Ãrsredovisning 2008 - SPP

More documents

Recommendations

Info

NOTER temporära skillnader i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida överskott. Uppskjuten skatt är beräknad till 26,3 procent då skattesatsen ändrats från och med år 2009. Avgiftsuttag för skatt Skatteavgifter som tas ut från försäkringen för att täcka avkastningsskatten redovisas under rubriken Skatt på årets resultat. NEDSKRIVNING AV TILLGÅNGAR En prövning av det redovisade värdet på materiella och immateriella tillgångar görs vid varje balansdag för att bedöma om det finns någon indikation på att tillgången minskat i värde. Om en sådan indikation finns fastställs tillgångens återvinningsvärde. Återvinningsvärdet beräknas som det högsta av en tillgångs nyttjande- eller nettoförsäljningsvärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida kassaflöde till nuvärde med en diskonteringsränta före skatt. En nedskrivning görs då återvinningsvärdet är lägre än det redovisade värdet. En nedskrivning återförs då det inte längre finns något nedskrivningsbehov. Även återförsäkringstillgångar prövas för nedskrivningsbehov. Nedskrivningar kostnadsförs i resultaträkningen. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR En immateriell tillgång är en identifierbar, icke-monetär tillgång utan fysisk form. En tillgång är en resurs som förväntas ge framtida ekonomiska fördelar över vilken kontroll finns till följd av inträffade händelser. Vid företagsförvärv upprättas en förvärvsbalans där identifierbara tillgångar och skulder värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Denna värdering görs vid förvärv även för immateriella tillgångar som ännu inte uppfyller kravet på att klassificeras som tillgång. Skälet till detta är att denna immateriella rättighet ändå kan ha ett separerbart verkligt värde. Till den del förvärvspriset inte kan hänföras till identifierbara tillgångar och skulder redovisas denna skillnad som goodwill. Förvärvade varumärken redovisas i balansräkningen till sitt anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella av- och nedskrivningar. Internt upparbetade värden i form av goodwill, varumärken, utgivningsrätter, kundregister och liknande redovisas inte som tillgång i balansräkningen. Investeringar i egenutvecklad programvara kostnadsförs löpande i de fall utgifterna avser underhåll av befintlig affärsverksamhet eller befintlig immateriell tillgång. Vid utveckling av ny immateriell tillgång, eller ny affärsverksamhet för befintlig immateriell tillgång, aktiveras de utgifter som nedläggs från den tidpunkt det är sannolikt att ekonomiska fördelar kommer att uppstå som kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Immateriella tillgångar delas in i två kategorier. Den första kategorin är sådana där det går att fastställa en bedömd nyttjandeperiod. Dessa skrivs av över den bedömda nyttjandeperioden. Normalt överstiger inte nyttjandeperioden fem år. Varumärken bedöms normalt ha en mycket lång nyttjandeperiod varför avskrivningstiden på dessa kan vara betydligt längre. Detsamma gäller kundkontrakt i försäkringsrörelsen. Avskrivningstiden prövas individuellt, dels vid nyanskaffning, dels fortlöpande vid indikation på att nyttjandeperioden kan ha ändrats. Den andra kategorin är sådana immateriella tillgångar där det inte går att fastställa en bestämd nyttjandeperiod. Dessa skrivs inte av. Istället är de föremål för en årlig nedskrivningsprövning. Goodwill är inte föremål för avskrivning. SPP-koncernen har immatriella tillgångar avseende övervärden på fondförsäkringskontrakt. Dessa övervärden har en icke-linjär avskrivningstakt som matchar de förvärvade fondförsäkringarnas kassaflöden fram till år 2049. PLACERINGSTILLGÅNGAR Som placeringstillgångar redovisas byggnader och mark, placeringar i koncernföretag samt finansiella instrument. Placeringstillgångar värderas till verkligt värde med undantag av aktier och andelar i koncernföretag. Verkligt värde är det belopp till vilket en tillgång skulle kunna överlåtas mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. I samband med värdering av placeringstillgångar till verkligt värde har uppskjuten skatt beräknats på den del av verksamheten som inkomstbeskattas. Köp och försäljningar av placeringstillgångar redovisas i balansräkningen per affärsdagen. Finansiella instrument som redovisas som tillgångar är kassa och bank, aktier och andelar, räntebärande värdepapper, derivat, fondförsäkringstillgångar, upplupna ränteintäkter och övriga finansiella tillgångar. Finansiella instrument som redovisas som skulder är efterställda skulder, derivat, fondförsäkringsåtaganden, leverantörsskulder och övriga finansiella skulder. Finansiella tillgångar och skulder har vid första redovisningstillfället klassificerats utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades. Inga omklassificeringar har skett jämfört med föregående år. Klassificeringen