Prospectus - MKB FONDS

In het voorgaande overzicht zijn de geldstromen
opgenomen, die van belang zijn voor de MKB
Obligatiehouder. Dit proces verloopt als volgt:
De MKB Obligatiehouder krijgt MKB Obligaties
toegewezen en boekt de gelden voor zijn MKB
Obligaties naar MKB Obligatiefonds B.V..
MKB Obligatiefonds B.V. stort de totale
opbrengst van MKB Obligaties, na aftrek van de
in hoofdstuk 7.0 vermelde kosten, door naar
MKB Participatiefonds B.V., in de vorm van
eigen vermogen.
MKB Participatiefonds B.V. richt meerdere
Koopentiteiten op en stelt vervolgens eigen
vermogen en leningen beschikbaar, welke
achtergesteld zijn aan externe financiers.
De Koopentiteiten zullen de door MKB
Participatiefonds B.V. ontvangen gelden,
tezamen met extern aan te trekken
financieringen, aanwenden voor de overnames
van MKB bedrijven, ofwel het aangaan van
Participaties. De verhouding tussen eigen
vermogen, achtergestelde leningen en extern
aan te trekken financieringen verschilt per
overname en is afhankelijk van de convenanten
met de externe financiers.
De door de Participaties, zijnde de Koopentiteit
en het overgenomen MKB bedrijf, gerealiseerde
resultaten zullen worden ingezet voor aflossing
en rentebetaling aan externe schuldeisers,
waaronder maar niet uitsluitend MKB
Participatiefonds B.V..
In geval de Participaties hun rente- en
aflossingsverplichtingen hebben voldaan en er
een vrije cashpositie overblijft, wordt deze
uitgekeerd in de vorm van dividend aan MKB
Participatiefonds B.V., voor hoever dit niet de
continuïteit van de Participatie in gevaar brengt.
De voorwaarden hiervan zullen in de statuten
van de Koopentiteit worden opgenomen.
De door MKB Participatiefonds B.V. ontvangen
gelden van de Participaties worden uitgekeerd
aan MKB Obligatiefonds B.V in de vorm van
dividend.
Op het moment dat er sprake is van een
faillissement of verliesgevende verkoop van een
Participatie, ontvangt MKB Participatiefonds
B.V. via de Regeling Groeifaciliteit 50% van het
verlies retour. De ontvangen gelden vanuit de
Regeling Groeifaciliteit, alsmede de eventuele
opbrengsten van de afwikkeling van de
betreffende Participatie, zullen worden
doorgestort naar MKB Obligatiefonds B.V. in de
vorm van dividend.
MKB Obligatiefonds B.V. betaalt ieder kwartaal
de verschuldigde Rentevergoeding aan de
verschillende klassen MKB Obligatiehouders en
is tevens verantwoordelijk voor de uiteindelijke
Aflossing aan MKB Obligatiehouders.
9.5 Wet Financieel Toezicht (Wft)
Op grond van artikel 5:2 van de Wet op het financieel
toezicht (Wft) is het verboden in Nederland effecten aan
te bieden aan het publiek tenzij ter zake van de
aanbieding een prospectus algemeen verkrijgbaar is dat
is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten
(AFM), of door een toezichthoudende instantie van een
andere lidstaat. Dit Prospectus is goedgekeurd door de
AFM op 22 maart 2012.
9.6 Besluit tot Uitgifte MKB Obligaties
Het besluit tot Uitgifte van MKB Obligaties met een
maximum van € 10.000.000 is tot stand gekomen door
een bestuursbesluit. De Bestuurder is daartoe volgens de
statuten van MKB Obligatiefonds B.V. zelfstandig
bevoegd. Voor dit bestuursbesluit is volgens de statuten
geen goedkeuring of machtiging van de
aandeelhoudersvergadering vereist.
32