t - Sistema de Bibliotecas da FGV - Fundação Getulio Vargas

na terra, capacidade empreendedora e qualidade do trabalho, são em grande parte
fixos no tempo e podem ser eliminados por uma transformação de efeitos fixos.
Dessa forma a equação (1) poderia ser reescrita da seguinte forma:
it
it
it
i
t
it
18
y = α z + βx
+ a + λ + e
(1’)
Onde ai e λt são efeitos individuais e de tempo “fixos” e podem ser eliminados por
subtração de médias por indivíduo e tempo apropriadas. Ignorando os erros de
medida e assumindo que os efeitos de tempo podem já estar presentes em z, tem-
se:
( z − z ) + β ( x − x ) + a + + ( e − e )
y α λ
(3)
it − yi•
= it i•
it i•
i t it i•
Onde a notação xi⋅ representa a média temporal para cada indivíduo i. Na medida
em que o erro e “não é transmitido” (não correlacionado com x e z), o problema da
simultaneidade está resolvido.
Na prática, no entanto, a aplicação do método de painel a microdados no setor
industrial trouxe dois problemas: coeficientes de capital baixos ou insignificantes e o
fato de que a transformação de efeitos fixos ou não eliminava todo o problema de
simultaneidade, ou agravava problemas pré-existentes, tais como erros em
variáveis.
GRILICHES e MAIRESSE (1995), citando CHAMBERLAIN (1982), apontam que o
uso da transformação de efeitos fixos para eliminação de ai introduz ei na equação e,
portanto, a necessidade de exogeneidade estrita de x, não apenas a sua pré-
determinação. Ou seja, os componentes de ei devem ser erros puros.