rica 

Enero - Marzo 2024 

CONTENIDO 

22 

EN 

PORTADA 

EDUCAR LA 

PROTECCIÓN 

En el Grupo INS 

de Costa Rica están 

enfocados en que una 

cultura de protección 

educada es el camino 

para que nuestras 

sociedades minimicen 

su vulnerabilidad 

a eventos inesperados. 

LIDERAZGO 

FUTURO PROMISORIO 

De acuerdo con Aon, la 

industria se encuentra en 

un escenario próspero para 

evolucionar en América 

Latina, debido a la 

conciencia de riesgos y por 

el abanico de herramientas 

digitales que hay en la 

actualidad. 

18 

Natalia Char, Head of Commercial Risk Latam de Aon 

2 

EL ASEGURADOR® LATAM

FIDES RÍO 2023 

40 

TENDENCIAS QUE IMPULSAN 

El reencuentro de la 

industria aseguradora 

latinoamericana en la 

FIDES Río 2023 sirvió de 

escenario para ahondar en 

las tendencias y desafíos 

que moverán los hilos del 

negocio. 

ACTUALIDAD 

58 

OPORTUNIDAD 

PARA TODOS 

Para MAPFRE Economics 

el potencial asegurador 

en América Latina va en 

ascenso, pese a que aún 

no alcanza los niveles 

prepandemia. 

SUSCRIPCIÓN ACELERADA 

Munich Re lanza al mercado 

una nueva herramienta 

de suscripción para 

aseguradoras líderes en 

España, Italia, Portugal y 

Latinoamérica. 

63 

6 

Tasa 

de interés, inflación e 

inversión extranjera directa 

son algunos de los motores que 

están promoviendo una nueva 

era en la economía de la región 

latinoamericana, afirma Swiss Re. 

Fernando Casanova Aizpun, Senior Economist del Swiss Re Institute 

NÚMERO 16 - ENERO-MARZO 2024 3

DIRECTORIO 

PRESIDENTE DE CONSEJO 

Genuario Rojas Mendoza 

CEO 

César Rojas Rojas 

SUBDIRECTOR EDITORIAL 

Daniel Valero Andrade 

dvalero@elasegurador.com.mx 

DIRECCIÓN DE ARTE 

Claudia Rojas Rojas 

carojas@elasegurador.com.mx 

DISEÑO 

produccion@elasegurador.com.mx 

TRADUCCIÓN 

Christian Retana Rico 

FOTOGRAFÍA 

Reymundo Martínez 

rmartinez@elasegurador.com.mx 

CORRECTORAS DE ESTILO 

Adriana Pérez 

Ofelia Ramos 

PUBLICIDAD 

Xanath Sánchez Ceballos 

xanath@elasegurador.com.mx 

Patricia Álvarez Rivera 

palvarez@elasegurador.com.mx 

Claudia Rojas Rojas 


Norberto Pérez Lara 

nperez@elasegurador.com.mx 

VENTAS INTERNACIONALES 



SUSCRIPCIONES 

Mayra Solís Tenorio 

suscripciones@elasegurador.com.mx 

CONTACTO 

info@elasegurador.com.mx 

MÉXICO 

T. 5554407830 / 5554407831 / 8008219393 

Av. Insurgentes 1248, Int. 214, Col. Tlacoquemécatl, 03200 Benito Juárez, 

CDMX, México 

www.elasegurador.com.mx 

Publicación trimestral editada y distribuida por PEA Comunicación, S. de R.L. de C.V. Número de Reserva al Título de Reservas de 

Derechos de Autor: EN TRÁMITE, Número de Certificado de Licitud de Título y Contenido EN TRÁMITE. 

Los artículos que aparecen en esta revista pueden ser reproducidos indicando su procedendia y respetando el crédito del autor. 

4 


EDITORIAL 

E 

n noviembre de 2023 se llevó a cabo la X 

Cumbre Iberoamericana de La Alianza del 

Seguro, que tuvo como sede diversos recintos 

de la ciudad de Barcelona, en la que se presentó 

una gran oportunidad de ver aquellos 

temas que deberían estar en el ojo de la industria 

aseguradora en este año que inicia y en los próximos. 

Desde luego, entre los que resaltan están la inteligencia 

artificial generativa y la adopción de nuevas 

tecnologías, que van por cierto mucho más allá del 

ChatGPT. 

La transformación digital, que ya no es un tema 

nuevo, sí debe ser revisado constantemente para traducirlo 

en el desarrollo de productos y servicios que 

Comunicar 

satisfagan las necesidades 

para 

de una sociedad cada vez 

más informada y expuesta a nuevas y revolucionadas 

experiencias de servicio. Los seguros embebidos 

son una muestra del potencial que tiene el integrar, 

ofrecer y vender productos financieros a través de las 

plataformas de empresas de todo tipo. 

Comunicar ¿Quién vende y cómo para se venden estos seguros embebidos? 

¿Quiénes tienen que participar en su diseño 

transformar al seguro 


e implementación y qué papel están jugando las insurtech 

en este tema? Fueron preguntas planteadas 

por los personajes reunidos en este relevante evento. 

El envejecimiento de la población y la tendencia de 

una mayor expectativa de vida es un tema que implica 

de manera muy importante al sector asegurador, 

que deberá entender las necesidades y el estilo de vida 

de un segmento de la población que irá en aumento, 

tanto en número, como en proporción. 

La innovación no deja de ser un tema que impacta a 

todo el sector, desde el reaseguro, hasta los canales de 

distribución, que deberá de buscar fórmulas competitivas 

que combinen la tecnología con el componente 

humano, lo cual es necesario para llevar el Seguro a 

nuestras sociedades. 

En el año que inicia habrá una gran cantidad de 

congresos y seminarios organizados por diversas asociaciones 

gremiales que seguramente abordarán estos 

temas. Valdrá la pena involucrarse en cualquier nivel 

para participar en la conversación e influir en la reducción 

de las brechas de aseguramiento que tenemos 

en nuestra región. 

¡Por lo pronto, a ti que nos lees, te deseo un gran 2024! 

César Rojas 

CEO 

r.periodico 

eriodico 

@ElAsegurador ELASEGURADORmx El Asegurador 


/ElAsegurador 

Comunicar para 







/elasegurador.periodico 







transformar al seguro

IMPULSOR 

DE CRECIMIENTO 

DRIVING GROWTH 

Por: Daniel Valero Andrade 

Diversos factores han alentado a la 

economía latinoamericana y se espera que 

siga mejorando en el futuro cercano. Tasa 

de interés, inflación e inversión extranjera 

directa son algunos de los motores que 

promueven una nueva era en la región 

Several factors have contributed to the 

growth of the Latin American economy, 

which is expected to continue improving 

in the near future. Interest rates, inflation, 

and foreign direct investment are some 

drivers promoting a new era in the region 

6 


Fernando Casanova 

Aizpun, Senior Economist 

del Swiss Re Institute 


L 

a economía en América Latina vive momentos 

de cambios desde la aparición de la 

pandemia de covid. Comenzó con el apoyo 

fiscal durante ese momento crítico, pasando 

por el crecimiento de la inversión extranjera 

directa. 

A ello, se debe incluir un factor trascendental, el 

reordenamiento de las cadenas de suministro que 

empezaron a salir de China y han buscado sitio en 

nuestra región. 

Fernando Casanova Aizpun, Senior Economist 

del Swiss Re Institute, brinda un panorama detallado 

sobre la evolución de la economía latinoamericana 

en el pasado reciente y cómo influirá en el 

corto plazo. Además, menciona algunos elementos 

que deberán ser examinados muy de cerca por la 

industria aseguradora para subirse a esta ola de 

crecimiento. 

El Asegurador LATAM (EAL): ¿Cuáles 

son las tendencias económicas 

actuales en América Latina y cómo han 

evolucionado en los últimos años? 

Fernando Casanova Aizpun 

(FCA): Tanto a la economía 

latinoamericana como a la global es 

obligatoriamente necesario pensarlas 

desde el punto de partida que fue 

la pandemia. Es decir, cuando 

empezó la pandemia hubo una 

sincronización global en los ciclos 

que realmente fue única, nunca 

había sucedido. 

Las regiones siempre van a 

su propio ritmo en términos 

regionales y hay cosas que pasan, 

por ejemplo, ya sea en la economía 

estadounidense o china, pero 

nunca había habido un ciclo tan 

sincronizado como el que inició con 

la covid. 

T 

he economy in Latin America has been going 

through a period of change since the 

COVID-19 pandemic. It all began with fiscal 

support at that critical time, followed 

by the growth of foreign direct investment. 

To this, we must include a critical factor—the reorganization 

of supply chains from China that have 

been seeking room for expansion in our region. 

Fernando Casanova Aizpun, Senior Economist at 

the Swiss Re Institute, provides a detailed overview 

of the evolution of the Latin American economy 

in the recent past and its impact in the short 

term. He also mentions some elements the insurance 

industry will need to examine closely to ride 

this wave of growth. 

El Asegurador LATAM (EAL): What are 

the current economic trends in Latin 

America, and how have they evolved in 

recent years? 

Fernando Casanova Aizpun (FCA): 

We must think about the Latin 

American and global economy from 

the starting point of the pandemic. 

That is, when the pandemic started, 

the global synchronization of the 

economic cycles was really unique. 

It had never happened before. 

Regions always go at their own 

pace in local terms, and some things 

happen at that level, for example, 

in the US or Chinese economy, but 

there has never been a cycle as 

synchronized as the one that started 

with COVID. 

Latin America was exposed to 

that. However, in 2021, a shift 

occurred that I believe was the 

8 


Entonces, América Latina estuvo 

expuesta a eso; sin embargo, en el 

2021 hubo un cambio que yo creo 

que fue la primera bifurcación, en 

términos del ciclo económico, con el 

resto del mundo y fue que América 

Latina empezó a subir tasas de 

interés en el verano de ese año. 

Sucedió en un momento en el que 

nadie más lo estaba haciendo. El de 

Brasil fue el primer Banco Central 

que lo hizo, dieron un paso adelante 

y subieron las tasas de interés 

mucho antes que cualquier economía 

avanzada. 

Normalmente, se toma como 

referencia la tasa de la Reserva 

Federal, pero en este caso en 

particular hubo una diferencia de 

nueve meses entre América Latina, 

en verano de 2021, y Estados 

Unidos, en la primavera de 2022. 

Eso le dio a Latinoamérica cierta 

ventaja comparativa en cuanto a 

la pelea de la inflación, porque ese 

es un problema global y, en ese 

momento de sincronización, fue 

un fenómeno que afectó a todo el 

mundo. 

Los bancos centrales en América 

Latina hicieron un trabajo 

excepcional en los últimos tres 

años y por eso tienen cierta ventaja 

comparativa con otras regiones hoy 

en día. Si observamos las monedas 

locales, ha habido una apreciación 

muy fuerte en los últimos 18 meses, 

y eso es más que nada porque 

el banco central se comprometió 

a mantener las tasas de interés 

bastante altas para así poder pelear 

contra la inflación, lo que realmente 

creó un diferencial de tasas muy 

atractivo. 

América Latina está ahora en ese 

momento en el que ya empiezan a 

recortar las tasas de interés. Brasil 

ya lo hizo y otros países como 

Chile, Perú, Uruguay, Costa Rica y 

República Dominicana comenzaron 

a cortar esas tasas de interés, 

lo que puede significar un poco 

de reversión en esa tendencia de 

fortaleza de la moneda y que se verá 

un poco de deterioro en 2024. 

Ahora, lo interesante es tratar 

de descifrar el ritmo con el que va 

a bajar y hasta qué punto, porque 

al parecer van a ubicarse a un nivel 

un poco más alto de lo que había 

sido antes de la pandemia. Esto es 

algo muy atractivo para la industria 

aseguradora, porque la rentabilidad 

del sector depende mucho de las 

tasas de interés, de la rentabilidad 

de los productos financieros. 

first turning point, in terms of the 

economic cycle, with the rest of the 

world: Latin America began to raise 

interest rates in the summer of that 

year. 

It happened at a time when 

nobody else was doing it. Brazil’s 

Central Bank was the first to do it. 

They went ahead and raised interest 

rates long before any advanced 

economy. 

We usually take the Federal 

Reserve rate as a reference. Still, 

in this case, the difference between 

Latin America in the summer of 

2021 and the United States in the 

spring of 2022 was nine months. 

That gave Latin America a 

certain comparative advantage in 

fighting inflation because this is a 

global problem, and at that moment 

of synchronization, this phenomenon 

affected the whole world. 

Central banks in Latin America 

have done an exceptional job in the 

last three years, which is why they 

have a comparative advantage over 

other regions today. If we look at 

the local currencies, there has been 

a very strong appreciation in the 

last 18 months, mainly because the 

Central Bank committed to keeping 

interest rates relatively high to 

fight inflation, which created a very 

attractive interest rate differential. 

Latin America is now starting to 

cut interest rates. Brazil has already 

done so, as have other countries 

such as Chile, Peru, Uruguay, Costa 

Rica, and the Dominican Republic. 

This could mean a bit of a reversal 

in that trend of currency strength, 

which may manifest as a bit of a 

downturn in 2024. 

Now, what will be interesting 

is figuring out the pace at which 

the economy will slow down and 

to what extent because interest 

rates will be a little bit higher than 

before the pandemic. This is very 

attractive for the insurance industry 

because the sector’s profitability 

depends a lot on interest rates 

and the profitability of financial 

products. 

I believe that this is a very 

favorable tailwind, both for insurers 

and reinsurers, and a significant 

challenge for central banks will 

be to understand to what extent 

interest rates will continue to 

fall, specifically for Mexico and 

Colombia, which are the only 

countries that have not begun to 

lower interest rates. 

I would like to emphasize why 


Considero que ese es uno de los 

vientos de cola muy favorables, 

tanto para las aseguradoras como 

para las reaseguradoras, y realmente 

creo que es un reto muy marcado 

para los bancos centrales entender 

hasta qué punto se seguirán bajando 

las tasas de interés, específicamente 

para México y Colombia, que son 

los únicos que no se han embarcado 

en esa bajada de tasas. 

Voy a recalcar el por qué México 

no ha bajado tasas de interés, y 

es porque la economía mexicana 

y la estadounidense están muy 

interconectadas, entonces el Banco 

Central de México siempre tiene que 

esperar a ver qué hace la Reserva 

Federal antes que ellos tomen su 

propia decisión. 

Por un lado, la batalla de la 

inflación en México todavía no se ha 

ganado, pero ellos también tienen que 

proteger su posición contra la Reserva 

Federal, lo que pone realmente a 

México en una posición única con 

respecto al resto de la región. 

