Prospekt - GW Kapital

Bolagets omsättning härrör från produktion av olja och
gas samt försäljning av tillgångar. Produktionen och om-
sättningen har ökat kontinuerligt sedan 2006 och uppgick
till 32,5 MSEK under 2009 varav 18,2 MSEK var reavinster
från sålda andelar.
Investeringar görs löpande i olje- och gastillgångar vilket
påverkar kassaflödet. Bolaget har således varit beroende
av extern finansiering i form av nyemissioner, upptagande
av lån eller finansiering via partners som bli delaktiga i de
olika utvecklingsprojekten. Pågående och planerade investeringar
utgörs främst av planerade aktiviteter inom
ramen för 2010 års borrprogram.
Bolagets borrprogram kräver att ytterligare kapital tillförs
och det är främst i detta sammanhang som den i detta
prospekt beskrivna nyemissionen ska ses. Om emissionen
inte fulltecknas kan det innebära att Bolaget måste skjuta
upp planerade aktiviteter , öka skuldsättningen, sälja tillgångar
eller avsluta verksamheter.
Planerad användning av emissionslikviden
De medel som tillförs inom ramen för förestående emission
planeras huvudsakligen användas enligt nedan. Det är
Bolagets uppfattning att dagens produktions- och prisnivåer
gör den löpande produktionsverksamheten självfinansierande.
Avsikten är således att emissionslikviden ska
investeras i åtgärder för ökad produktion samt prospektering
och undersökningsborrning i syfte att öka värdet på
Bolagets tillgångar.
Beräknade emissionskostnader 2,2 MSEK
Prospektering och analys 0,4 MSEK
Investeringar för utökad produktion 7,5 MSEK
Investeringar i undersökningsborrningar 13,0 MSEK
Totalt 23,1 MSEK
Aktien
Ginger Oil AB (publ) är ett avstämningsbolag och dess aktier
är registrerade i elektronisk form hos, och dess aktiebok
förs av, Euroclear Sweden AB. Bolagets aktie handlas på
NGM Equity som är en reglerad marknad. Kortnamn på
NGM Equity är GOIL och ISIN-kod är SE0002097105. Aktier,
teckningsoptioner och konvertibler som emitteras
avses att tas upp till handel på NGM Equity efter genomförd
emission och efter det att denna registrerats hos Bolagsverket.
Personaloptioner
Teckningsoptioner tilldelas väsentliga medarbetare, styrelseledamöter
och samarbetspartners. För optionerna erläggs
en marknadsmässig premie. Under 2010 kan sammanlagt
291 667 optioner tilldelas och tecknas inom ramen för 2009
års program. Under 2011 kan sammanlagt 296 666 optioner
tilldelas och tecknas inom ramen för samma program.
Om alla utestående optioner utnyttjas, ökar det totala antalet
utestående aktier med 980 000. Vid utgången av 2009
fanns stämmobeslut på sammanlagt 980 000 optioner varav
sammanlagt 391 667 tecknats av styrelseledamöter, ledande
befattningshavare och personal.
Styrelse
Ginger Oils styrelse består av Sven-Erik Ahlstedt som är
styrelseordförande och ledamöterna Hans Blixt, Arne Hall
och Anna Öberg. Magnus Stuart är Bolagets VD inom
ramen för ett konsultavtal.
Transaktioner med närstående
Ginger Oil har vid tidigare tillfällen upptagit lån från huvudägare
i samband med upprättande av s k lease-pooler i
syfte att finansiera utvecklingen av specifika prospekt. Totalt
400 000 USD lånades 2006 och återbetalades 2007.
Under 2008 lånades 300 000 USD av huvudägarna och
525 000 USD under 2009 av huvudägare och ledande befattningshavare.
Samtliga lån har skett på sedvanliga marknadsvillkor.
Koncernens resultaträkningar i sammandrag
SEK 2009* 2008 2007 2006
Summa intäkter 32 470 841 17 489 818 11 222 514 9 987 098
Summa rörelsekostnader -27 685 741 -34 825 593 -14 993 244 -14 046 940
Rörelseresultat 4 785 100 -17 335 774 -3 770 730 -4 059 842
Summa resultat från finansiella investeringar -2 257 024 -1 113 404 -735 906 -593 968
Resultat efter finansiella poster 2 528 076 -18 449 178 -4 506 636 -4 653 810
Skatt -674 269 5 721 286 3 585 270 2 319 363
Årets resultat 1 853 807 -12 727 892 -921 366 -2 334 447
Övrigt totalresultat för perioden -6 151 217 12 615 936 – –
Summa totalresultat för perioden -4 297 410 -111 956 – –
EMISSIONSPROSPEKT GINGER OIL AB (PUBL), MARS 2010
7