INGInstitutioneel - ING Onderneming

INGInstitutioneelInstitutioneelH"$)*"(9"$0"+"2*)+$%;"#$%"$&;2/-.*2*#"*#$/-)$?;0+*)&#"22*)+")$-:)"3")jaar. Dit heeft tot gevolg dat de rentevoet waaraan debankkredieten worden opgenomen niet noodzakelijkgelijk is aan de rentevoet waaraan de gebruikstoelagewerd berekend. Sinds december 2006 zijn derentevoeten fors gestegen waardoor de instellingendie in 2007 starten met de werken dus meer gaanmoeten terugbetalen dan ze krijgen via de gebruikstoelage.Van een ‘perfect match’ tussen de gebruikstoelageen de terugbetaling van de kredieten is ermet andere woorden geen sprake meer.”“ING kan maar proberen om daar zo creatief mogelijkmee om te springen”, vult de manager aan. “Zo bekijkenwe met onze cliënten of er geen manieren zijnwaarop de rentes toch op voorhand gefixeerd kunnenworden. We proberen het risico voor hen tot eenminimum te beperken door tijdig met hen naar eenoplossing te kijken. Hiervoor kunnen we beroep doenop specialisten van onze afdeling Financial Marketsdie voorstellen op maat van elke instellinguitwerken.”VOOR+AARDENVoor de banken zelf rijzen er ook vragen naar de kredietrisico’svan de dossiers. “De terugbetaling capaciteitvan de ziekenhuizen is voor een stukjevoorwaardelijk geworden”, oppert Frank Van deCasteele. “De gebruikstoelage moet jaarlijks opnieuwworden aangevraagd, en is gekoppeld aan een aantalvoorwaarden, vnl. op het vlak van activiteiten. Haaltmen deze voorwaarden niet, dan krijgt men een kleineretoelage, en rijst de vraag of de instelling noggenoeg financiële slagkracht zal hebben om zijn kredietenaf te kunnen lossen.” Toch benadrukt demanager dat de risico’s niet overdreven mogen worden.“Maar een instelling die in slechte papieren zit, zal hetnog moeilijker krijgen om aan nieuwe kredieten tegeraken, dat staat vast. ING zelf zal in de komendemaanden allicht overstelpt worden met kredietaanvragenvanuit de gezondheidssector. Daarbij is hetvoor de bank noodzakelijk om de risico’s goed in teschatten en de gevolgen van de nieuwe VIPA-regelgevingmee op te nemen in zijn kredietpolitiek.”Hoe beter de rating, hoe kleinerde marge, en omgekeerdDekredieten die ING verleent aan zorginstellingenin het kader van VIPA-dossiers zijn voor90% gewaarborgd door het VIPA. Dit betekent datde banken voor deze kredieten volgens de Basel IInormenslechts beperkt kapitaal moeten reserveren.De gewaarborgde bedragen zijn door het VIPA echtergeplafonneerd tot een maximaal bedrag (het zogenaamdebouwplafond). In de praktijk blijkt dat dekosten voor gebouwen in de zorgsector steevast hetvooropgestelde bouwplafond overschrijden.“Wanneer er nog eens 20% extra kosten bijkomen,dan zijn die volledig ten laste van de instelling zelf”,aldus Frank Van de Casteele. “Uiteindelijk verzeil jedan in een situatie waarbij 60% gesubsidieerd is viaeen gebruikstoelage, 40% op het conto van de instellinggeschreven wordt (voor ziekenhuizen kan deze40% wel nog gerecupereerd worden via het budgetvan financiële middelen van de federale overheid) enalles wat daar nog bijkomt evenzeer ten laste is van deinstelling.”In dat geval gaan de Basel II-normen een grotere rolspelen, en gaat de bank eigen middelen moeten reserverenvoor het krediet dat ze verleent. Daarbij speeltde rating van het ziekenhuis een grote rol. “Hoe beterde rating, hoe minder eigen middelen de bank moetvoorzien voor de cliënt”, klinkt het nog. “De kredietmargewordt hierdoor beïnvloedt omdat de prijs infunctie staat van het risico. Hoe beter de rating, hoekleiner de marge, en omgekeerd.”INGInstitutioneelInstitutioneel # 03september 200713