Mexico has not lowered interest 

rates, and it is because the 

Mexican and US economies are 

closely interconnected. Therefore, 

the Mexican Central Bank must 

always wait to see what the Federal 

Reserve does before making its own 

decision. 

On the one hand, the inflation 

battle in Mexico has yet to be won, 

but the country also has to protect 

its position against the Federal 

Reserve, which puts Mexico in a 

unique position with respect to the 

rest of the region. 

EAL: What are the main drivers of 

economic growth or challenges in the 

region? 

FCA: Indeed, we must emphasize the 

fiscal impulse during the pandemic 

and the support governments 

showed to save the economy in a 

critical moment. 

Although that helped boost 

economic growth, there is a more 

recent phenomenon of a significant 

10 


EAL: ¿Cuáles son los principales 

impulsores del crecimiento económico 

o los desafíos en la región? 

FCA: Sin duda, hay que recalcar 

lo que fue el impulso fiscal de la 

pandemia. Ese apoyo que mostraron 

los gobiernos para poder salvar la 

economía en lo que fue un momento 

muy crítico. 

Eso por un lado, ayudó a 

impulsar mucho lo que fue el 

crecimiento económico, pero 

también hay un fenómeno más 

reciente y es que ha habido un flujo 

positivo de inversión extranjera 

directa bastante importante. Por 

ejemplo, en 2022 Latinoamérica 

tuvo un crecimiento de la inversión 

extranjera directa de un 55 %, 

en un año en el que la inversión 

extranjera directa a nivel mundial 

cayó en doble dígitos (el 12 %). 

Creemos que eso es un poco la 

consecuencia de un reordenamiento 

a nivel global de las cadenas 

de suministros. Luego de la 

pandemia, hubo muchos gobiernos 

y compañías multinacionales que 

tuvieron que revaluar lo que fue 

su posicionamiento en cuanto a la 

cadena de suministros. Empezaron 

a salir un poco de China y se 

ubicaron en gran parte en el sureste 

de Asia, pero ha habido mucho 

de ese capital que ha empezado 

a buscar sitio en este lado del 

continente. 

Nuestra región hoy en día tiene 

el beneficio de estar bastante 

distanciada de lo que es, por ejemplo, 

todo el tumulto geopolítico que 

está sucediendo más que nada entre 

Ucrania y Rusia, en el que realmente 

América Latina no está expuesta a 

esas rutas comerciales y tampoco 

depende de ese suministro de energía. 

Los inversionistas están viendo 

a América Latina como un refugio 

para sus inversiones. Entonces, por 

esas dos razones, Latinoamérica 

ha podido hacer que el crecimiento 

económico sea mucho más resiliente 

de lo que se anticipaba. 

Respecto a las tensiones políticas, 

me gustaría mencionar algunas que 

han afectado internamente como 

en Chile, México y Argentina; sin 

embargo, en la región no estamos 

expuestos al conflicto geopolítico 

que es el que está dictaminando la 

suerte económica, por así decirlo. 

Acá son más que nada políticas 

muy importantes para nosotros, 

positive flow of foreign direct 

investment. For example, in 2022, 

Latin America experienced foreign 

direct investment growth of 55% in 

a year when global foreign direct 

investment fell by double digits 

(12%). 

We believe this effect is the 

consequence of a global realignment 

of supply chains. After the 

pandemic, many governments and 

multinational companies had to 

reassess their positioning regarding 

the supply chain. They began to 

move out of China and located 

mainly in Southeast Asia, but much 

of that capital has already started 

to look for a place on this side of 

the continent. 

Today, our region has the benefit 

of being quite distanced, for 

example, from all the geopolitical 

turmoil mostly between Ukraine and 

Russia. Our region is not exposed 

to those trade routes and is not 

dependent on that energy supply 

either. 

Investors are looking at Latin 

America as a haven for their 

investments. For those two reasons, 

economic growth in Latin America 

has been much more resilient than 

anticipated. 

Regarding political tensions, I 

would like to mention some that 

have had an internal impact, such 

as Chile, Mexico, and Argentina; 

however, the region is not exposed 

to a geopolitical conflict that 

dictates the economic future, so to 

speak. 

Here, there are primarily critical 

politics for us, internal conflicts and 

changes from left to right ideologies 

or vice versa, which have relevant 

implications in terms of economic 

policies and that often create 

uncertainty. 

EAL: From your perspective, what does 

the long-term future look like for Latin 

America’s economy? 

FCA: In the 1990s, Latin America’s 

long-term growth was stipulated 

to be 5%, as it was an emerging 

economy. The truth is that, in 

recent decades, this potential 

increase has been falling little by 

little, to the point that we now 

have long-term growth of less than 

3%, mainly because of a lack of 

investment. 

For example, infrastructure and 

investment in education and health 

have impacted long-term growth. 

However, there is also a factor 


atallas internas y cambios en la 

ideología de izquierda a derecha o 

viceversa que tienen implicaciones 

relevantes en materia de política 

económica, y eso muchas veces crea 

incertidumbre. 

EAL: Desde su perspectiva, ¿cómo ve el 

futuro a largo plazo para la economía 

de América Latina? 

FCA: En los años 90, se estipulaba 

que el crecimiento a largo plazo de 

América Latina fuese de un 5 %, 

por ser una economía emergente. Lo 

cierto es que en las últimas décadas, 

ese incremento potencial ha ido 

cayendo poco a poco, al punto tal 

que nosotros tenemos un aumento 

menor del 3 % a largo plazo, más 

que nada porque ha habido mucha 

carencia en cuanto a la inversión. 

Por ejemplo, en temas de 

infraestructura o de inversión en 

educación y salud, que han incidido 

en el crecimiento a largo plazo. 

Aunque también hay un factor 

que yo creo que no ha sido tan 

debatido en la opinión pública, 

y es que ha habido una reversión 

en la pirámide demográfica, es 

decir, América Latina siempre 

se consideraba como una región 

joven, en la que la población de 

entre 15 y 64 años se estipulaba 

que iba a seguir creciendo, pero de 

hecho en esta época se espera que 

ese grupo poblacional llegue a un 

punto cúspide y que a partir de 

la siguiente década ya empiece a 

revertir. 

Cuando uno habla del crecimiento 

de una región, no solamente es 

compararlo contra sí mismo sino 

también compararlo con otros. Con 

eso en mente, nosotros pensamos 

that I believe has not been so 

much debated in public opinion—a 

reversal in the demographic 

pyramid, i.e., Latin America was 

always considered a young region 

where the population between 15 

and 64 years old was expected to 

continue growing, but now this 

population group will likely reach 

a peak and then begin to reverse in 

the next decade. 

When we talk about the growth 

of a region, we should not only 

compare it with itself but also 

with others. With that in mind, 

we think that Latin America will 

continue to grow more than the 

advanced economies, such as the 

United States and Europe because 

demographic problems are much 

more pronounced in those countries 

but less so in other peer regions like 

emerging Asia. 

EAL: Are there other trends that could 

significantly impact the region in the 

coming years? 

FCA: Latin America used to be 

known for having double-digit 

inflation. Now, it is very rare to 

find a country other than Argentina 

and Venezuela with such figures, as 

double-digit inflation is a thing of 

the past, so it is a good long-term 

trend. 

There have also been situations, 

such as what happened this year 

in Brazil, where the credit rating 

had an upward revision that had 

not happened in a long time in the 

region. This is because investors 

seem to understand that there is 

a little more commitment to the 

sustainability of public finance in 

Brazil. 

Likewise, many countries are 

beginning to adopt fiscal rules, and 

this commitment to economic policy 

is undoubtedly one of the most 

promising things for the region. As 

I said before, this reorganization 

of the global chain, where there 

seems to be a lot of capital moving 

to Latin America as a haven, may 

support the short-, medium--, and 

long-term growth forecasts. 

12 


que América Latina va a crecer 

y va a seguir creciendo más que 

las economías avanzadas, más 

que Estados Unidos y Europa, 

porque los problemas demográficos 

son mucho más pronunciados 

en esos países, pero menos que 

otras regiones pares como Asia 

Emergente. 

EAL: ¿Existen otras tendencias que 

podrían tener un impacto significativo 

en la región en los próximos años? 

FCA: América Latina se conocía 

por tener inflación de doble dígito 

y ahora es muy raro encontrar un 

país, aparte de Argentina y de 

Venezuela, con esas cifras, ya que la 

inflación de doble dígito es una cosa 

del pasado, así que es una buena 

tendencia de largo plazo. 

También, ha habido algo, como 

lo sucedido este año en Brasil, en 

el que la calificación crediticia tuvo 

una revisión a la mejora que no 

había pasado en mucho tiempo en 

la región y es porque parece ser que 

los inversionistas entienden que hay 

un poco más de compromiso con lo 

que es la sostenibilidad de la finanza 

pública en Brasil. 

De igual forma, muchos países que 

están empezando a adoptar lo que 

son reglas fiscales y ese compromiso 

con la política económica es, sin 

duda, una de las cosas que mejor 

pintan para la región y, como dije 

anteriormente, esa reorganización 

de la cadena global, en la que 

parece que hay mucho capital y que 

empieza a usar a América Latina 

como su destino de refugio, pueda 

apoyar lo que son las perspectivas 

de crecimiento de corto, mediano y 

largo plazo. 


INSURTECH 

POTENCIAL EMBEBIDO 

Por: César Rojas Rojas 

Hablar de seguros embebidos es sinónimo 

de oportunidades. Además de la proyección, 

tiene un propósito más importante: brindar 

protección a comunidades desfavorecidas, 

con ayuda de la tecnología 

L 

a industria de seguros en América Latina ha avanzado considerablemente en 

los últimos tiempos; sin embargo, aún tiene mucho camino por recorrer. En 

esa ecuación pueden entrar las coberturas embebidas que, con pagos accesibles, 

ofrecen protección a personas de recursos limitados. 

Julián Bersano, CEO de Klimber, insurtech de origen argentino, en charla 

con El Asegurador LATAM comenta cómo este tipo de productos aumenta los índices 

de penetración y no afecta a ningún otro canal de distribución. 

Por si fuera poco, menciona el gran potencial que tiene en toda la región y cómo la 

tecnología está impulsando el acceso a este tipo de seguros con carácter social. 

14 


Julián Bersano, 

CEO de Klimber 


El Asegurador LATAM (EAL): ¿Cómo observa 

actualmente al mercado para aprovechar la gran 

oportunidad que tienen los seguros embebidos? 

Julián Bersano (JB): Es un momento muy 

importante para el nacimiento de este canal, 

el cual tiene sus dificultades y sus barreras de 

entrada. 

Lo menciono porque hay que contar con APIs 

y con una plataforma 100 % digital. Por ejemplo, 

Chubb tiene una herramienta denominada 

Chubb Studio que, si bien no tiene las mismas 

capacidades que Klimber, ofrece una propuesta de 

valor sólida. 

Hoy en día, es nuestro único competidor. 

Nosotros habíamos visto que surgía un 

competidor parecido, que era 180 Seguros, en 

Brasil, pero ellos se transformaron en compañía 

de seguros. 

Sin duda, esa decisión que tomaron nos llamó 

mucho la atención porque no es fácil competir en 

un país como compañía de seguros, considero que 

es más fácil hacerlo en un rol como el nuestro, 

de intermediario digital. Es más económico, y 

cuando te conviertes en una aseguradora compites 

contra grandes compañías del sector, lo que es 

más complicado. 

Entonces, volviendo al tema, actualmente, el 

único competidor de escala que tenemos es Chubb. 

Ellos realizaron una alianza para comercializar 

seguros por medio de Nu, el banco digital, y en 

nuestro caso estamos con Mercado Pago y con 

PicPay. 

Lo que nos dice todo esto es que existe una 

oportunidad muy grande que se está acelerando. 

Hoy, existe mayor conciencia que hace dos o tres 

años, en bancos digitales, organizaciones de retail 

digitales, es decir, hay ecosistemas digitales de 

diversas índoles que aprovechan sus plataformas 

para vender pequeños seguros a sus bases de 

clientes. 

En definitiva, lo que proyectamos es un gran 

crecimiento del canal de seguros embebidos. 

EAL: En esas proyecciones que menciona, ¿cuál es el 

margen de crecimiento que estiman para este tipo de 

coberturas? 

JB: Existe mucho potencial de crecimiento de los 

seguros embebidos. Por ejemplo, si este tipo de 

producto llega a representar el 20 % del porfolio 

de una compañía estaríamos hablando de unos 

30,000 millones de dólares. 

Y si hablamos de la brecha de protección del 

seguro, que es de alrededor de los 200,000 millones 

de dólares, podríamos conquistar la mitad y eso se 

transformaría en unos 100,000 millones de dólares 

de mercado. 

Es una oportunidad absolutamente posible y 

que no afecta a los canales existentes, ni al resto 

de jugadores de la industria, porque hay mucho 

dinero por ganar en seguros y lo mejor de todo 

es que estas coberturas tienen un gran potencial 

social, porque son seguros de inclusión financiera. 

Todos los seguros que vendemos en Klimber 

son de Vida, son coberturas en las que el pago 

que hace el cliente es de centavos. Son casi 

microseguros que les ayudan muchísimo a las 

personas que viven en zonas alejadas, como en 

lo profundo del Amazonas, y que necesitan una 

protección ante cualquier lesión que les impida 

trabajar. 

En resumidas cuentas, es muy lindo porque no 

afectamos los intereses existentes en la industria 

y estamos llegando a comunidades desprotegidas. 

Es decir, ayudamos a las personas y eso es lo más 

importante. 

16 


Buscamos hacer crecer el pastel, llegar a 

más personas sin tener que pelearnos por el 

mismo mercado, además de una forma ágil y 

aprovechando todos los recursos tecnológicos que 

se han desarrollado. 

EAL: Hablando de tecnología, ¿Qué tanto considera 

que han avanzado dichas herramientas en la industria 

y los beneficios alcanzados? 

JB: A veces miramos atrás y no creemos que hace 

unos cuantos años, con la llegada de internet 

teníamos que usar un módem que hacía mucho 

ruido y hoy, cualquier persona tiene acceso desde 

un smartphone o cualquier dispositivo móvil. 

Esa evolución ha sido tremenda y en el seguro 

pasa algo similar. Hasta hace poco tiempo todo 

era en papel como los cobros manuales. 

Para un agente de seguros era muy 

difícil porque esta cobranza manual tenía 

aproximadamente un 50 % de éxito. Inclusive, la 

mitad de las veces los clientes no pagaban la cuota 

del mes de su seguro. 