framgår av not 44 ”Klassificering av finansiella tillgångar och skulder”. Koncernens finansiella instrument indelas i värderingskategorierna finansiella instrument till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar, samt övriga finansiella skulder. Initialt värderas samtliga finansiella instrument till verkligt värde, vilket motsvarar anskaffningsvärdet. Efterföljande värdering sker beroende på vilken värderingskategori det finansiella instrumentet hänförts till. Byggnader och mark SPPs fastigheter har klassificerats som förvaltningsfastigheter och redovisas enligt IAS 40. Byggnader och mark värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Värderingen görs normalt årligen individuellt per fastighet med hänsyn till kassaflöden. Värdering sker av extern oberoende värderingsman. Placeringar i koncernföretag Placeringar i koncernföretag värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och verkligt värde. Nedskrivningar redovisas i resultaträkningen. Aktier och andelar Aktier och andelar har klassificerats som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Onoterade aktier marknadsvärderas enligt EVCA:s principer (European Private Equities and Venture Capital Association). Derivat Derivat klassificeras alltid som innehav för handel enligt IAS 39 och redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Derivat som har ett positivt marknadsvärde vid balanstidpunkten redovisas under posten Placeringstillgångar och derivat med ett negativt marknadsvärde redovisas under posten Skulder. Obligationer och andra räntebärande värdepapper Obligationer och andra räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde enligt senast noterad köpkurs eller om sådan saknas senast noterad betalkurs. Om noterad kurs saknas görs en nuvärdesberäkning där likartade värdepappers marknadsräntor används. Hänsyn tas då till väsentliga faktorer som motpartsrisker, duration med mera. Köp 24 Årsredovisning 2008
NOTER och försäljning av penning- och kapitalmarknadsinstrument på avistamarknaden redovisas med tillämpning av affärsdagsredovisning. Kassa och bank Som kassa och bank redovisas medel som företaget direkt förfogar över. Kassa och bank som ingår som en del i kapitalförvaltningen och som företaget endast indirekt förfogar över redovisas som placeringstillgångar under rubriken ”Övriga finansiella tillgångar”. Kassa och bank bokförs till nominella belopp vilket anses motsvara verkligt värde. Övriga finansiella tillgångar och skulder Övriga finansiella tillgångar redovisas med det belopp som förväntas inflyta. Övriga finansiella skulder redovisas till nominellt belopp. Övriga finansiella tillgångar och skulder redovisas utan diskontering då den förväntade löptiden är mindre än ett år. MATERIELLA TILLGÅNGAR Samtliga tillgångar som har klassificerats som materiella tillgångar skrivs av över en beräknad nyttjandeperiod. Normalt tillämpas en linjär avskrivningsplan. Persondatorer skrivs av på tre år och övriga inventarier på fem år. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. FÖRUTBETALDA PROVISIONSKOSTNADER Som förutbetalda provisionskostnader redovisas utbetalda provisioner. Aktiveringen avser provisioner som betalas vid nyteckning, höjningar och premieprovisioner. Aktivering av provisioner görs endast om det avtal provisionen avser bedöms generera framtida administrativa intäkter och om avtalet är prissatt så att framtida avgifter är avsedda att täcka utbetalda provisioner. Förutbetalda provisionskostnader periodiseras över kontraktets löptid. VÄRDERING AV TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA Tillgångar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs. AVSÄTTNINGAR Avsättningar redovisas enligt IAS 37. Avsättningar redovisas till följd av inträffade händelser när det är sannolikt att det kommer att krävas ett utflöde av resurser för att reglera åtagandet. Avsättningen värderas till det belopp som bedöms vara mest sannolikt med hänsyn tagen till tidpunkten för reglering. Försäkringstekniska avsättningar beskrivs i separat avsnitt. PENSIONER SPP har enligt BTP-planen kollektivavtalade förmånsbestämda pensionsplaner för sina anställda. En förmånsbestämd pension innebär att den anställde garanteras en viss pension, baserad på slutlönen, efter avslutad anställning. I moderbolaget redovisas förmånsbestämda pensioner för egen personal på samma sätt och tillsammans med bolagets övriga åtaganden avseende livförsäkringsavtal. Kostnader för egen personal avseende både förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensioner redovisas som personalkostnad i takt med att förmånerna intjänas. I koncernen redovisas förmånsbestämda pensioner enligt IAS 19. För förmånsbestämda pensionsplaner beräknas kostnaden för förpliktelserna enligt den så kallade Projected Unit Credit Method, där en aktuariell beräkning görs årligen. Metoden innebär att förväntade framtida