Prospekt - GW Kapital

Recommendations

Info

Erbjudandet Bakgrund och motiv Ginger Oil AB är ett upstream-bolag i oljebranschen som aktivt utforskar, prospekterar och exploaterar olje- och naturgasfyndigheter, Verksamheten bedrivs till största delen i USA och huvudprojekten finns i delstaten Arkansas. Övriga projekt finns i Louisiana, Michigan och Texas. Totalt har Ginger Oil av aktieägarna erhållit och investerat cirka 100 MSEK i prospektering och utveckling sedan 1997. Detta har resulterat totala bevisade och sannolika reserver (s k P2-reserver) om sammanlagt cirka 14,2 miljoner fat oljeekvivalenter6 enligt en under januari 2010 genomförd värdering. Bevisade reserver uppgick enligt samma värdering till 311 117 fat. Under 2009 såldes två projekt vilket resulterade i sammanlagda reavinster om cirka 18,2 MSEK. De sålda tillgångarna motsvarade endast cirka 1 procent av Ginger Oils totala P2-reserver. Försäljningspriset motsvarade cirka 30 USD/fat. En uppskattning bör, enligt Bolaget, innebära att marknadspriset för P2-reserver kan ligga kring 5 USD/fat vid en eventuell avyttring. Avsikten är nu att genom en långsiktig plan fortsätta den framgångsrika utvecklingen av olika projekt i syfte att dels fördubbla den totala olje- och gasproduktionen dels att öka det sammanlagda värdet på bolagets olika projekt genom fortsatt prospektering och analys. Som ett led i denna utveckling har ett för Bolaget ambitiöst borrprogram 12 EMISSIONSPROSPEKT GINGER OIL AB (PUBL), MARS 2010 för 2010 fastställts där de första borrningarna genomfördes redan under januari 2010. Bolagets produktion har ökat kontinuerligt och bedöms kunna generera tillräckliga medel för att göra den löpande verksamheten självfinansierande. Förestående nyemission ska således tillföra de resurser som Bolaget behöver investera i syfte att kunna genomföra utvecklingsplanen som beslutats. Emissionen Beslut om att genomföra nyemission av Units som det beskrivs i detta prospekt fattades av styrelsen den 12 mars 2010 på basis av ett bemyndigande som erhölls av årsstämman den 16 juni 2009. Bolagets aktieägare erbjuds att för varje tio (10) befintliga aktier teckna en (1) Unit till en kurs om 13,50 kronor. Varje Unit innehåller en (1) nyemitterad aktie, ett (1) konvertibelt skuldebrev och en (1) vederlagsfri teckningsoption. Teckning pågår under perioden 25 mars – 15 april 2010. Aktier emitteras till en kurs om 4,00 kronor styck. Varje konvertibel har ett nominellt värde om 9,50 kronor och löper med en ränta om 12 procent per år som utbetalas 30 mars och 30 september varje år. Konvertibeln löper från och med 2010-03-30 till och med 2013-03-30. Konvertering kan ske till nominellt värde under perioden 15 augusti 6 En oljeekvivalent motsvarar det energiinnehåll som ett fat olja har. När det gäller naturgas motsvaras ett fat olja normalt av cirka 6 000 kubikfot gas även om det kan variera något då gas från olika områden har olika energiinnehåll.
t o m 15 september och 15 februari t o m 15 mars respek- tive år. Varje två (2) teckningsoptioner medför en rätt att under perioden 20011-09-01 – 2012-03-31 teckna en (1) ny aktie till en kurs om 14 kronor. Aktier, teckningsoptioner och konvertibler som emitteras avses att tas upp till handel på NGM Equity efter genomförd emission och efter det att denna registrerats hos Bolagsverket. Nyemissionen omfattar högst 1 712 774 aktier vilket innebär att aktiekapitalet ökar med högst 171 277,40 kronor till totalt högst 1 884 051,50 kronor. Nyemissionen omfattar även högst 1 712 774 konvertibler om nominellt 9,50 kronor st. samt 1 712 774 teckningsoptioner. Genom konvertering av konvertibler till aktier kan aktiekapitalet komma att öka med högst 171 277,40 kronor och öka antalet aktier med högst 1 712 774 st. Genom utnyttjande av teckningsoptioner kan aktiekapitalet komma att öka med högst 85 638,70 kronor och antalet aktier med högst 856 387 st. De erbjudna aktierna i Nyemissionen motsvarar 10 procent av aktiekapitalet och 10 procent av rösterna i Bolaget efter genomförd nyemission men före utspädning genom utnyttjande av sedan tidigare utestående teckningsoptioner samt i denna emission emitterade teckningsoptioner och konvertibler. Erbjudna teckningsoptioner motsvarar vid fullt utnyttjande ytterligare 5 procent av aktiekapital och röster. Konvertibler motsvarar vid full konvertering ytterligare 10 procent av aktiekapitalet och röster. Vid full teckning och utnyttjande av optioner och konvertibler motsvarar detta således 25 procent av kapital och röster. Fulltecknas emissionen tillförs Bolaget cirka 23,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader, som beräknas uppgå till cirka 2,2 MSEK (exklusive garantikostnader). Teckning sker under perioden 25 mars 2010 – 15 april 2010. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden. Utnyttjas samtliga i denna nyemission högsta antal teckningsoptioner kan ytterligare högst 12,0 MSEK tillföras. Teckningsförbindelser och garantier Skriftliga teckningsförbindelser om 20,9 procent och garantier om 79,1 procent av emissionen har erhållits. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser. Ga- ranter erhåller en ersättning om 9 procent på det garanterade beloppet vilket motsvarar högst cirka 1,7 MSEK och regleras genom utgivande av totalt högst cirka 420 000 aktier genom en riktad nyemission på samma villkor som förestående nyemission. Planerad användning av emissionslikviden De medel som tillförs inom ramen för förestående emission planeras huvudsakligen användas enligt nedan. Det är Bolagets uppfattning att dagens produktions- och prisnivåer gör den löpande produktionsverksamheten självfinansierande. Avsikten är således att emissionslikviden ska investeras i åtgärder för ökad produktion samt i prospekteringsaktiviteter och undersökningsborrningar i syfte att öka värdet på Bolagets tillgångar. Beräknade emissionskostnader 2,2 MSEK <strong>Prospekt</strong>ering och analys 0,4 MSEK Investeringar för utökad produktion 7,5 MSEK Investeringar i undersökningsborrningar 13,0 MSEK Totalt 23,1 MSEK <strong>Prospekt</strong>et Detta prospekt har upprättats med anledning av nyemissionen och utgörs av denna handling som innehåller årsredovisning för 2008 och bokslutskommuniké för 2009 samt årsredovisningarna för 2007 och 2006 som införlivas i detta dokument genom hänvisning. Styrelsen för Ginger Oil AB (publ) är ansvarig för informationen i detta prospekt. Härmed försäkras att alla rimliga försiktighetsåtgärder har vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i prospektet, såvitt Bolagets styrelse vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Stockholm den 16 mars 2010 Ginger Oil AB (publ) Styrelsen EMISSIONSPROSPEKT GINGER OIL AB (PUBL), MARS 2010 13
Page 1 and 2: Inbjudan att teckna Units i Ginger
Page 3 and 4: Innehåll Sammanfattning 4 Riskfakt
Page 5 and 6: USA. Huvudprojekten finns i Arkansa
Page 7 and 8: Bolagets omsättning härrör från
Page 9 and 10: Riskfaktorer En investering i Ginge
Page 11: nerat om en eller flera avtalsparte
Page 15 and 16: sedeln under rubriken Anmälan 1, u
Page 17 and 18: VD har ordet Bästa Aktieägare, 20
Page 19 and 20: Affärsidé Ginger Oil är verksam
Page 21 and 22: av produktionskapacitet. Målsättn
Page 23 and 24: Beskrivningen nedan av Bolaget, des
Page 25 and 26: Ginger Oils reserver Vad är en res
Page 27 and 28: Projektportfölj och borrprogram Be
Page 29 and 30: ats markant. Trots detta är unders
Page 31 and 32: Borrprogram 2010 Delstat Område Na
Page 33 and 34: 150 120 90 60 30 0 blivit möjliga
Page 35 and 36: Källa: EIA nadsplatser. I USA är
Page 37 and 38: Ekonomiskt sammandrag Följande inf
Page 39 and 40: Koncernens kassaflödesanalys SEK 2
Page 41 and 42: Olje- och gastillgångarnas bokför
Page 43 and 44: Finansiell utveckling och ställnin
Page 45 and 46: man beslöt samtidigt att återkall
Page 47 and 48: Styrelse, ledande befattningshavare
Page 49 and 50: Legala frågor och övrig informati
Page 51 and 52: Skattefrågor Nedan sammanfattas vi
Page 53 and 54: Bolagsordning Bolagsordning för Gi
Page 55 and 56: Bokslutskommuniké för 2009 Bokslu
Page 57 and 58: Borrprogram Delstat Område Namn Bo
Page 59 and 60: Granskningsrapport Vi har utfört e
Page 61 and 62: Årsredovisning för räkenskapsår
Page 63 and 64:
projekt. För att uppnå kostnadsef
Page 65 and 66:
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KA
Page 67 and 68:
KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERBOLAGE
Page 69 and 70:
utövar bestämmande inflytande öv
Page 71 and 72:
tidigare har skrivits ner görs per
Page 73 and 74:
etalningarna fastställs utifrån p
Page 75 and 76:
olje- och gasmängderna ändras kan
Page 77 and 78:
Not 6 Uppskjuten skatt Uppskjuten s
Page 79 and 80:
Genomsnittligt Förändringar under
Page 81 and 82:
Revisionsberättelse Till årsstäm
Page 83 and 84:
§ 8 Omräkning i vissa fall Beträ
Page 85 and 86:
ställts, skall bestämmelserna i m
Page 87 and 88:
omräknad föregående teckningskur
Page 89 and 90:
annan rättighetsinnehavare som är
Page 91 and 92:
överlämna till bolaget konvertibl
Page 93 and 94:
gistreringar avseende lånet skall
Page 96:
Ginger Oil Company Inc. 1400 Woodlo
show all

Prospekt - GW Kapital

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?