Actualmente, ya se ha avanzado bastante y esas 

trabas son cosa del pasado gracias a la tecnología, 

y aún faltan disrupciones que facilitarán las 

transacciones en la industria, que esperamos 

seguir viendo y no quedarnos estancados, como lo 

estuvo el sector durante largo tiempo. 

EAL: Aventurándonos a mirar el futuro, ¿qué nuevos 

hitos considera que se batirán en el seguro gracias a 

la transformación digital? 

JB: Se va a lograr proveer asesoría robótica de alto 

nivel a personas que eran ignoradas por el sistema, 

trayendo como consecuencia la llegada de muchos 

nuevos clientes. 

Esto también va a beneficiar a la intermediación 

tradicional, porque cuando estos clientes vayan 

creciendo dentro de la industria, podrán requerir 

el asesoramiento personalizado y, por ende, más 

costoso, de un asesor humano. Todo esto ayudará 

a democratizar el acceso a los seguros. 

En segunda instancia, mejorarán todos los 

índices de las compañías que sepan adoptar las 

mejores prácticas de machine learning y otras 

formas de automatización, ya que bajará el fraude 

y mejorarán los precios y la rentabilidad en 

general. 


LIDERAZGO 

PERSPECTIVAS 

FAVORABLES 


El futuro del sector asegurador es promisorio. Hoy en día, 

la industria se encuentra en un escenario próspero para 

evolucionar en América Latina, apoyándose en la conciencia 

de riesgos y en el amplio abanico de herramientas digitales 

18 


E 

n la región latinoamericana se palpa 

una mayor sensibilidad y entendimiento 

de los riesgos a los que 

se enfrenta. Por ello, se permea 

una perspectiva favorable para la 

industria de los seguros, aunque con cierta 

cautela. 

Pese a eventos catastróficos, como fue el 

caso del huracán Otis en México, existen 

vientos a favor para el sector, con oportunidades 

en diversos segmentos relacionados 

con la construcción, clima y ciberseguridad. 

Natalia Char, Head of Commercial Risk 

Latam de Aon, describe cómo la industria 

aseguradora de nuestra región tiene grandes 

posibilidades de crecimiento y de innovación 

con productos que se adapten a las 

nuevas necesidades de los consumidores. 

El Asegurador LATAM (EAL): Desde la 

perspectiva de Aon, ¿cómo describiría 

el panorama actual de la industria 

aseguradora en América Latina? 

Natalia Char (NC): Nosotros miramos 

el panorama desde las tendencias del 

mercado en términos de precio, de 

capacidad, de suscripción, de cobertura y 

de productos en general. 

Cuando vemos la situación en la 

que se encuentran muchas de nuestras 

economías, consideramos que tenemos 

unos ambientes un poco tensos en los 

cuales crecer y ampliar la capacidad de 

seguros que hay en la región. 

Observamos perspectivas siempre 

activas, en la medida que hay una mayor 

sensibilidad y entendimiento de los 

riesgos. Y en tanto que ocurren eventos 

como lo sucedido con Otis en México, 

pues eso crea una mayor conciencia. 

En pérdidas, lo que pasó con Otis no 

solamente lo vimos como una agravación 

por circunstancias climáticas muy 

rápidas que no se tuvieron en cuenta, 

sino que también visualizamos daños 

no exclusivamente relacionados con los 

temas de vientos y de agua, sino también 

de pérdidas por robos. 

Entonces, todas estas circunstancias 

sumadas a esta mayor conciencia que hay 

en la región, las vemos desde perspectivas 

favorables para la industria aseguradora, 

pero con un poco de caución. 

EAL: ¿Cuáles son los riesgos emergentes 

más significativos que identifican 

en América Latina y cómo están 

evolucionando? 

NC: Continúa habiendo una gran 

percepción de cyber como uno de 

los riesgos más latentes. También se 

percibe una gran preocupación por los 

relacionados con interrupción de negocio, 

aunque todavía estamos analizando de 

qué manera puede afectarse la cadena 

de suministro en una interrupción de 

negocio. 

Otra de las amenazas que 

consideramos es la climática. El tema del 

cambio climático es uno de los riesgos 

importantes y lo vemos casi que replicado 

en toda la región latinoamericana. 

Hay una mayor sensibilidad hacia los 

riesgos que no necesariamente están 

muy apuntalados o, de cierta forma, 

comprendidos dentro de las estructuras 

tradicionales de los productos. En 

temas, por ejemplo, climáticos, donde 

observamos cómo estas variaciones son 

tan susceptibles, hemos comenzado 

a incorporar y a buscar productos 

diferentes como son los seguros 

Paramétricos. 

EAL: ¿Cuáles son las innovaciones más 

destacadas que observan en la región 

y cómo están influyendo en la industria 

aseguradora? 

NC: Los seguros Paramétricos están 

comenzando a tener una mayor 

permeabilidad en el mercado. Esta 

cobertura quizás encontró un escenario 

para nacer en zonas limitadas o donde 

todavía hay restricciones de capacidad. 

Sin embargo, también descubrimos 

otras áreas donde ha tenido mucho 

éxito y se han empezado a considerar 

como alternativa y no solamente 

como complemento de los programas 

tradicionales, como sucede en los seguros 

Agrícolas, Forestales o de Construcción. 

Podemos decir que actualmente 

vemos una mayor dispersión de 

las probabilidades de los seguros 

Paramétricos a través de los diferentes 

riesgos. 

También, tenemos los seguros Cyber, 

que desde que empezó el trabajo desde 


Hay un nuevo renacer en el 

tema de nearshoring, en el 

cual muchas de las empresas 

que tenían sus fábricas en 

Asia se vieron afectadas por la 

pandemia de covid 

casa es un producto que continúa 

evolucionando, ampliando sus coberturas 

y diseñándose de acuerdo con las 

necesidades, no sólo de la protección 

de datos, sino también de la respuesta 

después de un ataque cibernético. 

EAL: ¿Cuáles son las oportunidades de 

crecimiento que visualizan en América 

Latina y cómo el sector asegurador puede 

aprovecharlas? 

NC: En América Latina observamos 

oportunidades en diferentes ramos y de 

hecho estamos comenzando a construir 

nuestras propuestas de valor a través de 

ellas. 

Distinguimos una gran oportunidad 

en el tema de la construcción, donde 

hay inyecciones importantes de capital 

en muchos países de la región, que 

empiezan a mirar sus infraestructuras y a 

desarrollar proyectos, como es el caso del 

metro de Bogotá y el de Perú. 

También están los desarrollos de 

energías renovables, como los parques 

eólicos y fotovoltaicos. Hay una gran 

cantidad de inversiones en esos temas y 

creemos que hay una oportunidad muy 

interesante. 

Por otro lado, aunque nunca ha sido 

una novedad contar con industrias o 

maquilas, sí hay un nuevo renacer en 

todo el tema de nearshoring, en el cual 

muchas de las empresas que tenían sus 

fábricas en Asia se vieron afectadas por 

la pandemia de covid, por lo sucedido 

con la cadena de suministros, y eso 

podría cambiar, porque ahora las tendrán 

mucho más cerca a América Latina. 

Esa construcción que, aunque 

no es necesariamente un desarrollo 

gubernamental, sino que son industrias 

de capital privado, también generan 

oportunidades para la industria 

aseguradora que buscan la manera de 

promover y consolidar productos para 

este tipo de inversiones. 

Dentro de este tema de la construcción 

tenemos las exploraciones de litio, que en 

Latinoamérica es una cantidad elevada 

para diversas industrias. El seguro 

Agrícola es una oportunidad importante, 

especialmente en Brasil, que es una gran 

despensa de alimentos en el mundo. 

De cierta manera, tenemos una 

posición agrícola que es tremendamente 

diversa en tamaño. Tienes el pequeño 

agricultor y las grandes compañías con 

enormes desarrollos agroecológicos en el 

campo. 

Esa es un área para nosotros de 

muchísimo enfoque, en la que queremos 

traer productos innovadores y ver de 

qué manera podemos apoyar, ampliar el 

conocimiento que hay del seguro Agrario 

y del Agrícola dentro de la región. 

También estamos viviendo el 

tema climático. Nos enfocamos muy 

profundamente en la parte de clima, en 

la parte ambiental y, de alguna manera, 

exploramos toda una parte de consultoría 

que nos empieza a dar una medición de 

estos riesgos. 

Con toda la información que 

tenemos de siniestros y de eventos, 

podremos construir más modelos de 

consultoría que puedan ayudar a los 

clientes a identificarlos, y a su vez 

vemos una coyuntura muy grande 

para aquellas industrias que están en 

transición a energías más verdes o más 

ambientalmente amigables. 

Finalmente, hay que seguir explorando 

el tema cyber, en lo referente a la 

Inteligencia Artificial. Son riesgos que 

podrían considerarse como violaciones en 

temas de propiedad intelectual, porque 

al final del día son robots que reúnen 

información de muchas partes sin tomar 

ningún cuidado en si están protegidos 

por derechos de autor o no. 

Esas identificaciones tempranas las 

discutimos para saber de qué manera las 

industrias pueden verse más afectadas 

por ellas o no. 

20 


Natalia Char, Head 

of Commercial Risk 

Latam de Aon 

EAL: Dada la diversidad de regulaciones 

en la región, ¿cómo abordar los desafíos 

regulatorios y cómo ven la evolución de la 

regulación en el futuro cercano? 

NC: El tema regulatorio nunca ha sido 

ajeno a la industria. Cuando comparas 

Latinoamérica con otras regiones e 

incluso con Estados Unidos, estos son 

unos ambientes altamente regulados y 

supervisados. 

Desde mi perspectiva, no creería que 

fuese a haber escenarios diferentes. 

Salvo lo que pasó en Argentina con los 

impuestos adicionales en transacciones 

de reaseguro, no he visto cosas 

descabelladas. 

Pienso que los ámbitos regulatorios 

van a mantenerse bastante constreñidos, 

aunque vaya a haber una liberalidad 

hacia ellos. Quizás sean un poco más 

disciplinados en sus exigencias de 

solvencia. 

Entonces, podría pensar que los 

supervisores, viendo el escenario que 

está viviendo el sector financiero con 

la subida en las tasas de interés, sean 

un poquito más estrictos al mirar toda 

la parte de solvencia de las compañías 

aseguradoras. 

Y en el caso de Argentina, con 

ese impuesto que realmente afecta 

muchísimo la capacidad y los limita, sí 

observamos más caución por parte de 

los reaseguradores, porque entrar en este 

mercado es tremendamente oneroso y, 

porque obviamente, sumarle el impuesto 

hace aún más retador participar a esos 

niveles. 


EN PORTADA 

22 


Mónica Araya Esquivel, 

presidenta ejecutiva de 

Grupo INS de Costa Rica 

RIESGOS EDUCADOS 

EDUCATED RISKS 



El seguro ofrece un valor innegable, 

sin embargo, la falta de educación 

financiera y la nula conciencia de 

riesgos en América Latina limita 

su campo de acción. Por ello, es 

imperativo centrar esfuerzos en 

la formación y aprendizaje de una 

mayor cultura de protección en 

nuestras sociedades 

The value of insurance is beyond 

question. However, Latin America’s 

lack of financial education and 

risk awareness limits its field of 

action. Therefore, it is imperative to 

focus on educating and learning to 

develop a more robust protection 

culture in our societies 


L 

a educación financiera sigue erigiéndose 

como uno de los grandes retos que el sector 

asegurador latinoamericano enfrenta 

año tras año. Como industria aún falta 

mucho por hacer para que las sociedades 

incrementen su conciencia de riesgos y perciban 

las coberturas como ese instrumento de protección 

necesario. 

Pese a los esfuerzos que se continúan haciendo 

desde el seno del seguro, todavía no se logra penetrar 

en la enseñanza de las personas y una acción a 

desplegar debe ir ligada a este desafío: programas 

de educación financiera en los que la administración 

de riesgos sea el eje medular. 

Mónica Araya Esquivel, presidenta ejecutiva de 

Grupo INS de Costa Rica, conversa con El Asegurador 

LATAM sobre el papel que debe jugar 

la industria en la formación de una conciencia de 

riesgos, aprovechando las bondades de la tecnología 

para que las personas, familias y empresas descubran 

el valor que otorga el seguro en sus vidas. 

MÓNICA ARAYA ESQUIVEL 

“Como sector debemos educar más y 

crear una plataforma de educación financiera 

donde incluyamos la administración 

de los riesgos. Eso sí, hacerlo de manera 

sencilla para que entiendan cómo el seguro 

puede bendecirlos y hacer una verdadera 

diferencia en los momentos más difíciles” 

El Asegurador LATAM (EAL): ¿Cómo ha sido la 

experiencia de presidir al Grupo INS? 

Mónica Araya Esquivel (MAE): Realmente 

ha sido una gran experiencia, un reto 

grande, porque es una institución 

en plena competencia con otras 12 

aseguradoras, pero que además al ser una 

empresa del Estado, también tiene sus 

desafíos desde la perspectiva regulatoria 

alrededor de una empresa pública. 

Es una empresa que a nivel global 

no es común, no existe otra compañía 

de seguros como el INS en el resto del 

mundo. Nació en la Constitución, porque 

políticamente existe la importancia de 

contar con una aseguradora de esta 

índole. 

MÓNICA ARAYA ESQUIVEL 

F 

inancial education continues to be one of 

the great challenges faced by the Latin 

American insurance sector year after year. 

As an industry, we still have a long way 

to go to make societies more aware of the 

risks and perceive coverage as a necessary protection 

instrument. 

Despite the efforts we keep making within the 

insurance industry, we have not yet succeeded in 

improving people’s financial literacy. One action 

we should deploy for this challenge is financial education 

programs where risk management is at the 

core. 

Mónica Araya Esquivel, CEO of Grupo INS 

of Costa Rica, talked to El Asegurador LATAM 

about the role that the industry must play in risk 

awareness education, taking advantage of the benefits 

of technology to help individuals, families, 

and companies discover the value that insurance 

offers them in their lives. 

“As an industry, we need to educate more 

and create a financial education platform 

that includes risk management. It is important 

to do it simply so that people understand 

how insurance can benefit them 

and make a real difference in the most difficult 

moments.” 

El Asegurador LATAM (EAL): What has your 

experience been like presiding over INS 

Group? 

Mónica Araya Esquivel (MAE): It has been a 

great experience and challenge because it 

is a single institution competing against 

12 other insurance companies, but also, 

as a state-owned company, it faces 

regulatory challenges since regulations 

are created with public companies in 

mind. 

It is an uncommon type of company 

at a global level. There is no other 

insurance company like INS in the rest 

24 


Respecto al desempeño del INS, hace 15 años que 

se abrió el mercado y entramos en competencia. 