pensionsutbetalningar diskonteras till nuvärde. Diskonteringen görs med hänsyn till ränta samt förväntningar om avkastning på förvaltningstillgångar, löneökningar, annulationer, inflation och dödlighet. Den beräknade pensionskostnaden redovisas som personalkostnad. Aktuariella vinster och förluster redovisas, i den period de inträffar, direkt mot eget kapital. LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNING Livförsäkringsavsättningen består av kapitalvärdet av bolagets garanterade förpliktelser. Största delen (cirka 95 procent) av bolagets förpliktelser avser tjänstepensioner. I affärsredovisningen använder bolaget samma redovisningsregler och värderingsregler för såväl försäkringsavtal som klassificerats som tjänstepensioner som för avtal som klassificerats som övrig livförsäkring. Livförsäkringsavsättningen beräknas per försäkring. Värderingen görs med hänsyn till ränta, avkastningsskatt, avgifter, dödlighet samt andra riskmått som påverkar värderingen av livförsäkringsavsättningen. Livförsäkringsavsättningen per försäkring redovisas alltid till minst försäkringens kapital. Såväl garantiränta som övriga antaganden har avtalats i samband med försäkringens tecknande. Bolaget har i sitt bestånd garantiräntor som varierar mellan 1,25 procent och 5,2 procent. De dominerande garantiräntorna i beståndet är de med 3,5 procent, 3,0 procent respektive 5,2 procents garanti. Antaganden om avgifter är produktberoende och följer i stort sett de procentuella avgifter som tas ut. Antagandet om skatt varierar med hänsyn till när försäkringarna tecknades och bygger på de skatteuttag som gällde då. Antagandet om skatt och avgifter minskar den tillämpade garantiräntan. SPP har valt att, i enlighet med den av Finansinspektionen utfärdade FFFS 2006:17, värdera livförsäkringsavsättningar enligt internationella redovisningsstandarder (IFRS 4) istället för den av Finansinspektionen utfärdade rekommendationen FFFS 2008:23. Orsaken till detta är att bolaget anser att den använda modellen för att fastställa diskonteringsränta för långa löptider är mer relevant. Bolaget bedömer metoden som aktsam såväl i ett läge med låga räntor som i ett läge med höga räntor. Om bolaget redovisat sina livförsäkringsavsättningar enligt FFFS 2008:23 skulle försäkringsskulderna inklusive villkorad återbäring ha varit 2 110 miljoner kronor högre och 2008 års resultat skulle ha varit 1 711 miljoner kronor lägre. SPP har 2008 infört en kassaflödesmodell för beräkning av livförsäkringsavsättningarna. Tidigare användes en räntepunkt på swapräntekurvan som motsvarade den beräknade genomsnittliga durationen på livförsäkringsavsättningarna. Kassaflödesmodellen använder swapräntekurvan för löptider där det bedöms finnas en tillräcklig likviditet på den svenska marknaden. Per 31 december 2008 är bedömningen att marknaden var likvid upp till 10 år. För kassaflöden med löptider över 20 år fastställs en normalränta som summan av långsiktiga antaganden om inflation, realränta och löptidspremie. De långsiktiga antagandena görs av oberoende svenska institut såsom Riksbanken och Konjunkturinstitutet. För närvarande fastställs de långsiktiga antagandena till - Inflation 2,0 procent - Realränta 2,0 procent - Löptidspremie 0,5 procent Normalräntesatsen för kassaflöden med lång löptid (över 20 år) uppgår därmed till 4,5 procent. Normalräntesatsen för den längsta Årsredovisning 2008 25
Page 1 and 2: Årsredovisning 2008
Page 3 and 4: ÅRET I KORTHET Året i korthet •
Page 5 and 6: VD HAR ORDET tillbaka de särskilda
Page 7 and 8: FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Storebrand
Page 9 and 10: FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Byte av lo
Page 11 and 12: FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE lönenivå
Page 13 and 14: FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE NOT 3 Fina
Page 15 and 16: RESULTATRÄKNING Resultaträkning K
Page 17 and 18: BALANSRÄKNING Balansräkning KONCE
Page 19 and 20: FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL För
Page 21 and 22: INNEHÅLLSFÖRTECKNING NOTER Inneh
Page 23: NOTER INTÄKTER Intäkter redovisas
Page 27 and 28: NOTER Koncernens riskresultat uppg
Page 29 and 30: NOTER Motpartsrisker på derivat SP
Page 31 and 32: NOTER och aktiviteten varit låg i
Page 33 and 34: NOTER Not 7 Kapitalavkastning, int
Page 35 and 36: NOTER PRINCIPER FÖR ERSÄTTNING TI
Page 37 and 38: NOTER Not 18 Kapitalavkastning, kos
Page 39 and 40: NOTER Not 25 Aktier och andelar Ver
Page 41 and 42: NOTER Not 32 Förutbetalda provisio
Page 43 and 44: NOTER Not 43 Övriga åtaganden Kon
Page 45 and 46: Specifikation av aktier och andelar
Page 51 and 52: FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION För
Page 53 and 54: LEDNING OCH STYRELSE Ledning SARAH
Page 55 and 56: Årsredovisning 2008 55

Ã rsredovisning 2008 - SPP

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?

Ãrsredovisning 2008 - SPP