PDF Document - Gruppo Arena

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Signori Azionisti,
Il bilancio dell’esercizio 2005, che sottoponiamo alla Vostra approvazione, presenta un risultato
positivo netto di Euro 83.751.059.
Andamento del gruppo ed analisi dei risultati:
L’esercizio chiuso al 31 dicembre 2005 ha consuntivato ricavi consolidati per 711,0 milioni di Euro
(780,3 milioni di Euro nel 2004 ed un risultato netto negativo per 16,6 milioni di Euro (4,0 milioni di
Euro la perdita 2004).
Il 2005 ha rappresentato per il Gruppo Agria un momento di profondo cambiamento: il progetto di
integrazione con il Gruppo Roncadin, acquisito nel 2004, ha infatti portato ad una completa
rivisitazione del business portfolio del Gruppo.
In particolare l’esercizio ha visto l’alienazione dei business “tradizionali” del Gruppo Roncadin e
cioè la produzione e vendita di gelati e la produzione e vendita di pane e pizza surgelati e
l’integrazione delle strutture dei due Gruppi nel settore delle carni avicole (divisione Freschi) e
degli alimenti surgelati (divisione Surgelati).
In data 22 aprile il Consiglio di Amministrazione di Roncadin S.p.A. ha approvato il progetto di
conferimento del ramo d’azienda realtivo alla produzione di pane e pizze congelate in Panidea
S.r.I., società interamente controllata da Roncadin S.p.A.; in data 18 maggio, con effetto 1° giugno
2005, il conferimento è stato perfezionato. In data 25 maggio Roncadin S.p.A. ed Agria Holding
S.p.A. hanno stipulato con Foodinvest Corporate S.p.A. e Pizza & Co. S.r.l. - Gruppo Malavolta un
accordo quadro per la cessione delle attività conferite e della partecipazione detenuta da Agria
Holding S.p.A. in Gilardi S.p.A., società attiva nella produzione e commercializzazine di pizza
surgelata. L’accordo ha definito un Enterprise Value di Euro 31,3 milioni (Euro 23,5 milioni per
Panidea S.r.l. ed Euro 7,8 milioni per Gilardi S.p.A); l’ammontare del debito accollato ammonta a
circa Euro 20 milioni mentre il prezzo di vendita è pari a circa Euro 11,3 milioni.
La cessione e la relativa corresponsione del prezzo si è perfezionata in più tranches entro il 20
dicembre 2005.
In data 5 novembre 2005 è stato sottoscritto un contratto di compravendita di partecipazioni tra
Gelus NV, società olandese interamente controllata da Roncadin S.p.A. e Oaktree, società di gestione
di fondi di Private Equity, per la cessione delle partecipazioni detenute da Gelus NV nelle società
Roncadin S.A. e Roncadin GmbH e, conseguentemente, nelle società da quest’ultima controllate
attive nella produzione e commercializzazione di gelati: L’Italiano Ice Cream GmbH, Roncadin
Vetriebsges GmbH, Prima Eis GmbH, ASP Beteiligunges GmbH, Zielona Budka Spolka Akcyjna e
Zielona Budka (Mielec) SP. zo.o.; sono state inoltre cedute sei società polacche partecipate da
Zielona, di minore rilevanza, di cui una non operativa, una soggetta a procedura concorsuale e le
restanti quattro in liquidazione.
Ai sensi del contratto, Roncadin S.p.A., in qualità di controllante totalitaria, ha assunto la qualità di
garante del completo e puntuale adempimento delle obbligazioni contrattuali facenti capo a Gelus
NV.
Agria Holding S.p.A.
Relazione sulla gestione al bilancio
del 31 dicembre 2005
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