Debemos recordar que tuvimos monopolio pero, 

pese a la apertura, seguimos teniendo el 67 % del 

mercado con más de 200 productos de seguros. 

Es la empresa aseguradora más grande de 

Centroamérica y el Caribe. 

Debo resaltar que en el 2022 vendimos poco 

más de 1,400 millones de dólares en primas. Para 

ponerlo en contexto, la segunda aseguradora en 

este ranking vendió 380 millones de dólares. Es una 

diferencia abrumadora y demuestra el tamaño del 

INS. 

Muchas veces la gente mal informa que esto 

se debe a que tenemos dos seguros que son 

obligatorios o hasta por desconocimiento, aunque 

cabe aclarar que son coberturas que están en 

competencia y que se pueden comprar con 

cualquier otra aseguradora. 

Tenemos los seguros de Riesgos del Trabajo y 

el Obligatorio de Automóviles, que los manejamos 

desde hace más de 50 años, aun cuando en realidad 

esos dos productos representan tan sólo un 33 % de 

nuestras primas y cabe destacar que somos la única 

aseguradora que comercializa todos los ramos. 

Adicionalmente, es la empresa más fuerte en 

capital, tenemos un índice de capital de más de tres 

puntos y eso está muy por encima de la media del 

sector. 

Es una realidad que dentro de los objetivos 

tenemos una reducción de gastos, más que nada en 

eficiencia. Y eso, es uno de los retos importantes 

que hemos asumido en esta presidencia, llevar a 

cabo una transformación digital de la aseguradora 

que tenga un impacto en la economía nacional. 

EAL: ¿Cómo está estructurado el Grupo INS para 

mantenerse como líder del mercado pese a la apertura 

que ya mencionaba desde hace 15 años? 

MAE: Pese a que es una empresa pública, la 

estructura del INS es mixta, ya que tenemos Front 

End y reaseguros en América Latina. También 

contamos con subsidiarias como el Museo de 

Jade, que es una conservación de la parte cultural 

precolombina e indígena costarricense. 

También está el Benemérito Cuerpo de 

Bomberos, del que tres de sus cinco miembros son 

de la casa matriz del INS. Esta institución se nutre 

legalmente por el 4 % del total de las primas y la 

responsabilidad financiera es de la aseguradora. 

Si algo pasara financieramente en el Benemérito 

Cuerpo de Bomberos, quien responde con su capital 

of the world. It is established in the Constitution 

because, politically, having an insurance company 

of this nature is vital. 

Regarding INS’ performance, it has been 15 years 

since the market was opened, and we started to 

compete with other insurers. We must remember 

that we had a monopoly, but despite the opening, 

we still have 67% of the market with more than 

200 insurance products. It is the largest insurance 

company in Central America and the Caribbean. 

I should point out that we sold just over 

US$1.4 billion in premiums in 2022. To put it in 

context, the second-ranked insurance company 

in this ranking sold US$380 million. That is an 

overwhelming difference and testifies to the size of 

INS. 

Many times, people misinform that we 

accomplish these numbers because we have two 

mandatory insurance policies or even because of a 

lack of knowledge. However, it should be clarified 

that these are competing coverages that can be 

purchased with any other insurer. 

We have handled Occupational Risk and 

Mandatory Automobile insurance for over 50 

years. Nonetheless, in reality, these two products 

represent only 33% of our premiums, and it is 

worth noting that we are the only insurer that 

markets all lines of insurance. 

In addition, INS is the strongest company in 

terms of capital. We have a capital index of over 

three points, well above the industry average. 

Indeed, we have set ourselves the goal of 

reducing expenses, especially in terms of efficiency. 

One of the essential challenges we have taken on 

in this administration is to carry out a digital 

transformation of the insurance company that 

impacts the national economy. 

EAL: How is Grupo INS structured to remain a market 

leader despite the market opening 15 years ago, as you 

mentioned? 

MAE: Although it is a public company, the structure 

of INS is mixed since we have Front End and 

reinsurance in Latin America. We also have 

subsidiaries like the Jade Museum, which preserves 

the pre-Columbian and indigenous Costa Rican 

culture. 

We also have the Meritorious Fire Brigade, 


es el INS, es decir, forma parte del conglomerado. 

A ello, debemos sumarles INServicios y el 

hospital de traumas. Somos la única aseguradora 

que tiene un hospital especializado en todos los 

riesgos del trabajo y en seguros obligatorios. Ahora 

estamos teniendo el seguro de Niños Escolar, al que 

llamamos Pollitos, que también ha sido icónico a 

nivel de la región. 

Y, por supuesto, estamos empezando a atender u 

ofrecer otros seguros a través de nuestro hospital. 

Contamos con un hospital grande en la ciudad de 

San José con nueve quirófanos, además de otros 24 

centros de salud en todo el país. 

En la parte financiera, tenemos otras dos hijas 

gemelas, que es la Sociedad de Fondos de Inversión 

y también el puesto de Bolsa más grande de 

Centroamérica. Así que somos un Grupo bastante 

complejo. 

A nivel de ley, también la presidencia del INS es 

parte de la Junta Directiva de la Comisión Nacional 

de Emergencias en todo lo que tiene que ver con 

riesgos de salud, inundaciones y terremotos a nivel 

nacional. No sólo por el tema de la aseguradora, 

sino también por el tema de los bomberos y, por 

último, somos parte del Consejo de Gobierno 

Ampliado. 

EAL: ¿Qué significa ser la primera mujer en presidir el 

Grupo INS, tomando en cuenta que es una institución 

que va a cumplir 100 años? 

MAE: Es un hito histórico. Soy la primera mujer en 

dirigir al INS en sus casi 100 años de existencia y 

en mi presidencia también es la primera vez que 

cuatro subsidiarias tienen mujeres presidentas, y de 

los siete miembros de la junta directiva, cuatro son 

mujeres. 

Estas decisiones se tomaron no por su género, sino 

porque creo en el trabajo en equipo con hombres y 

mujeres, además creo muchísimo en el apoyo, en el 

aporte individual. Es colocar personas que tengan 

trayectoria profesional y no tanto política. 

Tengo la oportunidad de dejar un legado que 

permita a muchas otras mujeres seguir en el 

sector participando de juntas directivas. A nivel 

internacional y en Latinoamérica tenemos, a veces, 

entre un 45 % y 50 % de participación de la mujer, 

three of its five members being from the INS 

parent company. This institution is legally funded 

by 4% of the total premiums, and the financial 

responsibility lies with the insurer. 

If something were to happen financially in the 

Meritorious Fire Brigade, the one who responds 

with its capital is the INS, i.e., it is part of its 

conglomerate. 

To this, we must add INServicios and the trauma 

hospital. We are the only insurance company with 

a hospital specializing in all occupational risks and 

mandatory insurance. Now we have the School 

Children’s insurance, which we call “Pollitos” 

(Chicks), which has also been iconic in the region. 

And, of course, we are starting to serve or offer 

other insurance products through our hospital. We 

have a large hospital in the city of San José with 

nine operating rooms, in addition to 24 health 

centers throughout the country. 

On the financial side, we have two other twin 

daughters: the Investment Funds Company and the 

largest stock exchange in Central America. So, we 

are a pretty complex group. 

On the legal side, the INS administration is also 

part of the Board of Directors of the National 

Emergency Commission in everything that has 

to do with health risks, floods, and earthquakes 

nationwide, not only due to the insurance company 

but also due to the fire brigade. Finally, we are 

part of the Extended Government Council. 

EAL: What does it mean to you to be the first woman 

to preside over the INS Group, considering that it is an 

institution about to celebrate its 100th anniversary? 

MAE: It’s a historic milestone. I am the first woman 

to lead INS in its almost 100 years of existence, 

and it is also the first time that four subsidiaries 

have women CEOs. Four of the seven members of 

the board of directors are women. 

I made these decisions not because of their 

gender but because I believe in teamwork with 

men and women. Moreover, I believe very much 

in support and individual contribution. It’s a 

matter of appointing people with a professional 

background rather than a political one. 

I have the opportunity to leave a legacy that will 

allow many other women to be part of the sector 

by joining the boards of directors. Internationally 

and in Latin America, we sometimes have between 

45% and 50% participation of women, but not 

necessarily in management positions. 

Many women are in different management 

26 


pero no necesariamente en puestos de 

dirección de presidencia. 

Hay muchas mujeres en diferentes 

direcciones y gerencias, sin embargo, 

había que romper un techo de cristal que 

se estaba generando en temas de presidir 

juntas directivas de esta índole. Así que es 

una responsabilidad importante de hacerlo 

y hacerlo bien, para que otras tengan la 

misma oportunidad. 

La otra realidad es que no lo busqué, 

sino que fui recomendada al presidente de 

Costa Rica, con quien hablé sobre su plan 

de gobierno que, para mí, si no congeniaba 

con mis principios y valores, no me hubiera 

interesado. 

Y también era importante la parte 

económica, porque había trabajado muchos 

años en todo el tema de OCDE, de los 

tratados de libre comercio con China, 

Unión Europea y si él tenía planes de traer 

proteccionismo, yo no iba a estar muy 

contenta, no sería compatible. 

positions; however, we had to break a 

glass ceiling imposed in terms of presiding 

over boards of directors of this nature. 

Therefore, it is an important responsibility 

to do it and do it well so that others have 

the same opportunity. 

Actually, I did not look for it; instead, 

I was recommended to the president 

of Costa Rica. We talked about his 

government plan, and I would not have 

been interested in it unless it was in line 

with my principles and values. 

The economic side was also important 

because I had worked for many years on 

the whole issue of the OECD and the 

free trade agreements with China and the 

European Union. I would not have been 

very pleased if he had had plans to bring 

protectionism. That would not have been 

compatible with my principles. 

After several days of meetings, he 

decided to appoint me as the first female 

CEO of the INS. This position is very 

political and draws much attention because 

of the company’s economic impact. 


Luego de varios días de reunirnos, 

decidió nombrarme como la primera mujer 

presidenta del INS. Este es un puesto muy 

político, ya que llama mucho la atención 

por el impacto que tiene la empresa en la 

economía. 

EAL: Es una realidad la solidez que tiene el 

INS, pero también requiere de cambios para 

adecuarse a la competencia, ¿cuáles son los 

proyectos que piensan implementar en el 

corto plazo? 

MAE: Mi experiencia corporativa en el 

sector privado había sido en banca y en 

banca de inversión. Estuve en el proceso 

de apertura del mercado de valores. 

Trabajamos también en el tema de la 

transformación digital de los bancos. 

Entonces, obviamente también para el 

presidente de la República ese currículum 

pesaba en cuanto a los retos que enfrenta 

la institución. 

Respecto a los proyectos, debo decir que 

Marchamo había durado seis años y no 

se había podido implementar. Se buscaba 

precisamente un tema ecológico de 

mayor transformación digital y cuando lo 

revisamos, pues no traía un impacto que 

valiera la pena continuar con ese esfuerzo. 

Y en ese sentido, en el equipo, junto 

con otras 16 instituciones públicas, 

lo empezamos de nuevo en junio de 

2023, en diciembre lo adjudicamos y 

en enero de 2024 comenzaremos con su 

implementación. 

El Marchamo Digital tiene un sticker 

con la información y otro papel que 

colocamos en la guantera del vehículo con 

toda la información de la placa del pago 

de los impuestos y del propietario. 

Entonces, lo que hicimos fue buscar 

la última tecnología a nivel mundial, 

hacer un benchmarking y trajimos lo 

que se llama el RFID pasivo, para que 

pudiéramos asegurar el manejo de la 

información del usuario. En el INS se 

decidió que se iba a hacer por medio de un 

dispositivo (un chip) para que los lectores 

de tránsito pudieran leerlo en corta 

distancia y así hacer una mayor inversión 

en otras instituciones. 

El sticker va a durar diez años, en el 

caso de los automóviles, y de 3 a 5 años, 

en el caso de las motocicletas. 

Con esto viene no sólo una transformación digital 

desde la perspectiva de desmaterializar un impuesto o, 

digamos, un seguro obligatorio, lo que también podría 

implementarse con esta tecnología es la transformación 

digital de las ciudades, como posibles nuevos usos de esa 

plataforma. 

Todavía no estamos ahí, ya que eso requiere una 

inversión, pero una vez implementado en todo el parque 

vehicular, podríamos ir de manera relativamente rápida a 

ciudades inteligentes en siguientes procesos como parte de 

la aplicación de la tecnología. 

Otro tema muy importante es que el Banco Mundial lo 

vio con muy buenos ojos, como una cuestión de todo lo 

que es la administración del parque vehicular a nivel país 

y quieren proyectarlo como un ejemplo exitoso de lo que 

significa el manejo del Seguro Obligatorio de Automóviles. 

El otro proyecto que firmamos recientemente es 

la interoperatividad entre el Seguro Obligatorio de 

Automóviles y de Riesgos del Trabajo con la Caja de 

Seguro Social. El presidente de la República firmó un 

decreto durante este año para el expediente único digital. 

28 


EAL: The soundness of the INS is not questioned, 

but the institution also requires changes to adapt to 

the competition. What are the projects you plan to 

implement in the short term? 

MAE: I had corporate experience in banking 

and investment banking in the private sector. 

I participated in the process of opening the 

stock market. We also worked on the digital 

transformation of banks. 

So obviously, for the president of the Republic, my 

resume also played an important role when it came to 

the challenges faced by the institution. 

Regarding the projects, I must say that 

Marchamo lasted six years, and its implementation 

was impossible. We were looking for an ecological 

approach to greater digital transformation, and 

when we reviewed it, it did not imply an impact 

that was worth continuing. 

Our team and 16 other public institutions 

recreated it from scratch in June 2023; in 

December, we awarded it, and in January 

2024, we will start with its implementation. 

The Digital Marchamo consists of putting 

a sticker and another piece of paper with all 

the information of the tax plate and owners 

in the glove compartment of vehicles. 

Then, we looked for the latest technology 

worldwide and benchmarked it. We 

brought in passive RFID tags to ensure the 

management of user information. The INS 

decided that we would use a device (a chip) 

so that the transit scanners could read it 

within a short distance and thus invest more 

in other institutions. 

The sticker will last ten years for 

automobiles and three to five years for 

motorcycles. 

With this plan comes not only a digital 

transformation from the perspective of 

dematerializing a tax or, let’s say, mandatory 

insurance, but this technology could also be 

implemented for the digital transformation of 

cities as potential new uses of this platform. 

We have yet to arrive there since such a 

thing requires an investment, but once this 

technology is implemented in the entire 

vehicle fleet, we could proceed relatively 

quickly to smart cities in future processes as 

part of technology application. 

