REPUBBLICA ARGENTINA - TFA - Associazione per la Tutela degli ...

Ai sensi dell’art. 129 del D.Lgs. n. 385/1993 e successive modificazioni, la Banca d’Italia ha preso atto
dell’offerta delle Nuove Obbligazioni in Italia con nota del 23 dicembre 2004.
L’Offerta di Scambio è parte di un Invito Globale (l’“Invito Globale”) rivolto dall’Offerente a tutti i
titolari delle Obbligazioni Esistenti, a condizioni analoghe a quelle previste per l’Offerta di Scambio. L’Invito
Globale consiste nella presente Offerta di Scambio e in altre offerte pubbliche di scambio promosse in base ad
un autonomo prospetto pubblicato secondo le normative nazionali applicabili (in Argentina, Stati Uniti,
Germania e Lussemburgo) in base alla procedura di mutuo riconoscimento del prospetto pubblicato in
Lussemburgo (nei Paesi Bassi e in Spagna), o in base al riconoscimento dei documenti dell’offerta negli Stati
Uniti (in Danimarca), nonché in offerte rivolte in altri paesi a investitori istituzionali o in base ad altre esenzioni
dall’obbligo di approvazione di un prospetto da parte delle autorità di vigilanza locali (le offerte diverse
dall’Offerta di Scambio, congiuntamente, le “Altre Offerte”).
Gli Obbligazionisti in Argentina, Stati Uniti, Germania, Lussemburgo, Danimarca, Paesi Bassi o
Spagna, che intendano aderire all’Invito Globale potranno farlo solo sulla base del prospetto pubblicato ai sensi
della normativa applicabile in tali paesi. Il presente Documento di Offerta contiene informazioni
sostanzialmente equivalenti a quelle contenute nei prospetti pubblicati in tali paesi, eccetto che per le
informazioni che sono richieste o rilevanti solo in un particolare paese ma non in altri. Il documento di offerta
in lingua inglese utilizzato per l’offerta pubblica di scambio negli Stati Uniti e in Lussemburgo è a disposizione
per la consultazione nei luoghi indicati alla successiva sezione N.
Ove ottenga la necessaria autorizzazione da parte delle competenti autorità, l’Argentina intende
promuovere, contestualmente all’Invito Globale o, in ogni caso, il prima possibile dopo l’inizio dell’Invito
Globale, un’offerta pubblica in Giappone avente ad oggetto le Obbligazioni Esistenti, a condizioni
sostanzialmente analoghe a quelle dell’Invito Globale salvo che in essa verranno offerte anche obbligazioni
denominate in yen e rette dal diritto giapponese (l’“Offerta in Giappone”).
Ai fini del calcolo dell’Ammontare Massimo delle Obbligazioni Par che saranno emesse dalla
Repubblica Argentina (si veda “Limiti all’emissione di Obbligazioni Par e di Obbligazioni Quasi-par ed ipotesi
di riparto” nel paragrafo e.1.1) e della valutazione se l’Ammontare Massimo delle Obbligazioni Par e
l’Ammontare Massimo delle Obbligazioni Quasi-par siano stati raggiunti si terrà conto delle Obbligazioni Par e
delle Obbligazioni Quasi-par che saranno emesse nell’ambito dell’Offerta in Giappone. Tuttavia, nessun
ammontare di Obbligazione Par o di Obbligazione Quasi-par sarà riservato agli aderenti all’Offerta in Giappone.
Quindi, nel caso in cui l’Offerta in Giappone non sia effettuata contestualmente all’Invito Globale, a seconda
della richiesta di Obbligazioni Par o di Obbligazione Quasi-par registrata nell’Invito Globale, è possibile che le
Obbligazioni Par o le Obbligazioni Quasi-par non saranno disponibili per gli aderenti all’Offerta in Giappone.
In maniera analoga, nell’applicazione dei criteri di riparto delle Obbligazioni Par e delle Obbligazioni
Quasi-par (si veda “Riparto delle Obbligazioni Par” e “Riparto delle Obbligazioni Quasi-par” nella sezione I),
saranno considerate tutte le richieste di Obbligazioni Par e di Obbligazioni Quasi-par effettuate nell’ambito
dell’Invito Globale e dell’Offerta in Giappone. Qualora, l’Offerta in Giappone non sia effettuata
contestualmente all’Invito Globale, gli aderenti all’Offerta in Giappone potrebbero non avere accesso al riparto
preferenziale delle Obbligazioni Par tra gli Aderenti Tempestivi o al riparto delle Obbligazioni Quasi-par.
I dati relativi all’ammontare complessivo in linea capitale non rimborsato delle Obbligazioni Esistenti e
ai relativi Interessi Maturati sopra indicati nella presente Premessa si riferiscono a tutte le Obbligazioni
Esistenti, incluse, pertanto, quelle che potranno essere scambiate nel contesto dell’Offerta in Giappone.
L’Offerta di Scambio avrà durata, come concordato con CONSOB e Borsa Italiana, dalle ore 8:30 del
14 gennaio 2005 alle ore 17:40 del 25 febbraio 2005, salva proroga (il “Periodo di Adesione”). Il Periodo
Tempestivo (che comprende 16 giorni di borsa aperta), che è rilevante ai fini dell’applicazione del criterio di
riparto delle Obbligazioni Par, terminerà alle 17:40 della Scadenza Tempestiva fissata nel giorno 4 febbraio
2005. Conseguentemente il Periodo Tardivo (che comprende 15 giorni di borsa aperta) avrà inizio alle ore 8:30
del 5 febbraio 2005 e terminerà alle ore 17:40 del 25 febbraio 2005.
Affinché il Periodo di Adesione possa essere il più possibile coincidente con il periodo di adesione
delle Altre Offerte, in caso di proroga delle Altre Offerte l’Offerente richiederà, nel rispetto delle disposizioni
vigenti e applicabili in Italia, la proroga anche dell’Offerta di Scambio (si veda il successivo paragrafo C.3).
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