Cette thèse s'intéresse aux effets sur l'instabilité bancaire de l ...
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Introduction<br />
L’adoption <strong>de</strong>s normes comptables IAS/IFRS par vingt-cinq pays dans le mon<strong>de</strong> au 1 er<br />
janvier 2005 a marqué un tournant historique pour les producteurs et les utilisateurs <strong>de</strong><br />
l’information financière. Dans l’industrie <strong>bancaire</strong>, plus qu’ailleurs, l’adoption <strong>de</strong>s standards<br />
IAS/IFRS a suscité (et suscite encore) <strong>de</strong>s débats intenses. La crise <strong>bancaire</strong> <strong>de</strong>s<br />
« subprimes » a ravivé la passion <strong>de</strong>s débats, notamment <strong>de</strong>puis que la comptabilité en juste<br />
valeur, instaurée (partiellement) par le référentiel IAS/IFRS via la norme IAS39, a été pointée<br />
du doigt par certains responsables politiques comme un facteur ayant contribué à l’instabilité<br />
récente <strong>de</strong> l’industrie financière internationale (voir, <strong>sur</strong> ce point : Ba<strong>de</strong>rtscher, Burks et<br />
Easton 2010, André et al. 2009, Hinks 2008, par exemple).<br />
La réponse à la question <strong>de</strong> savoir si les normes comptables IAS/IFRS constituent un<br />
facteur d’amplification <strong>de</strong>s crises <strong>bancaire</strong>s ou si, au contraire, elles sont une source <strong>de</strong><br />
stabilité est d’un intérêt particulier, notamment parce que la situation financière <strong>de</strong>s<br />
établissements <strong>de</strong> crédit conditionne la performance <strong>de</strong> l’économie réelle (Dell’Ariccia,<br />
Detragiache et Rajan 2008, Kroszner, Laeven et Klingebiel 2007). Malgré l’intérêt <strong>de</strong> la<br />
question, peu <strong>de</strong> trav<strong>aux</strong> ont analysé les conséquences attendues du passage <strong>aux</strong> normes<br />
comptables IAS/IFRS <strong>sur</strong> le risque d’instabilité. Si la récente crise <strong>bancaire</strong> a donné lieu à<br />
plusieurs réflexions académiques enrichissantes <strong>sur</strong>, notamment, les <strong>effets</strong> <strong>de</strong> l’application du<br />
modèle fair value en contexte <strong>de</strong> crise (Barth et Landsman 2010, Leuz et L<strong>aux</strong> 2009a, 2009b,<br />
Ryan 2008, par exemple), aucun travail, à notre connaissance, n’a cherché à organiser un<br />
cadre d’analyse complet permettant <strong>de</strong> comprendre les mécanismes par le biais <strong>de</strong>squels<br />
l’information comptable IFRS est susceptible d’influer <strong>sur</strong> la probabilité <strong>de</strong> <strong>sur</strong>venance <strong>de</strong>s<br />
crises <strong>bancaire</strong>s. Ce premier chapitre vise à combler une partie du vi<strong>de</strong> en proposant une<br />
revue <strong>de</strong> la littérature traitant <strong>de</strong>s conséquences à attendre <strong>de</strong> l’adoption <strong>de</strong>s normes<br />
comptables internationales <strong>sur</strong> le risque d’instabilité.<br />
Pour l’organisation <strong>de</strong> la revue, nous proposons <strong>de</strong> procé<strong>de</strong>r en <strong>de</strong>ux étapes principales.<br />
Une première étape va consister à poser les bases nécessaires à la compréhension du lien<br />
instabilité <strong>bancaire</strong> / information comptable produite par les banques. Plus précisément, nous<br />
débuterons par définir l’instabilité et par présenter brièvement ses princip<strong>aux</strong> facteurs<br />
explicatifs, en nous concentrant exclusivement <strong>sur</strong> ses facteurs microéconomiques, à savoir<br />
ceux liés <strong>aux</strong> comportements sous-optim<strong>aux</strong> <strong>de</strong>s dirigeants <strong>de</strong>s banques et <strong>de</strong> leurs apporteurs<br />
<strong>de</strong> ressources (déposants, par exemple). Nous exclurons <strong>de</strong> notre champ d’analyse les facteurs<br />
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