Prospectus - MKB FONDS
Prospectus - MKB FONDS
Prospectus - MKB FONDS
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
7.4 Financieel plan<br />
(Alle bedragen zijn afgerond en X 1.000 EUR)<br />
Periode<br />
29-apr-12<br />
31-dec-12<br />
1-jan-13<br />
31-dec-13<br />
1-jan-14<br />
31-dec-14<br />
1-jan-15<br />
31-dec-15<br />
1-jan-16<br />
31-dec-16<br />
1-jan-17<br />
31-dec-17<br />
1-jan-18<br />
31-dec-18<br />
1-jan-19<br />
28-apr-19<br />
Totaal bedrijfsresultaat 400 5.660 8.274 8.525 8.784 9.051 9.325 3.173<br />
Fondskosten 123 187 190 194 197 201 204 69<br />
Beheervergoeding 120 183 186 190 193 196 200 68<br />
Rentelasten bank 0 720 1.312 1.049 770 475 161 0<br />
Rentelasten verkoper 0 200 400 400 400 400 400 133<br />
Rente <strong>MKB</strong> Obligaties 493 740 740 740 740 740 740 247<br />
Resultaat voor belasting -1.428 3.275 5.510 6.021 6.556 7.116 7.684 2.756<br />
Vennootschapsbelasting 0 452 1.367 1.495 1.629 1.769 1.911 679<br />
Resultaat na belasting -1.428 2.823 4.142 4.526 4.927 5.347 5.773 2.077<br />
Cashflow -2.936 -2.770 5.445 5.952 6.484 7.039 7.620 2.656<br />
Aflossing bank 0 2.129 4.385 4.648 4.927 5.223 2.688 0<br />
Aflossing verkoper 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
Lening bank 4.800 21.871 17.486 12.838 7.910 2.688 0 0<br />
Lening verkoper 1.600 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000<br />
<strong>MKB</strong> Obligatielening 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000<br />
Liquiditeitspositie begin 10.036 7.100 2.201 2.810 2.746 2.807 2.994 6.158<br />
Liquiditeitspositie einde 7.100 2.201 2.810 2.746 2.807 2.994 6.158 6.903<br />
Het Financieel plan is gebaseerd op verwachte inkomsten<br />
en uitgaven van het Fonds en de Participaties. De cijfers<br />
uit het Financieel plan zijn berekend per boekjaar, welke<br />
gelijk is aan een kalenderjaar. Het eerste jaar (2012) en<br />
laatste jaar (2019) zijn gebroken boekjaren.<br />
Variabele factoren in dit Financieel plan zijn gebaseerd<br />
op trend cijfers vanuit het onderzoek van European<br />
Private Equity & Venture Capital Association (EVCA) 8 . JAN<br />
Accountants heeft een assurance rapport verstrekt bij dit<br />
Financieel plan. Het Assurance rapport is opgesteld in<br />
overeenstemming met Nederlands recht, waaronder<br />
Standaard 3850N, "Assurance en overige opdrachten met<br />
betrekking tot prospectussen". Het assurance rapport is<br />
te vinden in paragraaf 11.1 van dit <strong>Prospectus</strong>.<br />
Het Fonds prognosticeert dat <strong>MKB</strong> bedrijven worden<br />
verkregen tegen een Overnamesom van vijf (5) keer het<br />
Bedrijfsresultaat. Voor de overname van een <strong>MKB</strong> bedrijf<br />
zal het Fonds 20% van de totale Overnamesom<br />
beschikbaar stellen.<br />
De verkoper van het <strong>MKB</strong> bedrijf zal 20% van de totale<br />
Overnamesom verstrekken, middels een achtergestelde<br />
lening. De bank zal een preferente lening verstrekken ter<br />
hoogte van 60% van de totale Overnamesom. Het Fonds<br />
zal € 8.000.000 beschikbaar stellen voor het overnemen<br />
van <strong>MKB</strong> bedrijven. Alle overige middelen zal het Fonds<br />
liquide aanhouden.<br />
Tijdens de looptijd kan dividend worden uitgekeerd aan<br />
de aandeelhouder (<strong>MKB</strong> Fonds B.V.) van de Uitgevende<br />
Instelling, rekening houdend met de wettelijke en<br />
statutaire bepalingen. Dit zal jaarlijks door de<br />
aandeelhouder (<strong>MKB</strong> Fonds B.V.) worden beoordeeld en<br />
vastgesteld. Een mogelijke dividenduitkering zal nooit<br />
meer bedragen dan de vrij uitkeerbare reserves. In het<br />
Financieel plan wordt geen rekening gehouden met<br />
eventuele dividenduitkeringen van de Uitgevende<br />
Instelling aan de aandeelhouder (<strong>MKB</strong> Fonds B.V.).<br />
Onderstaand volgt per post van het Financieel plan een<br />
toelichting:<br />
24
Change language