Bireysel Emeklilik Sistemi - Allianz Emeklilik

Yasal KesintilerFon işletim gider kesintisi günlük olarak fon net varlık değerinin% 0,0052 (yüzbindebeşnoktaiki)’si oranında yapılır. Bu oransenelik % 1,90 oranında fon işletim ücreti ödenmesi anlamınagelmektedir. Giriş Aidatı, bir kereye mahsus katılımcıdan alınanücrettir. Hesaplanmasına ve ödemesine ilişkin esaslar emeklilikplanında belirtilmektedir. Yönetim Gider Kesintisi, ödemelerüzerinden yapılan kesintidir. Ödenen katkı paylarından yönetimgideri kesintisi yapıldıktan sonra kalan tutar fon alımındakullanılmaktadır.Gelir Amaçlı Kamu Dış BorçlanmaAraçları (EUR) Emeklilik Yatırım FonuKimlik BilgileriFonun Adı: Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. GelirAmaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları (EUR) Emeklilik YatırımFonuRisk Sınıfı : OrtaFon Başlangıç Tutarı:100.000.000 TLKuruluş Tarihi : 4 Eylül 2003Halka Arz Tarihi : 27 Ekim 2003Fonun AmacıFonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi’nin yurtdışında ihraçettiği Eurobond’lara, parite ve likidite risklerini göz önüne alarak,aktif yönetim tarzıyla uzun vadeli yatırım yapmaktır. Fon,portföyünün en az % 80 (yüzdeseksen)’ini devamlı olarak, devletdış borçlanma senetlerine yatırım yapmayı ve faiz geliri eldeetmeyi hedeflemektedir. Fon, Amerikan doları cinsinden getirisağlamayı hedeflemektedir. Fon, yurtdışındaki gelişmelere bağlıolarak Amerikan doları haricindeki para birimleri cinsinden getirisağlayan sermaye piyasası araçlarına da yatırım yapabilir.Yatırım PolitikasıFonun stratejisi, Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi’nin yurtdışındaihraç ettiği Eurobond’lara ağırlıklı olarak faiz geliri elde etmekamacıyla, parite ve likidite risklerini göz önüne alarak aktif yönetimtarzıyla uzun vadeli yatırım yapmaktır. Beklentilerin olumlu olduğuortamlarda ağırlıklı olarak piyasadaki uzunvadeli Eurobond’lara, beklentilerin olumsuz olduğu ortamlardaağırlıklı olarak kısa vadeli Eurobond’lara yatırım yapılmasıhedeflenmektedir. Piyasa şartları izin verdiği ölçüde gün içi aktifalım satımlarla kazanç elde edilmesi hedeflenmektedir.Fon Hakkındaki Bilgilere;- İnternet sitesi (www.allianzemeklilik.com.tr),- Sesli yanıt sistemi (Tel No: 444 45 46),- Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Hizmet Birimi kanalıylaulaşabilecektir.Önemli BilgiBu tanıtım formunda yer alan bilgiler, Sermaye Piyasası Kurulutarafından 21.10.2003 tarih ve KYD-472 sayılı yazı ile onaylanan,22.10.2003 tarih ve 29771-2003 sayılı TTSG'de yayımlananizahnamede yer alan bilgilerin özetidir. Bu belgede izahnameyeaykırı nitelikte bilgilere yer verilemez. İzahname, içtüzük, 3 aylıkrapor ve yıllık rapor Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. genelmüdürlükten, bölge müdürlüklerinden, acentelerimizden,direkt satış ofislerinden ve internet sitemizden(www.allianzemeklilik.com.tr) temin edebilirsiniz.Fon İşletim Kesintisi : Yıllık % 2,117 (günlük yüzbinde 5,8)Saklama Kuruluşu : İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.,Euroclear Operations Center, CedelbankPortföy YönetimŞirketi: Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.Yeni fon Yöneticileri : Murat Öner, Kubilay Özalp,Uğur