modelos de previsão para a exportação das principais commodities ...

MODELOS DE PREVISÃO PARA A EXPORTAÇÃO DAS PRINCIPAIS COMMODITIES BRASILEIRAS
Os testes de precedência apresentados na Tabela 10 mostram, de fato, que
poderíamos eliminar todas as variáveis na equação do valor, com exceção das
importações dos países industrializados. Já na equação dos preços, a Libor é a
única variável significativa.
Tabela 10
Minério de Ferro: Testes de Precedência Temporal — 1979(4)/1998(2)
H 0: X Não Causa Y Equação(Y)
Variável(X) Valor Preço
Valor - 1.1249 [0,7711]
Preço 0.96503 [0,8097] -
Importações dos Países Industrializados 23.258 [0,0001]** 8.9657 [0,0620]
Taxa de Câmbio Real Efetiva do Dólar 4.0631 [0,3975] 3.6677 [0,4528]
Taxa Libor 7.3172 [0,1200] 13.708 [0,0083]**
Nota: A estatística do teste segue uma distribuição Chi^2(3) para valor e preço e Chi^2(4) para as demais
variáveis. A hipótese nula do teste é que todos os coeficientes das variáveis defasadas sejam iguais a zero.
** Denota estatística significativa a 1%.
4.9 - Fumo
O Gráfico 19 apresenta a evolução do logaritmo do valor exportado e do preço
externo do fumo.
13
12.5
12
11.5
11
10.5
10
Gráfico 19
Dados Trimestrais do Valor Exportado e Preço do Fumo — 1980/2000
LFUMO LPFUMO
1980 1985 1990 1995 2000
Os testes de precedência, apresentados na Tabela 11, mostram que as variáveis
exógenas parecem não acrescentar informação para prever as exportações de
fumo. Apenas o preço externo do fumo parece ser marginalmente significativo na
equação do valor exportado. Assim sendo, tenta-se estimar um VAR bivariado,
com as variáveis de exportação e preço externo, apenas. Contudo, o sistema
apresenta autocorrelação serial e não-normalidade, o que indica problemas na
especificação do sistema, provavelmente decorrentes da omissão de variáveis
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