Another significant matter is that the 

World Bank saw this effort with very 

good eyes as a way of managing vehicles 

nationwide, and they want to present it as 

a successful example of what it means to 

manage Mandatory Automobile insurance. 

The other project we recently signed 

involves the interoperability between the 

Mandatory Automobile insurance and the 

Occupational Risk Insurance with the Social 

Security Fund. The president of the Republic 

signed a decree this year to create a single 

digital file. 

The INS has been working with the 

Ministry of Health and the Social Security 

Fund to have a single patient digital file 

that will significantly help the digital 

transformation because it will lower costs for 

the efficiency of institutions’ public funds. 

Previously, when a patient came to the 

hospital because he had had a traffic accident 

or an occupational hazard accident, and we 

could not see their file, we had to perform all 

the tests again. 


Hemos estado trabajando entre el Ministerio de 

Salud, la Caja de Seguro Social y el INS para tener 

un expediente único de paciente que va a ayudar 

muchísimo en la transformación digital porque 

bajará costos desde la perspectiva de la eficiencia 

de los fondos públicos de las instituciones. 

Anteriormente, cuando un paciente acudía al 

hospital porque había tenido un accidente, ya fuera 

de tránsito o de riesgos del trabajo y no podíamos 

ver su expediente, nos hacía hacerle todos los 

exámenes de nuevo. 

Eso es un tema de servicio al cliente, de una 

mejor atención médica, menos uso de los seguros. 

Es eficiencia y mejor tiempo de atención para una 

mejor salud y mayor recuperación del paciente. 

Por otro lado, con el Ministerio de Ciencia y 

Tecnología, que es el rector de la parte tecnológica, 

firmamos un convenio en el cual el INS será el que 

pondrá la plataforma digital para que se pueda 

interoperar con el resto de las instituciones y 

seguir con las siguientes etapas, de lo que es la 

interoperatividad del expediente único del paciente. 

Sin duda, la inversión tecnológica que ha hecho 

el INS en los últimos años ha sido muy relevante, 

y especialmente, en el último, con temas de 

ciberseguridad. Es la empresa de seguros que 

tiene mejor ciberseguridad, con una inversión de 

alrededor de 6,000,000 de dólares. 

Esto garantiza no sólo la información de nuestros 

asegurados, sino también que la información 

pública que estamos usando tiene la certificación 

de que no será hackeada. Sabemos que siempre hay 

riesgos, pero hacemos una inversión importante 

y consideramos este tema como de trascendencia 

nacional. 

Por si fuera poco, tenemos una última etapa 

de proyectos que forman parte de toda esta 

transformación digital que estamos realizando en el 

INS. 

Son tres proyectos de inversión que, más o 

menos, rondan los 60 millones de dólares y que 

se van a estar adjudicando en el 2024. Viene un 

nuevo sistema de administración de hospitales, no 

sólo desde la perspectiva de software, sino también 

con los mejores equipos médicos, de hecho, es el 

hospital número uno en tecnología en América 

Latina. 

Los otros dos tienen que ver con el core de 

seguros y con la aplicación de la NIF17 y la NIF9 

durante este 2024. 

This is a matter of customer service, better 

medical care, and reducing the use of insurance. 

It’s a matter of efficiency and better attention time 

for better health and better recovery of patients. 

On the other hand, with the Ministry of 

Science and Technology, which is the leader in 

the technological part, we signed an agreement by 

which the INS will provide the digital platform 

to interoperate with the rest of the institutions 

and continue with the following stages of the 

interoperability of the patients’ single file. 

Undoubtedly, the technological investment INS 

has made in recent years has been very relevant, 

especially in the last one with cybersecurity issues. 

We are the insurance company with the best 

cybersecurity, with an investment of around $ 6 

millions of USD. 

This way, we guarantee not only the information 

of our policyholders but also that the public 

information we are using will not be hacked. We 

know there are always risks, but we are making a 

significant investment and consider this issue of 

national importance. 

As if that were not enough, we have a last stage 

of projects as part of this digital transformation we 

are carrying out in the INS. 

We have three investment projects of around 

US$60 million that we will award in 2024. We will 

develop a new hospital management system, not 

only from a software perspective but also with 

the best medical equipment. In fact, it will be 

the number one hospital in technology in Latin 

America. 

The two other projects have to do with the 

insurance core and the implementation of NIF17 

and NIF9 during 2024. 

EAL: You are working a lot on mandatory insurance, but 

what are Costa Rica’s biggest challenges regarding the 

insurance gap? 

MAE: In 2023, we managed to establish a friendly 

settlement with the rest of the insurers so that, 

30 


EAL: Están haciendo mucho con el seguro obligatorio 

pero, ¿cuáles son los retos más grandes que tiene 

Costa Rica en términos de la brecha de aseguramiento? 

MAE: En 2023 logramos trabajar un convenio 

amistoso con el resto de las aseguradoras para 

que cuando alguien choque en las carreteras no se 

detengan y esperen al agente de tránsito, sino que 

podamos hacer un arreglo entre las aseguradoras. 

El reto que tenemos este nuevo año es invertir 

en la implementación de un sistema de conciliación 

entre aseguradoras, ya que ayudaría mucho a la 

agilidad del cliente y del paciente, en este caso en 

la parte médica. 

Otro tema importante está ligado con la 

educación. Como sector, debemos educar más y 

hacer una plataforma de educación financiera donde 

incluyamos la administración de los riesgos y la 

importancia de un presupuesto personal, familiar o 

empresarial, que evoque al tema asegurador y que 

traiga mayor conciencia aseguradora. 

Definitivamente, podríamos aprovechar esa 

plataforma digital para hacer cursos virtuales 

gratis y que la gente pueda ser educada, porque 

hay educación financiera pero la mayoría es 

de los bancos con un objetivo más de mayor 

endeudamiento y en realidad creo que las 

aseguradoras tienen la posibilidad de hacer una 

plataforma para las diferentes etapas de vida. 

No es lo mismo educar en un colegio, que educar, 

por ejemplo, a un empresario o empresaria, a una 

familia para que pueda gestionar sus recursos 

teniendo clara la administración de los riesgos, que 

es en lo que nosotros somos expertos; hacerlo de 

manera sencilla y cómo eso los puede bendecir y 

hacer verdaderamente una diferencia cuando vienen 

los momentos difíciles. 

EAL: ¿Qué tiene preparado el INS para la celebración de 

sus 100 años de historia? 

MAE: Estamos evaluando la posibilidad de realizar 

en octubre una Cumbre Iberoamericana de Seguros 

con La Alianza del Seguro y durante todo el año 

estaremos haciendo actividades culturales y de 

prevención en todos los estados del país. 

También vamos a seguir trabajando en el impacto 

de la marca INS como una empresa del Estado que 

invierte en la salud, en transformación tecnológica 

para las ciudades, en sostenibilidad ambiental, 

porque somos una empresa sostenible. 

Sin embargo, aún nos falta impactar más con 

nuestra marca en las zonas rurales, que es donde 

tenemos el mayor reto de asegurabilidad. 

when someone crashes on the roads, instead of 

stopping and waiting for the traffic agent, we can 

make a settlement between the insurers. 

The challenge we have this new year is to invest 

in implementing a conciliation system between 

insurers since it would help a lot in the agility with 

the client and the patient in the medical aspect. 

Another important issue is linked to education. 

As a sector, we must educate more and create a 

financial education platform that includes risk 

management and the importance of a personal, 

family, or business budget related to insurance, and 

that brings greater insurance awareness. 

We could definitely take advantage of this digital 

platform to make free virtual courses educating 

people. There is financial education, but most of 

it is provided by banks, mainly aiming at higher 

indebtedness. I think insurers could create a 

platform for the different stages of life. 

It’s different to educate in school than 

to educate, for example, a businessman or 

businesswoman or a family so that they can 

manage their resources by having a clear 

understanding of risk management, which is what 

we are experts in. We must simplify education to 

benefit them and really make a difference when 

difficult times come. 

EAL: What are INS’s plans for the celebration of its 

100th anniversary? 

MAE: We are evaluating the possibility of holding an 

Ibero-American Insurance Summit in October with 

the Insurance Alliance, and throughout the year, 

we will be carrying out cultural and prevention 

activities in all the country’s states. 

We will also continue working on the impact 

of the INS brand as a state-owned company that 

invests in health, technological transformation for 

cities, and environmental sustainability because we 

are a sustainable company. 

However, we still need to make a more significant 

impact with our brand in rural areas, where we face 

the greatest challenge regarding insurability. 


NÚMERO 14 - JULIO-SEPTIEMBRE 2023 33

LIDERAZGO 

ESTRATEGIA DUAL 


El sector asegurador 

latinoamericano deberá 

promover un enfoque 

innovador que les permita a 

las compañías comercializar 

efectivamente sus productos 

y servicios, en un mundo 

donde prevalece la 

gratificación instantánea por 

parte del usuario 

L 

a gratificación es una reacción emocional 

que todo consumidor desea experimentar 

y muchos esperan que sea instantánea; sin 

embargo, en la industria aseguradora está 

enfocada más a largo plazo y a la seguridad 

que ofrecen las coberturas. 

Por ello, es importante que las compañías diseñen 

una estrategia innovadora que incluya la satisfacción 

inmediata con la diferida, creando así una sensación 

de gratificación instantánea para el asegurado. 

El Asegurador LATAM conversó con Evaristo Doria, 

doctor en Educación, Desarrollo Organizacional 

y Negocios Internacionales por la Universidad de St. 

Thomas, quien explica cómo el sector puede aprovechar 

las herramientas digitales y las plataformas en 

línea para agilizar la compra de seguros, además de 

encontrar formas de cerrar la brecha entre la satisfacción 

inmediata y la seguridad a largo plazo. 

34 


Evaristo Doria, doctor en Educación, 

Desarrollo Organizacional y 

Negocios Internacionales por la 

Universidad de St. Thomas 


36 


El Asegurador LATAM (EAL): ¿Cómo está 

impactando en la industria de seguros 

la creciente interconexión global que 

aumenta el nivel de riesgo debido a 

factores, entre otros, como amenazas 

cibernéticas, riesgos ambientales y 

crisis financieras? ¿Qué medidas están 

tomando las compañías aseguradoras 

para abordar y mitigar estos riesgos en 

un mundo cada vez más interconectado? 

Evaristo Doria (ED): La creciente 

interconexión global está desafiando 

a la industria de seguros al presentar 

nuevos riesgos, como ciberataques, 

eventos climáticos extremos y crisis 

financieras interconectadas. 

Las aseguradoras están 

respondiendo mediante la revisión 

de políticas, desarrollo de seguros 

específicos y evaluación de riesgos 

más amplios para adaptarse a este 

entorno interconectado y así proteger 

a sus clientes. 

EAL: ¿Cómo pueden las compañías de 

seguros abordar los desafíos derivados 

de la renuencia de los consumidores a 

la gratificación diferida, en un entorno 

donde la gratificación instantánea 

puede dificultar la venta de servicios 

que ofrecen beneficios a largo plazo? 

ED: Para abordar la reticencia de los 

consumidores hacia la gratificación 

diferida en el sector de seguros, las 

compañías pueden emplear diversas 

estrategias. 

Un enfoque consiste en educar 

a los clientes sobre los beneficios a 

largo plazo y la seguridad que ofrecen 

las pólizas de seguros, enfatizando 

su valor con el tiempo. Además, las 

aseguradoras pueden desarrollar 

pólizas o paquetes innovadores 

que incluyan algunos beneficios o 

recompensas inmediatas, creando 

una sensación de gratificación 

instantánea. 

Educar a los clientes sobre los 

beneficios a largo plazo y la seguridad 

que ofrecen las pólizas de seguros, 

enfatizando su valor con el tiempo 

El uso de herramientas digitales 

y plataformas en línea para 

agilizar la compra de seguros y el 

proceso de reclamaciones, también 

puede satisfacer el deseo de los 

consumidores de conveniencia y 

respuestas rápidas. 

Encontrar formas de cerrar la 

brecha entre la satisfacción inmediata 

y la seguridad a largo plazo es crucial 

para que las compañías de seguros 

puedan comercializar efectivamente 

sus servicios, en un mundo donde 

la gratificación instantánea es 

prevalente. 

EAL: ¿Cuál es la importancia de 

que las aseguradoras establezcan 

alianzas tempranas con fabricantes de 

dispositivos inteligentes en el contexto 

de la participación del cliente y la 

recopilación de datos? ¿Cómo pueden 

estas colaboraciones ayudar a las 

aseguradoras a mejorar la satisfacción 

del cliente, desarrollar lealtad y obtener 

ventajas competitivas? 

ED: La colaboración temprana de 

las aseguradoras con fabricantes de 

dispositivos inteligentes es esencial 

para fortalecer la satisfacción del 

cliente. 

Ser pioneros en estas alianzas 

ofrece ventajas competitivas 

proporcionando valiosos 

conocimientos a partir de los datos, 

lo que les permite a las aseguradoras 

mejorar sus ofertas y servicios, 

optimizar la evaluación de riesgos y 

desarrollar soluciones más precisas. 


La coopetición fomenta la innovación, permitiendo 

compartir conocimientos y recursos para abordar 

las cambiantes necesidades de los clientes 

Estas asociaciones son cruciales para 

el éxito, en un mercado impulsado por 

la interconexión y la recopilación de 

datos en tiempo real. 

EAL: ¿Cómo pueden las aseguradoras 

aprovechar la oferta de seguros, dirigida 

a segmentos del mercado específicos 

para obtener ventajas en términos de 

diferenciación competitiva? 

ED: Las aseguradoras pueden 

beneficiarse al enfocarse en nichos de 

mercado específicos y ofrecerles seguros 

personalizados. 

Esto aumenta la satisfacción del 

cliente al abordar sus necesidades 

particulares, fortaleciendo así la lealtad. 

Además, esta estrategia permite la 

diferenciación competitiva al atraer a 

clientes que no pueden ser atendidos 

por ofertas de seguros tradicionales, 

reduciendo la dependencia de pocos 

productos exitosos y distribuyendo el 

riesgo en una gama más amplia. 

EAL: ¿Cómo pueden los agentes de seguros 

aprovechar la coopetición (cooperación 

con otros agentes de 

seguros) para fortalecer su identidad 

de marca, desarrollar plataformas de 

autoservicio para clientes y fomentar 

la innovación en un mercado altamente 

competitivo? 

ED: Los agentes de seguros pueden 

aprovechar la coopetición para 

fortalecer su identidad de marca al 

colaborar con otros actores de la 

industria y diferenciarse en nichos de 

mercado. Además, al trabajar juntos, 

pueden desarrollar plataformas de 

autoservicio para clientes, mejorando 

la satisfacción y reduciendo la carga 

administrativa. 

