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ÍNDICE Página Apresentação de Informações Financeiras....................................................1 Posição de Mercado e Outras Informações ...................................................2 Informações Prospectivas ...............................................................................2 Parte I ..................................................................................................................4 Item 1. Identidade de Conselheiros, Diretores e Consultores ...................................4 Item 2. Estatísticas da Oferta e Cronograma Previsto .............................................4 Item 3. Informações Chave..................................................................................4 Item 4. Informações sobre a Companhia .............................................................24 Item 5. Análise e Perspectivas Operacionais e Financeiras ...................................49 Item 6. Conselheiros, Diretores e Empregados ....................................................72 Item 7. Principais Acionistas e Transações com Partes Relacionadas ....................79 Item 8. Informações Financeiras ........................................................................80 Item 9. A Oferta e a Listagem.............................................................................87 Item 10. Informações Adicionais ......................................................................90 Item 11. Divulgações Quantitativas e Qualitativas sobre Risco de Mercado .........108 Item 12. Descrição de Valores Mobiliários Exceto Ações do Capital ...................111 PARTE II........................................................................................................... 112 Item 13. Item 14. Inadimplementos, Atrasos e Mora com relação a Dividendos ................112 Modificações Relevantes dos Direitos de Detentores de Valores Mobiliários e Utilização de Recursos .................................................................................... 112 Item 15. Controles e Procedimentos...............................................................112 Item 16. [Reservado]..................................................................................... 113 PARTE III ..........................................................................................................113 Item 17. Demonstrações Financeiras .............................................................. 113 Item 18. Demonstrações Financeiras .............................................................. 113 Item 19. Anexos........................................................................................... 114 ÍNDICE DE TERMOS DEFINIDOS..........................................................................119 ANEXO A..............................................................................................................1 2
Apresentação de Informações Financeiras A Companhia Energética de Minas Gerais – CEMIG é uma sociedade de economia mista constituída e existente, com responsabilidade limitada, nos termos das leis da República Federativa do Brasil, ou Brasil. As referências neste relatório anual a “CEMIG,” “nós” ou “Companhia” dizem respeito a Companhia Energética de Minas Gerais – CEMIG e suas subsidiárias consolidadas, exceto quando referir-se exclusivamente à Companhia Energética de Minas Gerais – CEMIG (somente a sociedade controladora), ou caso o contexto exija de outra forma. As referências a “real”, “reais” ou “R$” dizem respeito a reais brasileiros (plural) e real brasileiro (singular), a moeda oficial do Brasil, e as referências a “dólares dos Estados Unidos”, “dólares” ou “US$” dizem respeito a dólares dos Estados Unidos. Mantemos nossos livros e registros em reais. Elaboramos nossas demonstrações financeiras em conformidade com práticas contábeis adotadas no Brasil, inclusive os princípios que estão estabelecidos, principalmente, pela Lei N.º 6.404 de 15 de dezembro de 1976, Lei N.º 9.457, de 5 de maio de 1997 e Lei N.º 10.303, de 31 de outubro de 2001, as quais nos referimos, em conjunto, como a Lei das Sociedades Anônimas Brasileira. Para fins do presente relatório anual, apresentamos, e em futuros relatórios a serem arquivados junto à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos, ou Comissão, pretendemos apresentar nossas demonstrações financeiras consolidadas e demais informações financeiras em reais em conformidade com princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos, ou GAAP dos Estados Unidos. Para fins do presente relatório anual, elaboramos balanços em 31 de dezembro de 2002 e 2001 e as correspondentes demonstrações das operações e dos resultados globais, fluxos de caixa e mutações do patrimônio líquido relativos aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 2001, 2001 e 2000 em reais, tudo em conformidade com os GAAP dos Estados Unidos. Nossas demonstrações financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 2002 e 2001 e para cada um dos três anos no período encerrado em 31 de dezembro de 2002 foram auditadas pela Deloitte Touche Tohmatsu. A partir de 1 O de janeiro de 1998, o Brasil deixou de ser considerado uma economia altamente inflacionária nos termos dos GAAP dos Estados Unidos e não mais corrigimos monetariamente informações financeiras de forma a refletirem os efeitos da inflação desde essa data. Por conseguinte, em relação a períodos e datas subseqüentes, nossas demonstrações financeiras e outros dados financeiros são apresentados em reais nominais, não refletem os efeitos da inflação. Vide nota explicativa 2 (b) de nossas demonstrações financeiras consolidadas. O presente relatório anual contém conversões de certos valores em reais em dólares dos Estados Unidos a taxas especificadas tão-somente para fins de conveniência do leitor. Ressalvadas as indicações em contrário, esses valores em dólares dos Estados Unidos foram convertidos a partir de reais à taxa de câmbio de R$3,5400 para US$1,00, a taxa para compra ao meio-dia vigente na Cidade de Nova York para transferências eletrônicas em reais certificadas, para fins alfandegários pelo Federal Reserve Bank de Nova York, ou a taxa para compra ao meio-dia em 31 de dezembro de 2002. No entanto, o real experimentou recentemente alta volatilidade. Vide “Item 3. Informações Chave - Taxas de Câmbio” para obter informações adicionais relativas a taxas de câmbio. Não podemos garantir que os dólares dos Estados Unidos possam ser convertidos em reais, ou que os reais possam ser convertidos em dólares dos Estados Unidos, à taxa acima indicada ou a qualquer outra taxa. 1
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