Prospectus - MKB FONDS

1.0 Samenvatting 5
1.1 Algemeen 5
1.2 Uitgevende Instelling 6
1.3 Fondsbeleid 6
1.4 Rente en Aflossing 6
1.5 Juridische structuur 7
1.6 Inschrijving 7
1.7 Fiscale aspecten 7
1.8 Verhandelbaarheid 7
1.9 De risicofactoren 8
2.0 Risicofactoren 9
2.1 Risico’s MKB Obligaties 9
2.2 Risico’s MKB bedrijven 10
2.3 Geschiktheidstoets 12
3.0 MKB Fonds B.V. 13
3.1 Initiatiefnemer 13
3.2 Beleggingsfilosofie 13
3.3 Principles for Responsible Investment 13
3.4 Corporate Governance 14
3.5 Raad van Advies 14
3.6 Namen en adressen van betrokkenen 14
4.0 MKB in Nederland 15
4.1 Kerngegevens MKB 15
4.2 Familiebedrijven 15
4.3 Vooruitzichten MKB 15
4.4 Peiling MKB: 2012 wordt mooi jaar 16
5.0 Effecten van bedrijfsovernames 17
5.1 Meer werkgelegenheid en groei 17
5.2 Ondernemingen ontwikkelen zich sneller 17
5.3 Overnames investeren in groei 18
5.4 Overnames vergroten betrokkenheid 18
6.0 Het Fondsbeleid 19
6.1 Fondsbeleid 19
6.2 Adviserende rol 20
6.3 Investeringscriteria 20
6.4 Overheidsregeling: Regeling Groeifaciliteit 20
INHOUDSOPGAVE
7.0 Financiële uitgangspunten 21
7.1 Historische financiële informatie 21
7.2 De investering 21
7.3 De financiering 23
7.4 Financieel plan 24
7.5 Fondsvermogen 27
8.0 Fiscale aspecten 28
8.1 Belastingpositie van het Fonds 28
8.2 Inkomstenbelasting 28
8.3 Vennootschapsbelasting 29
8.4 Omzetbelasting 29
8.5 Schenk- en erfbelasting 29
8.6 Persoonlijke situatie 29
9.0 Juridische aspecten 30
9.1 MKB Obligaties 30
9.2 MKB Obligatiehouders 30
9.3 Structuur het Fonds 30
9.4 Geldstromen 31
9.5 Wet Financieel Toezicht (Wft) 32
9.6 Besluit tot Uitgifte MKB Obligaties 32
9.7 Juridische beperkingen 33
10.0 Inschrijven op de MKB Obligaties 34
10.1 Inschrijfprocedure 35
10.2 Toewijzingsprocedure 35
10.3 Voorbehoud 36
10.4 Verhandelbaarheid 36
10.5 Aflossing 36
10.6 Verjaringstermijn 36
10.7 Verslaglegging 37
10.8 Risicoprofiel MKB Obligatiehouders 37
11.0 Verklaringen 38
11.1 Assurance rapport accountant 39
11.2 Verklaring van de Bestuurder 40
Bijlage I: Verklarende begrippen en definities 42
Bijlage II: MKB Obligatievoorwaarden 44
Bijlage III: Statuten MKB Fonds B.V. 49
Bijlage IV: Statuten MKB Obligatiefonds B.V. 57
Bijlage V: Overeenkomst van beheer 65
Bijlage VI: Inschrijfformulier 70
4