DOCUMENT DE RÉFÉRENCE - PEUGEOT Presse

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TRÉSORERIE ET CAPITAUX
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SOMMAIRE
10.2. Source et montant des flux de trésorerie consolidés et description de ces flux
10.2. Source et montant des flux de trésorerie
consolidés et description de ces flux
➜ 10.2.1. Flux de trésorerie consolidés
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Pour une information détaillée, veuillez vous référer au tableau de Flux de trésorerie consolidés dans les États financiers consolidés
au 31 décembre 2009.
➜ 10.2.2. Flux de trésorerie des activités industrielles
et commerciales
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Le tableau ci-dessous présente les flux de trésorerie des activités industrielles et commerciales pour 2008 et 2009 :
(en millions d’euros)
Activités industrielles et commerciales
2009 2008
Résultat net consolidé (1 627) (878)
Marge brute d’autofinancement 977 2 342
Variation des actifs et passifs d’exploitation 2 616 (2 927)
Flux liés à l’exploitation 3 593 (585)
Flux liés aux investissements (2 784) (3 177)
Flux des opérations financières 4 979 695
Augmentation (diminution) de la trésorerie 5 800 (3 126)
TRÉSORERIE NETTE DE CLÔTURE 7 817 2 017
10.2.2.1. Flux d’exploitation des activités industrielles et commerciales
La marge brute d’autofinancement des activités industrielles
et commerciales s’établit à 977 millions d’euros en 2009,
essentiellement générée au second semestre de l’exercice,
contre 2 342 millions d’euros en 2008. La génération de marge
brute d’autofinancement a été très limitée au premier semestre
en raison de l’effondrement des marchés automobiles et
d’une baisse consécutive des facturations. En revanche, le
besoin en fonds de roulement des activités industrielles et
commerciales a fortement baissé en 2009 (- 2 616 millions
d’euros) après une augmentation de 2 927 millions d’euros
en 2008. Cette évolution du besoin en fonds de roulement
s’explique principalement par la baisse massive des stocks de
véhicules neufs et de véhicules d’occasion grâce aux actions
menées par le Groupe et aux primes à la casse, ainsi que par
une baisse des fournisseurs en 2008, mais constatée en 2009.
En conséquence, les flux liés à l’exploitation des activités
industrielles et commerciales présentent un solde positif de
3 593 millions d’euros pour 2009.
Le tableau ci-dessous illustre les niveaux de stock de voitures neuves du Groupe et du réseau indépendant :
(en milliers d’unités) 31/12/2009 31/12/2008 30/06/2008 31/12/2007
Groupe 234 367 366 275
Réseau indépendant 206 261 301 329
TOTAL 440 628 667 604
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106 PSA PEUGEOT CITROËN Document de référence 2009