Bireysel Emeklilik Sistemi - Allianz Emeklilik

Gelir Amaçlı Kamu BorçlanmaAraçları Emeklilik Yatırım FonuKimlik BilgileriFonun Adı: Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. GelirAmaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım FonuFonuRisk Sınıfı : OrtaFon Başlangıç Tutarı : 200.000.000 TLKuruluş Tarihi : 4 Eylül 2003Halka Arz Tarihi : 27 Ekim 2003Fonun AmacıFon, portföyünün en az % 80 (yüzdeseksen)’ini devamlı olarak tersrepo dahil Devlet İç Borçlanma Senetlerine yatırarak uzun vadedefaiz geliri elde etmeyi amaçlamaktadır.Yatırım PolitikasıFonun stratejisi, ağırlıklı olarak Hazine Bonosu, Devlet Tahvili veters repo gibi kamu menkul kıymetlerine aktif yönetim tarzıylauzun vadede faiz geliri sağlamak amacıyla yatırım yapmaktır.Beklentilerin olumlu olduğu ortamlarda ağırlıklı olarak piyasadakiuzun vadeli menkul kıymetlere, beklentilerin olumsuz olduğuortamlarda ağırlıklı olarak kısa vadeli Hazine Bonosu ve ters repogibi düşük risk taşıyan menkul kıymetlere yatırım yapılmasıhedeflenmektedir. Piyasa şartları izin verdiği ölçüde gün içi aktifalım satımlarla kazanç elde edilmesi hedeflenmektedir.Fonun karşılaştırma ölçütü27.10.2003 - 31.03.2005 döneminde, % 25 Koç Portföy YönetimiA.Ş. tarafından hesaplanan İMKB O/N ters repo net getiri endeksi+%75 İMKB DİBS 182 Performans Endeksi’dir.Fon İşletim Kesintisi : Yıllık % 1,90 (günlük yüzbinde 5,2)Saklama Kuruluşu : İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.Şirketi: Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.Yeni fon Yöneticileri :Murat Öner, Kubilay Özalp,Uğur Boğday01.04.2005 -29.01.2006 döneminde, % 70 İMKB DİBS PDA GenelEndeksi + % 29 İMKB Repo Endeksi + % 1 İMKB Ulusal - 100 HisseSenetleri Piyasası Endeksi’dir.30.01.2007-31.01.2008 döneminde, % 10 KYD 547 Gün BonoEndeksi+% 70 KYD Tüm Bono Endeksi+% 19 KYD Brüt O/N RepoEndeksi+% 1 İMKB Ulusal-100 Hisse Senetleri Piyasası Endeksi’dir.01.02.2008 - 31/08/2010 döneminde, % 30 KYD 365 gün BonoEndeksi + % 60 KYD Tüm Bono Endeksi + % 8 KYD Brüt O/N RepoEndeksi +% 1 Fon Kurulu Kararı ile belirlenen 5 Bankanın 1 aylıkBrüt Mevduat oranına göre hesaplanan Endeks + % 1 İMKB Ulusal– 100 Hisse Senetleri Piyasası Endeksi’dir.01/09/2010 - tarihinden itibaren, % 90 KYD Tüm Bono Endeksi + %8 KYD Brüt O/N Repo Endeksi +% 1 Fon Kurulu Kararı ile belirlenen5 Bankanın 1 aylık Brüt Mevduat oranına göre hesaplanan Endeks+ % 1 İMKB Ulusal – 100 Hisse Senetleri Piyasası Endeksi’dir.Yatırım stratejisi bant aralıkları01.04.2005 -31.01.2006 döneminde, Hazine Bonosu / DevletTahvili: % (70-100); Ters Repo % (0-30); Hisse Senedi: % (0-5);Borsa Para Piyasası İşlemleri: % (0-20)’dir.01.02.2006-31.01.2008 döneminde, Hazine Bonosu / Devlet Tahvili:% (70-100); Ters Repo % (0-30); Hisse Senedi:% (0-10); Borsa Para Piyasası İşlemleri: % (0-20)’dir. (Not: TersRepo ve Borsa Para Piyasası İşlemlerinin yatırım stratejisi bantaralıkları toplamı % 0-% 30 olacaktır.)01.02.2008 - 31/08/2010 döneminde Hazine Bonosu / DevletTahvili: % (70-100); Ters Repo % (0-30); Hisse Senedi: % (0-10);Vadeli Mevduat TL Endeksi : % (0-10); Borsa Para Piyasası İşlemleri:% (0-20) olarak belirlenmiştir. (Not. Ters Repo ve Borsa ParaPiyasası İşlemlerinin yatırım strarejisi bant aralıkları toplamı % 0-% 30 olacaktır.)01.09.2010 tarihinden itibaren Hazine Bonosu / Devlet Tahvili: %(70-100); Ters Repo % (0-30); Hisse Senedi: % (0-10); VadeliMevduat TL Endeksi :% (0-20); Borsa Para Piyasası İşlemleri: % (0-20) olarak belirlenmiştir. (Not. Ters Repo ve Borsa Para Piyasasıİşlemlerinin yatırım strarejisi bant aralıkları toplamı % 0-% 30olacaktır.)Varlık Türü En Az % En Çok %Türk Hisse Senetleri 0 20Devlet İç Borçlanma Senetleri 0 100Ters Repo 0 100Devletin Kefalet Ettiği İl Özel İdareleri, 0 20Kamu Ortaklığı İdaresi, BelediyelerinSermaye Piyasası