Prospectus - MKB FONDS

8.0 Fiscale aspecten
In dit hoofdstuk volgt informatie over de fiscale aspecten
van deelname in het Fonds. De fiscale aspecten zijn
opgesteld met inachtneming van de stand van de fiscale
wetgeving en de jurisprudentie in Nederland per 1
januari 2012. Veranderingen in (toekomstige) inzichten
van de Belastingdienst of in (toekomstige) wijzigingen in
wettelijke regelingen zijn voor rekening en risico van de
MKB Obligatiehouder. De informatie is beschreven onder
voorbehoud van latere wijzigingen in wetgeving en
jurisprudentie en is beschreven in algemene termen. De
fiscale aspecten zijn niet uitputtend beschreven. De
informatie in dit hoofdstuk vormt geen advies over de
specifieke persoonlijke situatie van een MKB
Obligatiehouder.
Dit hoofdstuk geldt voor inwoners van Nederland en voor
iedereen die, op grond van de wettelijke fictie in de
fiscale wetgeving, geacht wordt in Nederland te wonen.
Dit hoofdstuk heeft als uitgangspunt dat MKB
Obligatiehouders in Nederland woonachtige particulieren
zijn, die de MKB Obligatie tot hun fiscale inkomen uit
sparen en beleggen in Box III kunnen rekenen. Tevens
worden de fiscale uitgangspunten toegelicht in het geval
de MKB Obligatiehouder een rechtspersoon is die in
Nederland is gevestigd en aan vennootschapsbelasting is
onderworpen.
Op grond van het huidige Nederlandse (belasting)recht
kan worden gesteld, dat inkomsten uit hoofde van de
MKB Obligaties niet onderworpen zijn aan Nederlandse
dividendbelasting of Nederlandse bronbelasting.
De fiscale gevolgen zijn voor een individuele MKB
Obligatiehouder, al dan niet in de hoedanigheid van een
natuurlijk of rechtspersoon, afhankelijk van zijn
individuele fiscale positie. Potentiële MKB
Obligatiehouders wordt geadviseerd, mede in verband
met hun specifieke omstandigheden en het algemene
karakter van de beschreven fiscale aspecten, hun
(persoonlijk) fiscale adviseur(s) te raadplegen over de
effecten op hun persoonlijke situatie door deelname in
het Fonds.
8.1 Belastingpositie van het Fonds
MKB Obligatiefonds B.V. en MKB Participatiefonds B.V.
(gezamenlijk het Fonds) zijn in Nederland gevestigde
besloten vennootschappen en zijn derhalve belastingplichtig
voor de Nederlandse vennootschapsbelasting.
8.2 Inkomstenbelasting
In de Wet op de Inkomstenbelasting 2001 vindt de
belastingheffing van natuurlijke personen, ofwel de
belastingplichtige, plaats door middel van een
boxenstelsel, bestaande uit box I, II en III. Box I bevat het
inkomen uit werk en woning, belast tegen het
progressieve tarief. In box II wordt het inkomen uit
aanmerkelijk belang in de heffing betrokken en in box III
het forfaitair inkomen uit sparen en beleggen, ofwel de
vermogens rendementsheffing.
MKB Obligatiehouders die als natuurlijk persoon
deelnemen in het Fonds worden voor de
inkomstenbelasting in beginsel belast in box III,
uitzonderingen daargelaten.
Per 1 januari 2012 is de wetgeving voor een
belastingplichtige in box III als volgt: Op 1 peildatum, te
weten 1 januari van het betreffende jaar, wordt van een
belastingplichtige de som van de totale bezittingen minus
de totale schulden berekend. Wanneer dit een positief
resultaat geeft wordt hierover een forfaitair rendement
berekend van 4% per jaar, waarover een belastingheffing
van 30% wordt berekend. Iedere belastingplichtige heeft
een heffingvrij vermogen van € 21.139. Dit heffingvrij
vermogen kan worden verdubbeld tot € 42.278 in de
volgende situatie: In het geval de belastingplichtige en
een eventuele fiscale partner bij aangifte van de
belastingplichtige hierom verzoeken, kan de fiscale
partner het heffingvrij vermogen volledig overdragen aan
de belastingplichtige, mits de belastingplichtige het
gehele jaar dezelfde fiscale partner heeft gehad. Let wel,
wetgeving omtrent fiscaal partnerschap is sinds 2011
onderwerp van discussie. Mogelijke wetswijzigingen
hieromtrent staan op stapel. In sommige gevallen wordt
het heffingvrij vermogen verder verhoogd wanneer een
belastingplichtige recht heeft op ouderentoeslag.
28