Cette thèse s'intéresse aux effets sur l'instabilité bancaire de l ...

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L’Université de Bourgogne n’entend donner aucune approbation ni improbation aux opinions émises dans cette thèse ; ces opinions doivent être considérées comme propres à leur auteur. 2
REMERCIEMENTS Je tiens à remercier très sincèrement mon directeur de thèse, le Professeur Hervé Alexandre, pour le soutien qu’il m’a apporté tout au long de ce travail doctoral. Je souhaite également remercier particulièrement Fabrice Hervé, Maître de Conférences HDR et coencadrant, pour sa disponibilité et ses encouragements. Je souhaite encore remercier le Laboratoire d’Économie et de Gestion de l’Université de Bourgogne pour le soutien logistique qu’il m’a procuré durant mes années de thèse. Plus particulièrement, je souhaite remercier, au sein de ce laboratoire, les membres de l’équipe de recherche « Finance, Architecture et Gouvernance des Organisations » (FARGO), qui ont contribué, notamment par leurs remarques formulées lors des séminaires hebdomadaires, à améliorer la qualité de mon travail. Je remercie les membres du jury de thèse d’avoir accepté d’en faire partie. Enfin, l’accomplissement de ce travail n’aurait pas été possible sans le soutien total de Nolwenn. 3
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information comptable de qualité,
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minimaux plus faciles à respecter.
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eclassement d’actions de préfér
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Européens - CEBS, notamment) ont i
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des investisseurs quant aux cash fl
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l’opportunisme des dirigeants pou
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anques en difficulté (Gunther et M
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Un exemple classique de mise en pra
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model ») quant aux flux de trésor
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Deuxièmement, l’obligation de va
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prévisions suite à l’adoption d
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isque de crédit anticipé (« expe
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les banques communiquant des états
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Les facteurs conditionnant l’inci
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demande de transparence comptable
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(approximée par les scores de La P
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plus répandues dans les firmes où
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anques non solvables d’un point d
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valeur de marché - à défaut, il
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(1) les relations entre dirigeants
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d’actifs en urgence. « In other
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Allen et Carletti (2008), enfin, d
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Dans un article connexe, Richardson
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Sur ces bases, nous discutons maint
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Des conclusions semblables s’appl
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des intrants non observables accroi
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capturant la coïncidence de chocs
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constituer des benchmarks de banque
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- à croître avec l’exposition d
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l’assouplissement des modalités
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dispositions de la norme IAS 39 per
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informés. Pour un échantillon de
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Introduction Les récentes critique
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telle situation, nous ne travaillon
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Dans ce cadre, l’information comp
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notés par l’agence Moody’s et
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établissements où les investisseu
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d’expliquer cette hypothèse (voi
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atios de capitaux propres bancaires
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contrôle liée à la taille des ba
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IAS/IFRS mais survenus à proximit
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suivantes. D’abord, la norme IFRS
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isque de perte d’observations li
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(1) Le rapport du cash sur la somme
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l’existence d’une relation nég
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aux normes IAS/IFRS est ici présum
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les politiques managériales de ces
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localisation à l’échantillon IF
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différés et des avoirs en caisse
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Pour les dettes subordonnées (les
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Les résultats sont donnés dans le
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dans cette étude, le modèle inclu
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Annexe et Tableaux du Chapitre II A
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Tableau II.6 - Effet à court terme
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Introduction Ce chapitre étudie l
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international dans les banques, alo
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fonctionnement des économies moder
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anques à valeur de franchise élev
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les décisions d’octroi de crédi
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conditions de la survenance d’un
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ΔCrédits t-1 / t = Crédits IFRS
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non risqués, en vue de réduire le
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Enfin, le modèle (3) équivaut au
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Les banques contraintes en liquidit
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20 banques, sélectionnées de mani
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4.2. Résultats des tests des hypot
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positive aux seuils de significativ
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5. Conclusion En présence d’impe
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Annexe III.B - Définition des vari
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Panel A - Échantillon IFRS Tableau
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(Tableau III.5, suite) Les données
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(Tableau III.6, suite) Panel C - IF
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Introduction La récente crise banc
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contribuerait à réduire le risque
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de la juste valeur : « fair value
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(2) la qualité des actifs et l’e
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choses égales par ailleurs, il doi
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variables CP, ROA et Ln(TA)), le r
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1.2.1. Distance au défaut dérivé
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application de cette méthode étai
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2.1. Échantillon de base Nous reco
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dans l’échantillon « de base »
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est supérieure à la variation mé
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- lorsque la moyenne des notations
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historique » (10,9%), comme attend
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eprésentées par un titre au pouvo
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JV_AFS NIS : Réserve de juste vale
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Échelle de conversion Annexe IV.B
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Autriche Belgique Panel A - Echanti
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