Utilità attesa - Scienze economiche e metodi matematici

Maria Vittoria Levati
EQUIVALENTE CERTO
Data una qualsiasi lotteria, possiamo sempre determinare
una somma certa € X tale che l’individuo è indifferente tra
la lotteria e il pagamento certo X.
“X” èl’equivalente certo (CE dall’inglese “certainty
equivalent”) della lotteria per tale persona. Quindi che
relazione esiste fra CE e VMA della lotteria a seconda
dell’attitudine al rischio dell’individuo?
L’avversione al rischio implica un equivalente certo
inferiore al valore monetario atteso, ossia CE < VMA;
la neutralità rispetto al rischio si traduce in CE = VMA e
la preferenza per il rischio in CE > VMA.
Kreps: "Microeconomia per manager" 14