AraçlarıTürk Özel Sektör Borçlanma Senetleri0 20Repo 0 10Vadeli Mevduat (TL) 0 20Vadesiz Mevduat (TL) 0 10Vadeli Mevduat (Döviz) 0 20Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10Gayrimenkule Dayalı SermayePiyasası Araçları0 20Opsiyon Sözleşmeleri 0 20Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20Vadeli İşlem Sözleşmeleri 0 20Risk ProfiliYatırım fonları, yapıları gereği yatırım yapılacak varlıklara, piyasalarave sektörlere ait bir takım riskler taşımaktadırlar. Yatırım fonlarınıntaşıdıkları bu riskler, uzman portföy yönetimi, risk-getiri analizleri,portföy çeşitlendirmesi, yatırım öncesi yapılan analizler, aktifportföy yönetimi ve iç kontrol sistemleri aracılığıyla ortadankaldırılmaya çalışılmaktadır. Devlet Tahvili ve ters repo gibi kamumenkul kıymetlerine aktif yönetim tarzıyla uzun vadede faiz gelirisağlamak amacıyla yatırım yapmayı hedeflemektedir.Bu Strateji Doğrultusunda Ortaya Çıkabilecek RisklerPiyasa Riski: Gelişmekte olan piyasalarda görülebilen düşük işlemhacimleri ve bundan kaynaklanabilecek yüksek fiyat volatilitesifon için bir risk unsuru olabilir. Buna önlem olarak fon portföyününoluşturulmasında likiditesi yüksek yatırım araçları seçilmesine veportföy çeşitlendirmesi yapılmasına dikkat edilecektir. Porföyoluşturulmasında risk-getiri değerleri göz önündebulundurulucaktır. Fon, sadece Türkiye'nin yatırım araçlarınayatırım yapacağından, ülke riskini azaltmak için uluslararasıçeşitlendirme söz konusu değildir.Deprem, terörist saldırı, iletişim sistemlerinde bozulma gibi öncedentahmin edilemeyen olaylar nedeniyle fon portföyünündeki yatırımaraçlarının değerlerinde önemli değişiklikler olabilir.Yoğunlaşma Riski: Fon portföyünün oluşturulmasında ve yönetimindeaz sayıda menkul kıymete yoğunlaşmadan kaçınılarak çeşitlendirmeyapılmasına ve menkul kıymet sayısının yatırım yapılan piyasalar dagöz önünde bulundurularak optimum sayıda tutulmasına dikkatedilecektir.Faiz Riski: Fon portföyü, uzun vadede faiz getirisi elde etmek içinağırlıklı olarak uzun vadeli sabit getirili yatırım araçlarından oluşacağıiçin, faiz riski söz konusudur. Bu riskleri en aza indirmek için risk-getirideğerleri dikkate alınarak aktif bir yönetim stratejisi izlenecektir.Karşı Taraf Riski: Borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, yatırım yapılanülke hazineleri de dahil olmak üzere, karşı tarafın borcunu ödeyememeriskini taşır. Fon için yatırım yapılırken, karşı tarafın finansal durumugöz önünde bulundurularak bu risk en aza indirilmeye çalışılacaktır.Bununla beraber, işlemlerin organize piyasalar aracılığı ile yapılmasınakarşın fon için karşı taraf riski vardır. Organize piyasaların kendilerineait önlemleri bu riski en aza indirmektedir.Fonun Yatırım Anlayışı: Öngörülen riskler göz önünde bulundurularakoptimum getiriyi sağlamak amacıyla temel, kantitafif, teknik, makrove mikro analizlerle fon portföyünün aktif yönetimidir. Operasyon vePortföy Yönetimi faaliyetlerinin ayrılığı ile uygulanan diğer iç kontrolsistemleri oluşabilecek şirket içi riskleri ortadan kaldırmaya yöneliktedbirlerdir. Uzman portföy yönetimi ve fon portföyünün aktifyönetimiyle yatırım fonlarının yapıları gereği taşıdıkları riskler en azaindirilmeye çalışılmaktadır.Yatırımcı ProfiliAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu, ağırlıklı olarak Devlet İç Borçlanma Senetlerineve ters repoya aktif yönetim tarzıyla yatırım yapmayı düşünen ve uzunvadede faiz geliri sağlamayı amaçlayan yatırımcılar için uygundur. Fon,uzun vadeli faiz riski taşımakla beraber, uzun vadeli faizlerin getirisindenyararlanmayı hedeflemektedir. Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir AmaçlıKamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu, emeklilik yatırım fonlarırisk sıralamamızda, orta risk grubunda yer almaktadır.31 32