Cette thèse s'intéresse aux effets sur l'instabilité bancaire de l ...

4. Conséquence attendue n°3 : la hausse, induite par l’incorporation dans les états
financiers IFRS d’estimations du futur non fiables, des risques de contagion et de pro-cyclicité
................................................................................................................................................ 96
4.1. Canaux d’influence des accruals de juste valeur sur l’instabilité................................... 98
4.1.1. Canal des arrangements contractuels......................................................................... 98
4.1.2. Canal des anticipations............................................................................................. 103
4.2. Discussion...................................................................................................................... 106
4.2.1. Conséquences de l’utilisation du modèle en juste valeur partielle instauré par les
normes IAS/IFRS ...................................................................................................................... 107
4.2.2. Cas d’exemption d’application de la comptabilité en juste valeur permis par le
référentiel IAS/IFRS ................................................................................................................. 110
4.3. Éléments de preuves empiriques.................................................................................... 112
4.3.1. Travaux analysant les effets de la comptabilité en juste valeur sur les facteurs
d’instabilité............................................................................................................................... 112
4.3.2. Travaux étudiant la réaction des banques et des investisseurs à l’annonce, en période
de crise, d’un assouplissement des règles d’utilisation de la comptabilité en juste valeur ..... 116
5. Conclusion ........................................................................................................................... 119
CHAPITRE II Passage obligatoire aux normes comptables IAS/IFRS, discipline de marché et
adéquation du capital aux risques dans l’industrie bancaire européenne ................................... 124
Introduction ................................................................................................................................... 125
1. Cadres théoriques et hypothèses testables........................................................................ 128
1.1. L’hypothèse de réduction du risque moral .................................................................... 128
1.2. L’hypothèse d’accroissement du risque réglementaire ................................................. 131
1.3. Synthèse des hypothèses testables ................................................................................. 132
2. Méthodologie ....................................................................................................................... 136
2.1. Modèles testés................................................................................................................ 136
2.1.1. Modèle utilisé pour le test de H1 ............................................................................... 136
2.1.2. Modèle de base utilisé pour le test des hypothèses auxiliaires ................................. 139
2.2. Problèmes posés par le test des hypothèses .................................................................. 140
2.3. Définition des variables................................................................................................. 145
2.3.1. Variable expliquée..................................................................................................... 145
2.3.2. Variables de contrôle liées au risque d’actif............................................................. 146
2.3.3. Autres variables de contrôle ..................................................................................... 148
3. Échantillons et statistiques descriptives............................................................................ 151
3.1. Échantillon IFRS ........................................................................................................... 151
3.2. Échantillons benchmark ................................................................................................ 154
4. Résultats............................................................................................................................... 158
4.1. Test de l’hypothèse H1 ................................................................................................... 158
4.2. Tests des hypothèses auxiliaires H1A à H1E.................................................................... 159
4.2.1. Tests de l’hypothèse H1A............................................................................................ 159
4.2.2. Tests de l’hypothèse H1B............................................................................................ 162
4.2.3. Tests des hypothèses H1C et H1D ................................................................................ 165
4.2.4. Test de l’hypothèse H1E ............................................................................................. 166
4.3. Résultats obtenus sur les variables de contrôle............................................................. 168
5. Conclusion et discussion..................................................................................................... 169
Annexe et Tableaux du Chapitre II.............................................................................................. 171
Chapitre III Passage obligatoire aux normes comptables IAS/IFRS, contraintes en liquidité et
rationnement du crédit : une étude empirique dans l’industrie bancaire européenne............... 184
Introduction ................................................................................................................................... 185
1. Cadre théorique et hypothèses testables ........................................................................... 188
1.1. Rationnement du crédit, imperfections et normes IAS/IFRS ......................................... 188
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