La coopetición también fomenta la 

innovación, permitiendo compartir 

conocimientos y recursos para abordar 

las cambiantes necesidades de los 

clientes. 

EAL: ¿Cuáles son los beneficios de 

centrarse en retener a los clientes 

existentes en lugar de buscar 

continuamente nuevos, y cómo puede 

esta estrategia ayudar a las compañías 

de seguros a diferenciarse en un mercado 

altamente competitivo donde la rotación 

de clientes es común? 

ED: El efecto de lealtad, como 

estrategia de gestión en el sector de 

seguros, se revela fundamental para 

garantizar el éxito a largo plazo. 

En un entorno altamente 

competitivo, donde los consumidores 

tienen una amplia gama de opciones, 

fomentar la lealtad del cliente es 

esencial. 

38 


Esta estrategia reconoce el valor de 

los clientes leales y pone énfasis en 

atender sus necesidades, en lugar de 

centrarse únicamente en la adquisición 

de nuevos clientes. Mantener la lealtad 

del cliente en el sector de seguros es un 

diferenciador estratégico clave. 

Más allá de las innovaciones y los 

precios competitivos, una relación 

arraigada con los clientes fieles brinda 

estabilidad y sostenibilidad a las 

compañías. Además, los clientes leales 

se convierten en defensores de la 

marca, influyendo positivamente en la 

atracción de nuevos clientes. 

EAL: ¿Cómo la diversificación estratégica 

en áreas relacionadas puede permitir a 

las empresas aseguradoras abrir nuevas 

fuentes de ingresos, mientras aprovechan 

su experiencia y recursos existentes? 

ED: La estrategia “Más allá del núcleo” 

es un enfoque valioso en la industria 

de seguros, que destaca la importancia 

de la diversificación estratégica en 

áreas relacionadas para estimular el 

crecimiento y la competitividad de las 

empresas. 

En lugar de confinarse 

exclusivamente a su sector tradicional, 

las empresas de seguros pueden 

explorar oportunidades adyacentes que 

aprovechen su experiencia y recursos 

existentes. Al aventurarse de manera 

inteligente en sectores conectados de 

manera tangencial, pueden aprovechar 

su reputación, base de clientes y 

capacidades operativas establecidas 

para generar sinergias que fortalezcan 

su competitividad general. 

Esta estrategia se alinea 

perfectamente con las expectativas 

cambiantes de los consumidores, 

quienes buscan soluciones integrales. 

Ofrecer servicios o productos 

complementarios que se integren con 

el sector de seguros puede mejorar la 

satisfacción y la lealtad del cliente, 

creando una experiencia integral que 

distinga a las empresas en el mercado. 


FIDES 2023, 

REENCUENTRO 

Y MIRADA AL FUTURO 

Por: Redacción El Asegurador LATAM 

40 


El sector asegurador latinoamericano e iberoamericano se reencontró 

tras la pandemia de covid. Río de Janeiro, Brasil, fue el epicentro de 

la industria con la realización de la 38.ª Conferencia Hemisférica de 

Seguros, organizada por la Federación Interamericana de Empresas 

de Seguros (Fides). 

Durante el mayor evento de nuestra región, se debatieron grandes temas 

para el desarrollo del negocio asegurador, además de confirmarse la importancia 

de esta actividad en las economías de los países. 

El Asegurador LATAM estuvo presente en Fides 2023 y, a continuación, 

compartimos los debates y conferencias más destacadas sobre desafíos y 

tendencias, las cuales permitirán a los principales actores del sector en América 

Latina ejecutar un plan de acción acorde a las necesidades y atributos 

actuales del mercado. 

INDUSTRIA ESTRATÉGICA 

En la apertura del evento se resaltó 

la importancia que tiene el sector 

de los seguros en el desarrollo de un 

país. Y, en el caso de Brasil, éste representa 

más del 6 % del Producto 

Interno Bruto (PIB) y genera 250,000 

empleos directos. 

“Brasil es el mercado más grande 

de América Latina y esas cifras lo 

demuestran. Además, hay que reconocer 

que es una industria trascendental 

para nuestra economía y en el 

poder legislativo cuentan con toda la 

atención y compromiso para que sus 

propuestas avancen en beneficio de la 

sociedad”, afirmó el presidente del Senado 

Federal del país sudamericano, 

Rodrigo Pacheco. 

El funcionario aprovechó también 

para destacar que el sector asegurador 

juega un papel vital en la agenda 

de sostenibilidad del país. 

Los temas relacionados con el medio 

ambiente y el cambio climático, aseguró, 

han sido tratados como prioridad 

en el Congreso Nacional, con proyectos 

de ley y cambios regulatorios, 

debido a la capacidad de Brasil para 

liderar la llamada economía verde. 

“Evidentemente, en este contexto se 

debe incluir al sector asegurador, ya 

que será necesario para facilitar nuevas 

inversiones y emprendimientos en 

el país. Y cuando se invierte hay una 

transformación social y una económica 

relevante”, reiteró el presidente del 

Senado. 

En ese orden de ideas, tomó la palabra 

Alessandro Octaviani, titular de 

la Superintendencia de Seguros Privados 

(Susep), organismo regulador del 

sector en Brasil. 

“Crearemos un grupo de trabajo 

para abordar los seguros y la transformación 

ecológica. El sector asegurador 

tiene mucho que contribuir al 

desarrollo de la economía brasileña y 

a una transformación ecológica que 

genere tecnologías y capacidades para 

enfrentar los riesgos ecológicos”, dijo 

Octaviani. 


EL SEGURO ALIENTA SUEÑOS 

Para nadie es un secreto el papel 

del seguro en los países de nuestra región. 

Es una realidad que garantiza 

estabilidad financiera en la población 

y protege los activos de personas, familias 

y empresas. 

Dyogo Oliveira, presidente de la 

Confederación Nacional de Aseguradoras 

(CNseg) fue tajante al reconocer 

los aportes de la industria aseguradora, 

no sólo en Brasil, sino en el 

resto de Latinoamérica. 

“El sector asegurador desempeña 

un papel fundamental en América Latina, 

garantizando la recuperación de 

los activos y la estabilidad de los ingresos 

de la población. En la juventud 

y la madurez, la cobertura del seguro 

es lo que alienta los sueños, hace posibles 

los planes y crea oportunidades”, 

añadió Oliveira. 

En 2022, Brasil registró más de 

92,000 millones de dólares en indemnizaciones, 

rescates y sorteos que 

transformaron la vida de personas y 

empresas. 

AUMENTAR LA PENETRACIÓN 

Sin duda, uno de los grandes desafíos 

de la industria es la poca penetración 

en América Latina. Esto se debe 

a diversos factores, pero entre los más 

crónicos están el nulo acceso a coberturas 

y la poca conciencia de riesgos. 

“En Latinoamérica seguimos enfrentando 

el reto de la baja penetración 

de seguros y es un factor que 

debemos seguir de cerca. Hoy en día, 

aún es difícil acceder a productos de 

protección, además tenemos una nula 

educación financiera, lo que complica 

esta tendencia. Debemos trabajar 

arduamente para cambiar esa concepción 

y lograr que las sociedades sean 

conscientes de la importancia de contar 

con un seguro”, aseveró Rodrigo 

Bedoya, presidente de Fides. 

Otro tema que se debe vigilar por 

parte de la industria tiene que ver con 

la ciberseguridad y sus riesgos asociados. 

Con el teletrabajo y la digitalización 

en el seno de la industria es 

imperativo incrementar los niveles de 

protección en las compañías. 

“La protección de datos, la prevención 

del fraude digital, así como la continuidad 

operativa son preocupaciones 

críticas del mercado asegurador. La digitalización 

es una oportunidad de crecimiento 

y eficiencia para el mercado 

asegurador; sin embargo, la cantidad 

de formas para su materialización, así 

como los costos y tiempos para su implementación, 

además de las limitaciones 

regulatorias sectoriales, la convierten 

en una cuestión importante para 

las aseguradoras”, enfatizó Bedoya. 

DIGITALIZACIÓN HUMANA 

La transformación digital en el 

sector asegurador es una realidad y 

un camino sin retorno. Sin embargo, 

también se debe considerar un elemento 

trascendental de este negocio: 

la humanidad con los clientes. 

Fides 2023 fue el escenario ideal 

para debatir este tema fundamental 

en el desarrollo de la industria en 

América Latina. A raíz de covid muchas 

empresas tuvieron que migrar su 

operación a procesos digitales y, en 

algunos casos, sin un plan estratégico 

pensado a largo plazo. 

Ulisses Assis, presidente de BB Seguros; 

David Colmenares, director 

general de Allianz Commercial Latin 

America; Rajat Sharma, director 

financiero de eBaoTech; y Roberto 

Santos, CEO de Porto, compartieron 

ideas y ejemplos de lo que debe hacerse 

en el sector para no perder el toque 

42 


humano que lo caracteriza. 

Assis abordó el caso de BB Seguros, 

que en los últimos años decidió invertir 

fuertemente en la digitalización 

de su negocio. La iniciativa también 

incluyó un cambio en la distribución 

de productos y acciones enfocadas a 

mejorar la experiencia del cliente. 

“No podríamos mejorar la experiencia 

del cliente sin invertir en lo digital. 

En los últimos tres años, hemos 

destinado millones en esta transformación, 

duplicando nuestra inversión 

en IT. Junto con este trabajo se invirtió 

en analytics, porque, peor que 

no tener datos, es tenerlos y no saber 

utilizarlos”, dijo. 

De igual forma, Colmenares afirmó 

que siempre hay que pensar primero 

en el cliente, en cómo éste puede estudiar 

y adquirir los productos. 

“Vendemos seguridad y credibilidad. 

Los clientes deben comprender 

que están comprando paz mental. 

La tecnología ayuda, pero puede ser 

peligrosa, por eso hay que usarla con 

responsabilidad. Además, las insurtech 

son aliadas del mercado, porque 

aportan agilidad, conocimiento e innovación 

a las compañías aseguradoras 

y a los clientes”. 

Mientras que Sharma compartió su 

experiencia de trabajar en una empresa 

que ofrece soluciones digitales 

a nivel mundial para el sector de seguros. 

El lema de eBaoTech es “Make 

insurance easy”, “Hacer que el seguro 

sea más fácil”. 

“Nuestro mantra es lo que llamamos 

las tres V: volumen, velocidad 

y variación. Los negocios digitales 

necesitan estar anclados en un gran 

volumen, con velocidad de implementación 

y personalización del cliente”. 

Finalmente, Roberto Santos, reconoció 

que internet ha empoderado a 

los consumidores y eso ha llevado a 

las empresas a cambiar de mindset 

para poder ofrecer productos acordes 

con sus nuevos hábitos de consumo. 

“Durante mucho tiempo, las compañías 

de seguros construyeron procesos 

teniendo en cuenta lo que era bueno 

para la empresa, sin considerar al 

cliente. Hoy, el momento que atraviesa 

el mercado asegurador es una evolución 

digital. Las soluciones digitales 

deben ser sencillas, llegar a la velocidad 

adecuada y ser viables para el 

cliente”, concluyó el CEO de Porto. 


RESPONDIENDO 

A LOS RETOS 

Por: Redacción El Asegurador LATAM 

La Alianza del Seguro organizó durante 

2023 cinco Cumbres Iberoamericanas 

del Seguro, las cuales aportaron elementos 

necesarios para que aseguradoras, 

brokers, asociaciones, corredores, 

mediadores, productores, empresas, organizaciones 

y, en general, la industria aseguradora, 

pueda plantearse cómo responder a dos grandes 

interrogantes: ¿qué respuesta va a dar el 

seguro a los retos del futuro?, ¿cómo será ese 

futuro para el sector asegurador? 

Todo ello, mediante las aportaciones de expertos, 

quienes en diálogos con los máximos 

representantes del mundo asegurador orientan 

sus respuestas hacia los Objetivos de Desarrollo 

Sostenible, que la Organización de las Naciones 

Unidas (ONU) aprobó en 2015 y están 

ligados al gran reto global: que el seguro siga 

siendo el compañero de viaje de las personas. 

Management humanista; las características 

del “nuevo” cliente y cómo ubicarlo en el centro 

del negocio del Seguro; cómo afrontar el 

reto tecnológico y las oportunidades y riesgos 

de la inteligencia artificial; cómo generar 

nuevos productos aseguradores; nuevas vías 

de comercialización; la necesidad de cuidar 

el talento superando las barreras de la diversidad 

y del edadismo, y cómo interpelan al 

Seguro fenómenos como el incremento de la 

esperanza de vida y el cambio climático, han 

sido algunos de los temas centrales de estas 

cinco cumbres. 

FUTURO Y TRADICIÓN DEL SEGURO EN BARCELONA 

El Asegurador LATAM estuvo presente 

en la edición celebrada en Barcelona, 

España, en la que participaron 

más de 60 representantes de la 

industria aseguradora de 12 países 

latinoamericanos. Un evento que se 

llevó a cabo en cuatro sedes que representaban 

el futuro y la tradición 

del seguro. 

Áurea Rodríguez, directora interina 

del EIT; y Genís Roca, presidente 

de la Fundació puntCAT., plantearon 

las ventajas de la inteligencia artificial 

para una industria que dispone 

de millones de datos de sus clientes y 

desmitificaron muchas de las amenazas 

que se le atribuyen, sin dejar de 

apuntar aquellos aspectos conflictivos 

que hay que intentar regular. 

Jordi Pagés, CEO & Co-Founder de 

WeeCover, y Salvador Alonso, director 

general de Seguros Banorte S.A., 

presentaron productos como los seguros 

embebidos, y seguros que el cliente 

gestiona con su móvil, que sólo son 

posibles gracias a las nuevas tecnolo- 

44 


gías y que pueden facilitar la superación 

de la brecha de penetración del 

seguro en la sociedad, en una intensa 

jornada de la cumbre, en Valkiria 

Hub Space. 

En la “Pedrera” se desarrollaron temas 

de gran impacto, entre los que 

destacaron: cómo la transformación 

de las ciudades con el nuevo urbanismo 

también influye en el ámbito 

asegurador, con el arquitecto Felipe 

Correa; la necesidad de que el seguro 

ofrezca respuestas a la longevidad, 

con Bárbara Rey, consultora en Longevity 

Initiatives, y la importancia de 

que el management tenga una orientación 

humanista, centrándose en las 

personas, con Xavier Marcet, fundador 

y presidente de Barcelona Drucker 

Society. 

De ahí se mudaron a Ferrer&Ojeda, 

donde la sesión se centró en el nuevo 

negocio, con un análisis de la industria, 

el cliente y la distribución. 

