Toekomst voor aanvullende pensioenen

More documents

Recommendations

Info

Pensioen op maat: heterogeniteit en individuele keuzevrijheid in pensioenenBij de keuze voor risicodeling speelt eveneens de mogelijkheid vanaverechtse selectie, waarbij vooral hoog-risicogroepen er voor zoudenkunnen kiezen om risico’s te delen, ten nadele van laag-risicogroepen. Dit ismet name een probleem als de verschillen tussen individuen en de gevolgenvoor pensioenuitkeringen moeilijk verifieerbaar zijn. De individuele keuzeom al dan niet aan risicodeling mee te doen en met wie deze risico’s wordengedeeld, kan daarom grote gevolgen hebben voor andere pensioendeelnemers.Mede daarom is in de Nederlandse praktijk collectieve verplichtstellingvan risicodeling via de werkgever een belangrijk kenmerk van tweedepijlerpensioenregelingen.3. De Nederlandse tweedepijlerpensioenen in een internationalevergelijkingHet Nederlandse pensioenstelsel is op een aantal aspecten onderscheidendin de wereld. Allereerst is de rol en de omvang van het tweedepijler werknemerspensioenzeer groot. Ten tweede kenmerkt het tweedepijlerpensioenzich door beperkte keuzemogelijkheden voor de individuele deelnemer.Dit lichten we in deze paragraaf toe. Tabel 2 vergelijkt Nederland met eenaantal landen die zich ook kenmerken door een relatief grote omvang vankapitaalgedekte tweedepijler pensioenen. 2 We geven voor deze landen eersteen korte typering van deze regelingen en maken dan een vergelijking metNederland op een aantal kernaspecten. 3533.1 Internationale verkenning – gradaties van keuzevrijheidEen van de pensioenregelingen met de meeste keuzevrijheid is die welke inde USA wordt aangeboden. In de USA hebben de werkgevers geen verplichtingom een pensioenregeling aan te bieden. In geval ze wel een pensioenregelingaanbieden (veelal in de vorm van een individueel DC via de fiscaalgefaciliteerde 401(k)-regeling), dan heeft de werknemer veel vrijheid. 4De werknemer kan bijvoorbeeld besluiten om al dan niet deel te nemen.Ook kan na pensionering het kapitaal worden opgenomen als lump-sum,maar eveneens worden uitgekeerd in de vorm van reguliere betalingen (op2 Deze groep van landen zijn op hun beurt weer onderscheidend ten opzichte van landen met relatiefgrote omslag-gefinancierde pensioenen, waaronder Zweden, Duitsland en Frankrijk. Pensioenenop basis van omslag bieden in het algemeen weinig of geen keuze voor de deelnemers.3 De informatie is ontleend aan verschillende overzichtstudies, waaronder Whitehouse (2007),OECD (2011, 2013), Garcia Huitron (2014), Impavido et al. (2011).4 In een aantal landen, waaronder USA en UK, bestaan ook nog relatief grote pensioenfondsenmet DB-aanspraken. Dit zijn aanspraken in regelingen die inmiddels gesloten zijn voornieuwe inleg, maar de afwikkeling van de opgebouwde aanspraken kan tientallen jaren vergen.De DB-regelingen in deze landen kennen ook weinig keuzevrijheid.
Toekomst voor aanvullende pensioenenAspect \ Land Nederland Chili Denemarken Zwitserland Australië United States OECDBASISKENMERKEN (ultimo 2011)1 e versus 2 e pijler + 37% - 63% 17% - 83% 45% - 55% 65% - 35% 39% - 61% 19% - 81% * 77% - 23%Vervangingsratio (fictiefberekend onder aannamevan volledige opbouwdoor werknemer metmediane inkomen) + 91% 50% 82% 58% 60% 41% 58%2 e pijler Pensioenvermogen/GDP + 135% 60% 175% ** 111% 92% 72% 74%KostenefficiëntieHoog Laag Hoog Hoog Laag Laag GemiddeldKosten als % vermogen +,#0.1%0.6%0.1%0.3%0.8%n.b.0.5%ACCUMULATIE 2 e pijlerProduct (nieuwe opbouw)Garanties?Verplicht sparen?Opbouwregeling(DB / CDC)ConditioneleindexatieGarantiesminimumreturn enconversierenteQuasiverplichtQuasi-verplichtDCGeenVerplichtDCGarantiesminimumreturn enconversierenteQuasiverplichtDCDCGeenVerplichtDCGeenGeenverplichting54Verplicht risicodelendcollectief?Individuele keuze PremieinlegVia socialepartnersVia overheidVia socialepartnersVia socialepartnersVan overheidswege,via werkgeverJa Neen Neen Neen Neen NeenNeenNeenNeenNeenJaJaNiveau premieRegelingspecifiek10%pensioengevendsalarisRegelingspecifiekRegelingspecifiek9% tot 12%pensioengevendsalaris plusvrijwilligebijstortingGeenregels,wel toe -nemendematedefaultsDECUMULATIE 2 e pijlerLump-sum opnamemogelijk?Neen Ja, metrestrictiesJa, metrestrictiesJa, zonderrestrictiesJa, zonderrestrictiesJa, zonderrestrictiesDoel-specifieke onttrekkingenNeen Neen Ja Ja Ja Jamogelijk?Mate van annuïteit $ 100% 70% 50% 70% 2% tot 10%
Page 1 and 2:
Preadviezen van deKoninklijke Veren
Page 3 and 4: ISBN 978-90-70024-90-1NUR 781De Pre
Page 6: InhoudsopgaveInleiding 7Lans Boven
Page 9 and 10: Toekomst voor aanvullende pensioene
Page 53: Toekomst voor aanvullende pensioene
Page 105 and 106:
Toekomst voor aanvullende pensioene
Page 107 and 108:
Page 109 and 110:
Page 111 and 112:
Page 113 and 114:
Page 115 and 116:
Page 117 and 118:
Page 119 and 120:
Page 121 and 122:
Page 123 and 124:
Page 125 and 126:
Page 127 and 128:
Page 129 and 130:
Page 131 and 132:
Page 133 and 134:
Page 135 and 136:
Page 137 and 138:
Page 139 and 140:
Page 141 and 142:
Page 143 and 144:
Page 145 and 146:
Page 147 and 148:
Page 149 and 150:
Page 151 and 152:
Page 153 and 154:
Page 155 and 156:
Page 157 and 158:
Page 159 and 160:
Page 161:
show all

Toekomst voor aanvullende pensioenen

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?