Sergio Torrijos, Head of Industries: 

BankingInsurance-EducationSecurity 

de Google; Gabriel Mysler, CEO de 

Innovation@Reach y director de Contenidos 

de las Cumbres de La Alianza 

del Seguro, y el socio y consejero delegado 

del grupo Ferrer&Ojeda, Lluís 

Ferrer, fueron los ponentes que generaron 

intensos y productivos diálogos 

con representantes de la industria aseguradora 

española y latinoamericana. 

Por último, Mirenchu del Valle, presidenta 

de Unespa, abrió la sesión de 

trabajo que se llevó a cabo en la sede 

del Col·legi de Mediadors d’Assegurances 

de Barcelona y habló de los 

retos a los que se enfrenta el sector. 

El mundo de las insurtech y la necesidad 

de que brokers, intermediarios y 

productores de seguros las vean más 

como potenciales colaboradores que 

como competidores. Con este tema 

se cerró una cumbre itinerante y muy 

productiva. 


Bárbara Rey, Consultora 

de Longevity Initiatives 

César Rojas, Mónica Araya, Pasqual Llongueras y Francesc Santasusana 

CONSOLIDACIÓN DEL PROYECTO 

El 2023 fue un año de pasos firmes. La 

Alianza del Seguro se ha convertido en 

un proyecto mucho más profundo, más 

maduro y se transforma en la Fundación 

Iberoamericana Alianza del Seguro, 

para dar cumplimiento a los Objetivos 

de Desarrollo Sostenible de la ONU. 

Tomás Soley, presidente de La 

Alianza del Seguro 2020-2023 compartió 

sus reflexiones tras tres años 

de arduo trabajo y que ahora cede la 

estafeta a Mónica Araya, quien asumirá 

el liderazgo en este 2024. 

Hasta ahora se han celebrado 10 

cumbres en distintos países y ciudades. 

Se han activado distintas iniciativas: 

el Sello Verde, el Sello de Igualdad; 

el Plan Internacional de Seguros 

Inclusivos, del que ya se han celebrado 

tres ediciones. Se han abordado 

temáticas de los 17 Objetivos de Desarrollo 

Sostenible, según las características 

de cada país. 

De esta manera pretenden ir sembrando 

esa semilla, esa inquietud y empezar 

a mover cada vez más profundamente 

al sector seguros en pro de cocrear un 

futuro distinto para la humanidad, más 

resiliente, más inclusivo, más justo. 

Cada año, La Alianza del Seguro 

Josep María Campabadal, 

Director de la X Cumbre 

Iberoamericana del 

Seguro 

César Rojas, director 

de El Asegurador 

y Jordi Pagès, CEO 

y Founder de Weecover 

Mirenchu Del Valle, 

presidenta de UNESPA 

46 


Genís Roca, 

presidente de 

la Fundación 

puntCAT 

Mónica Araya, 

presidenta del INS de 

Costa Rica y presidenta 

entrante de la Alianza 

del Seguro 

César Rojas, 

Agustina Decarre, 

Josep Ferré 

y Juan Carlos 

Muñoz 

Gabriel Mysler, José María 

Palomares, Salvador Alonso 

y Àurea Rodríguez 

Jorge Blass 

ha ido incorporando nuevos conceptos 

a su vocabulario: una sociedad 

ética, saludable, justa, sostenible y 

humana. Palabras directas, con mucho 

contenido. En 2024 se añadirá la 

palabra solidaridad, que es esencia de 

la mutualidad, que genera a final de 

cuentas el seguro en todas sus formas. 

También prevé que, en La Paz, 

Buenos Aires; Monterrey, y San José 

de Costa Rica, se puedan desarrollar 

nuevas cumbres donde se mantengan 

en movimiento los pensamientos positivos 

y el rol del seguro como eje central 

en las soluciones para la sociedad. 

Esta es una breve y sencilla reflexión 

de lo que ha sido este esfuerzo. 

En esta nueva fase que se inicia con 

la creación de la Fundación Alianza 

para el Seguro, Iberoamérica tiene 

mucho que hacer. Tiene mucho qué 

decir del lado de los reguladores, del 

mercado, de los intermediarios, pero, 

sobre todo, en conocer las necesidades 

de nuestra sociedad para poder alcanzar 

la Agenda 2030 de la ONU de una 

forma rápida, eficaz y con un sentido 

solidario y muy humano. 

Áurea Rodríguez, directora 

interna del European Institute 

of Innovation and Technology 


LIDERAZGO 

Héctor Cobo, VP Regional 

para México, Caribe 

y Centroamérica de SAS 

48 


PRIMAS POR 

COMPORTAMIENTO 


La Inteligencia Artificial (IA) llegó para quedarse y la industria aseguradora 

no es ajena a esta tecnología. Las compañías del sector 

tienen la posibilidad de potenciar los productos que comercializan 

si aprovechan sus bondades. 

Una de las grandes tendencias de este tipo de modelos es el cálculo 

de las primas basado en el comportamiento y en la persona, en vez de 

hacerlo únicamente sobre segmentos muy grandes. Además, les ayudaría 

a prevenir fraudes y a disminuir la siniestralidad. 

Héctor Cobo, VP Regional para México, Caribe y Centroamérica de SAS, 

firma global especializada en soluciones tecnológicas, detalla en entrevista 

con El Asegurador LATAM las oportunidades que la Inteligencia 

Artificial le puede ofrecer al seguro, tanto en la oferta de productos como 

en la calidad de sus servicios. 


El seguro vive un momento cumbre y está 

listo para afianzarse como un elemento 

trascendental en la sociedad. Las nuevas 

tecnologías le ofrecen una oportunidad 

inigualable para lograr ese gran objetivo, como 

protector de personas, familias y empresas 

El Asegurador LATAM (EAL): ¿Qué 

soluciones ofrecen en el mercado que 

permitan disminuir los fraudes y que 

agilicen los procesos de reclamaciones 

en las compañías de seguros? 

Héctor Cobo (HC): Contamos con 

soluciones que permiten identificar 

el fraude de diversas formas. Por 

un lado, cuando dos automóviles 

chocan o en una reclamación para 

saber si dicha reclamación realmente 

es efectiva. 

También a través de una imagen, 

es decir, el ajustador puede tomarle 

fotografías al vehículo y cuantificar 

cuál es el monto del daño, porque 

existen fraudes de los ajustadores. 

Pero, por el otro lado, podemos 

distinguir qué tipo de choque y 

determinar diferentes casos de 

quién va en el vehículo, quién es el 

acompañante, quién es el ajustador 

y en qué lugar de la ciudad ocurrió 

el siniestro. 

Además de eso, también está el 

fraude de la empresa que repara. 

Conoces el tipo de percance y 

cuentas con un registro histórico 

de lo que cuesta y cuando llegue 

la factura debería estar dentro del 

rango estimado. Entonces, con toda 

esa información analizas para ver 

si no están haciendo fraude en las 

reparaciones. 

Todos esos procesos los hacemos 

con modelos de Inteligencia 

Artificial. No particularmente de la 

IA generativa, pero sí con modelos 

que te permiten identificar los casos 

de fraude y te dan las razones por 

las cuales se está alertando ese 

caso, para que la persona encargada 

pueda resolverlo lo más rápido 

posible. 

Aquí entra en juego la agilidad, 

porque en estas circunstancias 

siempre hay una capacidad limitada 

de revisión y se debe resolver el 

mayor número de situaciones en 

el menor tiempo posible. Por un 

lado, ofrecer el mejor servicio a los 

clientes, pero evitando fraudes. 

50 


En lo que respecta a Gastos 

Médicos, es un comportamiento 

similar, pero con medicamentos, 

estudios médicos, hospitales, 

etcétera. 

Para poder establecer que el 

tratamiento que estás recibiendo 

sea el correcto, que esté acorde con 

los estudios y los síntomas, es decir, 

que no receten medicamentos muy 

caros que no tienen que ver con el 

padecimiento. 

EAL: ¿Estos modelos de IA pueden 

adaptarse y evolucionar para enfrentar 

nuevos métodos de fraude que 

puedan surgir? ¿Cómo se logra esta 

adaptabilidad? 

HC: Tenemos una herramienta 

denominada Model Manager, que 

lo que hace es que todo el tiempo 

está monitoreando el performance 

de los modelos de Inteligencia 

Artificial y cuando registras que uno 

de estos modelos empieza a decaer 

en su efectividad de pronóstico, 

introduce uno adicional, es decir, 

lo intercambia e ingresa uno nuevo 

para que tengamos siempre el 

mismo nivel de asertividad. 

El fraude es un tema que cambia 

constantemente y los modelos de 

Inteligencia Artificial se tienen que 

estar entrenando constantemente. 

El que funciona mejor es el que se 

coloca, pero cuando observamos que 

comienzan a decaer en su patrón de 


identificación, colocamos modelos 

que tienen un mejor performance. 

En general, no importa si es en 

seguros o en cualquier industria, 

siempre tienes que monitorear que 

no hayan cambiado las condiciones 

bajo las cuales estás prediciendo 

y, particularmente, los fraudes 

son muy inteligentes, evolucionan 

mucho. 

Y eso es importante, porque 

cuando usas modelos de Inteligencia 

Artificial te vas a encontrar con 

patrones que normalmente no 

observas o detectas como fraude 

mucho más rápido que si te 

esperas a tener los suficientes 

datos estadísticos para decir que 

realmente es un fraude. 

EAL: ¿En qué medida la IA puede 

mejorar la precisión en la evaluación 

de riesgos en el sector de los seguros? 

HC: En nuestro caso, trabajamos 

mucho con la parte actuarial para 

todo lo que tiene que ver con los 

52 


cálculos de primas y de las reservas 

que deben tener por normativa. 

Una cosa interesante de nuestro 

software es que cuenta con la mayor 

precisión numérica en el mundo 

y cuando estamos hablando de 

temas de riesgos, a veces tener una 

precisión numérica muy grande 

te permite reducir los montos de 

reservas. 

EAL: ¿Cuáles son los desafíos comunes 

que enfrenta la implementación de la 

IA en la detección de fraudes y en la 

evaluación de riesgos en seguros? 

HC: Lo principal es que cuando 

implementamos un sistema para 

detectar fraudes, es que le podamos 

dar todos los elementos al auditor 

para que pueda decir si eso, 

efectivamente, es un fraude o no. 

¿Por qué? Porque el auditor 

tiene cierto tiempo para poder 

responder a la identificación de un 

posible fraude. Y debe tener los 

datos suficientes y la capacidad de 

descartar o atender un caso con la 

información que le proveemos. 

Entonces, una de las cosas más 

importantes es que los datos con 

los que estamos alimentando la 

plataforma sean lo más fidedignos 

y limpios posibles para que la 

información que le llegue al auditor 

esté lo más traducida posible, para 

que él pueda discernir si es o no un 

fraude. 

Lo mismo sucede con los temas 

de riesgos, porque los riesgos tienen 

muchas aristas, pero esto también 

está ligado con cómo calculamos 

mejor la propensión de que pase 

algo y con los modelos matemáticos 

o analíticos con que contemos. 

Y aquí regreso a la precisión 

numérica, a un software confiable, a 

que los datos estén correctos, a que 

tengamos algoritmos correctos de 

imputación de datos y que podamos 

generar el modelo de riesgos a pesar 

de que no contemos con el 100 % 

de la información. O que podamos 

hacer análisis de estrés sobre esos 

modelos, y que dichos análisis estén 

basados sobre cosas complejas. 

EAL: En cuanto a tendencias y 

oportunidades para la industria 

aseguradora, ¿qué podría esperar el 

sector de este tipo de modelos? 

HC: Una tendencia muy fuerte es 

hacer los cálculos de las primas 

basados más en el comportamiento 

y en la persona, en vez de hacerlos 

solamente sobre segmentos muy 

grandes, personalizarlos lo más que 

se pueda para tratar de ofrecer la 

mejor oferta para la persona, pero 

además, cuidando el riesgo que 

tienen de siniestralidad. 

Justamente, buscando este 

trade-off donde puedo ser muy 

competitivo en los precios, pero al 

mismo tiempo no estoy teniendo 

una mayor siniestralidad, porque 

estoy identificando correctamente 

el segmento al cual estoy ofertando 

mis servicios. 

Y que en los segmentos donde 

pueden llegar a tener una 

siniestralidad muy alta, sus precios 

sean mucho más grandes para que 

puedan cubrir esos márgenes. 

En México, en particular, el tema 

de brindar mucho estos servicios a 

través de brokers, quienes tienen un 

interés más creciente por mejorar 

la oferta del producto y lograr 

un acercamiento más directo con 

el cliente, más personalizado en 

términos de cómo le pueden ofrecer 

un mejor seguro, a qué cliente, en 

qué momento y cómo, eran cosas 

que no habíamos visto en el pasado. 

En lo que respecta a otros 

mercados, como el centroamericano, 

es muy parecida la tendencia. Si bien 

en esa zona vemos más crecimiento 

en la banca y en telecomunicaciones, 

las aseguradoras se han acercado 

mucho más para el cálculo de 

las reservas y de los reportes 

regulatorios, como el IFRS 17, para 

solventar sus temas de análisis. 


ACTUALIDAD 

Manuel Aguilera Verduzco, director 

general de MAPFRE Economics 

54 


POTENCIAL DINÁMICO 


Araíz de la recuperación económica post pandemia, el potencial asegurador de los países, 

tanto en Vida como en No Vida, está registrando una dinámica interesante, pese a que 

aún no reconoce los niveles previos a la covid. 

Para analizar dicho comportamiento, MAPFRE Economics publicó el Índice Global 

de Potencial Asegurador (GIP-MAPFRE), el cual proporciona una visión integral de las 

oportunidades y desafíos en el mundo de los seguros. 

Este índice se basa en una serie de indicadores y métricas que evalúan la capacidad de los 

mercados de seguros en todo el mundo para crear y consumir la llamada Brecha de Protección 

del Seguro (BPS), es decir, la diferencia entre las necesidades de protección y la cobertura real 

existente. 

GIP-MAPFRE se calcula para 96 mercados de seguros, abarcando tanto países desarrollados 

como emergentes. En su estimación, se consideran, además de la BPS, otras variables como la 

penetración de seguros (primas/PIB), el tamaño de la economía y la población. 

El índice proporciona una puntuación que clasifica a cada mercado, según su capacidad para 

cerrar la brecha de aseguramiento global. 

Los mercados de seguros, a nivel 

global, han experimentado un 

repunte tras la pandemia de 

covid. Queda mucho por hacer; no 

obstante, el potencial asegurador 

muestra grandes oportunidades 

para todos 


LATINOAMÉRICA POR DEBAJO DE SU TAMAÑO 

En el caso de América Latina, Manuel 

Aguilera Verduzco, director general 

de MAPFRE Economics, ofrece 

un panorama, el cual, en términos 

relativos, está por debajo del tamaño 

que debiera poseer, incluso teniendo 

brecha de aseguramiento. 

“El mercado de seguros en América 

Latina representa, más o menos, el 2.6 

% del mercado de seguros del mundo, 

cuando su Producto Interno Bruto 

(PIB) es del 8 % del PIB del mundo. 

Entonces, simplemente si hubiera una 

proporcionalidad entre el tamaño del 

PIB y lo que representa a nivel global, 

el sector asegurador debería ser mucho 

más grande. Hay un espacio que 

tiene que llenar”, asegura Aguilera 

Verduzco. 

Y es un espacio, reconoce el experto, 

que debe llenarse en relación con 

la capacidad económica de la región 

latinoamericana. 

“Eso, de alguna manera, si las economías 

de América Latina tienen un 

periodo de crecimiento, no hay grandes 

crisis y no hay gran inflación, debería 

augurarnos un crecimiento en términos 

relativos más rápido que el promedio 

de crecimiento del mundo”, asevera. 

Por todos esos motivos, MAPFRE 

Economics, con su índice, prevé que, 

poco a poco, esa distancia o disparidad 

que existe en el mercado latinoamericano 

se vaya cerrando en los 

siguientes años. 

56 


BRECHA DE PROTECCIÓN 

DEL SEGURO 

El análisis de la BPS proporciona 

una visión importante sobre el estado 

de la industria de seguros y su relación 

con la economía global. 

La BPS global para el mercado total, 

que incluye tanto seguros de Vida 

como de No Vida, se ubicó en 7,813 millardos 

de dólares en el año 2022 (6,838 

millardos el año anterior). De la BPS 

total, el 69.1 % se encuentra concentrada 

en el segmento de Vida y el 30.9 % 

restante corresponde a No Vida. 

Según cifras del GIP-MAPFRE, a 

lo largo del tiempo ha habido cambios 

significativos en la composición de la 

BPS a nivel global. 

En comparación con 1990 (parámetro 

temporal de referencia de este estudio), 

la BPS del segmento de Vida 

ha ganado una mayor participación 

en la brecha total, aumentando en 

10,6 puntos porcentuales. 

De esta manera, la BPS en el segmento 

de los seguros de Vida creció el 

13.9% en 2022, en tanto que en el segmento 

de No Vida lo hizo en un 15.2 %. 


RANKING Y BPS EN VIDA 

En el ranking del GIP-MAPFRE 

sobre el segmento Vida, se presenta 

una visión general de los diez mayores 

mercados, según su potencial de aseguramiento 

medido a través de dicho 

indicador. 

Las posiciones relativas comparadas 

con 2021 presentan pocas alteraciones 

y no se producen sino hasta la octava 

y novena posiciones, las cuales son 

ocupadas por Brasil y México, respectivamente. 

Estos países adelantaron a 

Japón, que cae dos posiciones para 

cerrar el top 10. 

Ampliando el horizonte temporal 

a la última década, muestra que los 

cinco primeros países permanecen 

liderando el segmento de Vida. Sin 

embargo, Alemania (sexta) y Turquía 

(séptima) ascendieron tres y siete 

posiciones, respectivamente, algo íntimamente 

ligado al desarrollo demográfico 

de ambos países. 

Mientras que Brasil y Japón cedieron 

dos puestos, alejándose hasta la 

octava y décima posiciones del ranking. 

En términos generales, se observa 

un ligero crecimiento en el potencial 

asegurador de estos mercados, lo que 

se debe, en parte, al aumento en la 

brecha de aseguramiento, cuya participación 

ha crecido del 15.5 % al 

19.5 %. 

El tiempo estimado para cerrar la 

brecha de aseguramiento doméstico 

en el segmento de Vida, varía según 

la categoría de los mercados aseguradores. 

En los mercados desarrollados, 

se estima que tomaría ocho años cerrarla. 

En el caso de los dos mercados más 

grandes de América Latina, el tiempo 

de cierre de la brecha de aseguramiento 

es de 10 años para Brasil y de 19 

años para México. 

RANKING Y BPS EN NO VIDA 

Las cinco primeras posiciones en el 

ranking de No Vida son para China, 

Estados Unidos, India, Rusia e Indonesia. 

En comparación con el año anterior, 

cabe destacar que Estados Unidos 

intercambia la segunda posición con 

la India, que ocupa el tercer lugar. En 

cuanto al resto de países, suben dos posiciones 

Turquía (séptima en el ranking) 

y Egipto (tres lugares para ocupar la 

décima posición). Por el contrario, Japón 

(novena) desciende dos posiciones. 

En general, se observa un crecimiento 

del potencial asegurador en el 

segmento No Vida, con excepción de 

Japón, Brasil y algunos países europeos 

(Alemania, Francia e Italia). 

Asimismo, GIP-MAPFRE resalta 

que el tiempo necesario para cerrar 

la brecha de aseguramiento estimada 

en No Vida ha experimentado un ligero 

descenso, principalmente debido 

al desempeño de los BRICS. 

En el caso de los dos mercados más 

grandes de América Latina, el tiempo 

de cierre de la brecha de aseguramiento 

es de cuatro años para Brasil y de 

13 años para México. 

58 


MAYO 13 

2024 

Club de Golf Los Encinos 

COPA 

40 

AÑOS 

13.05 2024 

octava COPA 

40 

AÑOS 

EL TORNEO PARA 

EL SECTOR ASEGURADOR 

Por Jugador 

Por Foursome 

¡ÚLTIMOS 

LUGARES! 

Inversión 

Modalidad Foursomes A Go-Go 

$ 6,500 

más IVA 

$ 24,000 

más IVA 

¡Inscríbete hoy! 

Clínica + Comida 

$ 4,500 

más IVA 

Inscripciones: msolis@elasegurador.com.mx / Tel.: 55 4068 3577 

promocion@elasegurador.com.mx / Tel.: 55 5440 7830 

Patrocinios: crojas@elasegurador.com.mx www.elasegurador.com.mx 

Patrocinadores: 


OPINIÓN 

CONSTRUYENDO UNA CULTURA 

CREATIVA EN EL TRABAJO: VISITA A LOS 

LABORATORIOS DE GOOGLE QUANTUM AI 

Por: Nir Hindi 

nir@theartian.com 

Durante al menos tres años estuve esperando esta visita y, finalmente, sucedió, 

conocer el laboratorio de investigación Google Quantum AI en Santa Bárbara. 

Este espacio no sólo está liderando la incursión de Google en el futuro cuántico, 

sino que sirve como ejemplo para construir una cultura creativa que entrelaza 

de manera fluida el arte y la ciencia. 

¿Cuál era el propósito de mi visita?, presenciar de primera mano la mezcla única de 

visión creativa y científica dirigida por mis amigos, Erik Lucero y Forest Stearns. Su 

enfoque se erige como un ejemplo destacado de fomento a la cultura empresarial y la 

innovación, a través de la participación de los empleados, así como de sólidos cimientos 

culturales. 

IMPULSANDO EL ORGULLO DE LOS EMPLEADOS 

Para algunos, integrar el arte en un laboratorio 

de alta tecnología podría parecer como 

agregar simplemente un hermoso cuadro en 

una pared. Pero, como creemos y como demuestra 

Google Quantum AI, es mucho más. 

Me di cuenta de su verdadero impacto 

cuando vi a un empleado mostrándole 

emocionado a su esposa el lugar. Mientras 

trabajaba en mi computadora portátil, observé 

su entusiasmo al compartir las piezas 

de arte que decoraban el laboratorio. 

El orgullo en sus ojos era más que evidente. 

Me impresionó ver cómo el arte en 

el lugar de trabajo puede impulsar significativamente 

la participación, motivación e 

inspiración de los empleados. 

Aquí, el arte no es sólo decoración, es 

una parte vital de la identidad del laboratorio. 

Cada pieza, creada de manera única 

por Forest y los empleados, integra las 

ideas, visión y misión de Google Quantum 

AI, creando una conexión emocional y personal, 

y fomentando una cultura creativa 

dentro del equipo. 

Nir Hindi es fundador de The Artian, una empresa que aplica métodos y prácticas 

del mundo del arte en un contexto empresarial para fomentar la innovación. 

60 


RECONOCIMIENTO DE LOS EMPLEADOS 

En Google Quantum AI, la influencia del 

arte se extiende más allá de simplemente 

involucrar a los empleados. Mientras Erik 

me mostraba el lugar, vi cómo los estudios 

de investigación científica y los avances se 

presentaban artísticamente, capturando la 

esencia del liderazgo creativo. 

El diseño completo del laboratorio, sal- 

picado de obras de arte reflexivas, no sólo 

era estéticamente agradable, sino también 

una poderosa herramienta para comunicar 

la visión del lugar y celebrar los logros de 

sus equipos. 

Este enfoque artístico para mostrar su 

trabajo convierte al laboratorio en una narrativa 

viva de progreso y creatividad. 


ARTICULANDO LA VISIÓN 

Si estás interesado en conocer más sobre 

el trabajo de Erik y Forest, echa un 

vistazo a nuestros episodios de podcast, 

donde tuvimos conversaciones profundas y 

exploramos cómo el arte puede encapsular 

y comunicar ideas científicas complejas de 

una manera que sea a la vez comprensible 

e inspiradora. Estos episodios brindan más 

información sobre su enfoque innovador en 

los laboratorios de Google Quantum AI. 

Nuestras conversaciones durante estos 

dos días han reafirmado mi creencia: las 

empresas verdaderamente creativas e innovadoras 

son el resultado de individuos 

innovadores y creativos que las construyen 

y guían, como Erik Lucero. 

Va más allá de simplemente agregar un 

toque de color o un toque de elegancia; se 

trata de nutrir un entorno donde la creatividad 

no solo es bienvenida, sino celebrada, 

donde los logros no sólo se reconocen, sino 

que también se inmortalizan visualmente, 

y donde cada miembro del equipo se siente 

parte integral de un gran viaje original. 

62 


ACTUALIDAD 

MUNICH RE AUTOMATION 

SOLUTIONS ACELERA LA 

SUSCRIPCIÓN DE SEGUROS 

La reaseguradora global lanza 

una nueva herramienta de 

suscripción para aseguradoras 

líderes en España, Italia, 

Portugal y Latinoamérica 

Munich Re Automation 

Solutions Ltd, proveedor de 

soluciones de análisis y suscripción 

automatizadas para 

la industria de seguros de 

Vida, anuncia el lanzamiento del nuevo 

módulo Interview Screens para su solución 

de punto de venta de suscripción 

automatizada, SARA. 

SARA Interview Screens optimizará 

la experiencia del cliente y acelerará los 

procesos operativos de las aseguradoras. 

El módulo equipa a las compañías 

con una solución integral y eficiente 

para optimizar el procesamiento de solicitudes 

de pólizas. 

Alberto Abalo, CEO de Munich Re Life and 

Health, Sur de Europa y América Latina 


Alby van Wyk, director comercial 

de Munich Re Automation Solutions, 

destaca las ventajas de la nueva 

solución de suscripción para la 

industria en España, Italia, Portugal 

y Latinoamérica. 

“SARA Interview Screens agiliza 

la fase inicial del proceso de solicitud 

de seguro. Realiza una transición 

fluida a nuestro motor de suscripción, 

que maneja las pantallas de 

manera experta. Este enfoque acelera 

los proyectos al reducir el esfuerzo 

y el tiempo de proceso, lo que lo 

convierte en una solución ideal para 

clientes con limitaciones de tiempo 

o recursos que buscan interfaces de 

aplicaciones configurables y listas 

para usar”, explica Van Wyk. 

Por su parte, Alberto Abalo, CEO 

de Munich Re Life and Health, Sur 

de Europa y América Latina, se 

muestra entusiasmado de agregar 

Interview Screens a su exitosa solución 

de suscripción automatizada en 

el punto de venta (SARA). 

“Somos muy conscientes del estrés 

de la transformación digital al que 

se enfrentan los recursos de IT en 

las compañías de seguros, por lo que, 

Screens ahora puede ayudar sin cambiar 

la experiencia visual y la interfaz 

de usuario. SARA ofrece a nuestros 

clientes un conjunto de reglas 

muy profundas para la suscripción 

de seguros de Vida y de Salud. Está 

actualizado con los últimos avances 

médicos, puede suscribir más del 90 

% de las solicitudes en menos de dos 

minutos y, al mismo tiempo, comprende 

los datos de suscripción para 

ofrecer una experiencia personalizada. 

Estoy seguro de que Screens hará 

que nuestros clientes disfruten aún 

más fácilmente de nuestra solución”, 

resalta Abalo. 

Las pantallas de entrevista interactúan 

con el motor de suscripción, 

guían la presentación de preguntas 

y generan interacciones entre los 

usuarios. Inicialmente, cuando los 

solicitantes responden una serie de 

preguntas de la entrevista basadas 

en su perfil, el motor de suscripción 

aprovecha las reglas y cuestionarios 

predefinidos de SARA para determinar 

si se deben emplear preguntas 

reflexivas o si se debe aplicar una acción 

de suscripción como resultado a 

una respuesta. 

Una vez que se responden todas 

las preguntas, una pantalla de resumen 

integral muestra toda la información 

ingresada, que regresa al 

motor de suscripción para la toma 

de decisiones finales. 

Las pantallas de entrevistas SARA 

representan un importante avance 

en la tecnología de suscripción digital, 

al equipar a las aseguradoras 

con una solución integral y eficiente 

para el procesamiento de solicitudes 

de pólizas. 

Esta oferta avanza en la misión de 

Munich Re Automation Solutions, 

de reinventar la experiencia de seguro 

del consumidor a través de tecnología 

innovadora. 

64 


13.05 2024 

octava COPA 

AÑOS 

40 

¿No juegas golf 

pero quieres intentarlo? 

La Copa El Asegurador 40 años es tu oportunidad para probarte, 

pasar un momento agradable y festejar con nosotros. 

MAYO 13 

2024 

Club de Golf Los Encinos 

11:30 

12:00 

14:00 

15:00 

Llegada a Los Encinos 

Clínica de Golf impartida por profesional 

Cóctel 

Comida con los participantes del evento 

CUPO LIMITADO 

$ 4,500 

MÁS IVA 

Reserva tu lugar ahora 

msolis@elasegurador.com.mx 

Tel.: 55 4068 3577 


Patrocinadores:

El Asegurador LATAM Ene-Mar 24

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?