BoğdayFonun karşılaştırma ölçütü27.10.2003 - 31.03.2005 döneminde, Rasyonet Bilgisayar Yazılımve Danışmanlık Ltd. Şirketi'nin, Dövize Endeksli Kamu BorçlanmaAraçları için açıkladığı, Türk lirası bazında ayarlanmış İMKB - DİBS(182 günlük Performans Endeksi’dir.)01.04.2005 - 29.01.2007 döneminde, % 90 KYD FX DİBS Endeksi(USD-TL) + % 5 İMKB Repo Endeksi + % 4 İMKB DİBS PDA 180(-) Endeksi + % 1 İMKB-100 Endeksi’dir.30.01.2007 -31.01.2008 döneminde, % 90 KYD FX DİBS Endeksi(USD-TL) +% 5 KYD BRÜT O/N REPO ENDEKSİ + % 4 KYD 182 GünBono Endeksi + İMKB Ulusal-100 Hisse Senetleri Piyasası Endeksiolarak belirlenmiştir.01.02.2008-06.06.2010 döneminde % 90 KYD FX DİBS Endeksi(USD-TL) + % 5 KYD Brüt Repo Endeksi + % 5 KYD 30 Gün BonoEndeksi’dir.07.06.2010 tarihinden itibaren, % 90 KYD Eurobond Endeksi (EUR-TL) + % 5 KYD Brüt O/N Repo Endeksi + % 5 KYD 30 Gün BonoEndeksi’dir.Fonun yatırım stratejisi bant aralıklarıHazine Bonosu / Devlet Tahvili: % (0-20); Eurobond: % (80-100);Ters Repo: % (0-20); Borsa Para Piyasası İşlemleri: % (0-20) olarakbelirlenmiştir.Varlık Türü En Az % En Çok %Türk Hisse Senetleri 0 20Devlet Dış Borçlanma Senetleri 80 100Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri0 20İl Özel İdareleri,Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyelerinSermaye Piyasası Araçları ile devletinkefalet ettiği diğer kuruluşlarınborçlanma amacıyla yurtdışındaçıkardığı sermaye piyasası araçları 0 20Ters Repo 0 20Repo 0 10Vadeli Mevduat (TL) 0 10Vadesiz Mevduat (TL) 0 10Vadeli Mevduat (Döviz) 0 10Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10Gayrimenkule DayalıSermaye Piyasası Araçları 0 20Opsiyon Sözleşmeleri 0 20Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20Vadeli İşlemler Sözleşmeleri 0 20Devlet İç Borçlanma Senetleri 0 20Risk ProfiliYatırım fonları, yapıları gereği yatırım yapılacak varlıklara, piyasalarave sektörlere ait bir takım riskler taşımaktadırlar. Yatırım fonlarınıntaşıdıkları bu riskler, uzman portföy yönetimi, risk-getiri analizleri,portföy çeşitlendirmesi, yatırım öncesi yapılan analizler, aktifportföy yönetimi ve iç kontrol sistemleri aracılığıyla ortadankaldırılmaya çalışılmaktadır.Fon, portföyünün en az % 80 (yüzdeseksen)’ini devamlı olarak, devletiniç borçlanma amacıyla yabancı para cinsinden ya da yabancı paraendeksli çıkardığı sermaye piyasası araçlarına yatırarak faiz geliri eldeetmeyi hedeflemektedir.Bu Strateji Doğrultusunda Ortaya Çıkabilecek RisklerPiyasa Riski: Gelişmekte olan piyasalarda görülebilen düşük işlem hacimlerive bundan kaynaklanabilecek yüksek fiyat volatilitesi fon için bir risk unsuruolabilir. Buna önlem olarak fon portföyünün oluşturulmasında likiditesiyüksek yatırım araçları seçilmesine ve portföy çeşitlendirmesi yapılmasınadikkat edilecektir. Porföyoluşturulmasında risk-getiri değerleri göz önünde bulundurulacaktır.Fon, sadece Türkiye'nin yatırım araçlarına yatırım yapacağından,ülke riskini azaltmak için uluslararası çeşitlendirme söz konusudeğildir. Deprem, terörist saldırı, iletişim sistemlerinde bozulmagibi önceden tahmin edilemeyen olaylar nedeniyle fonportföyündeki yatırım araçlarının değerlerinde önemli değişikliklerolabilir.Yoğunlaşma Riski: Fon portföyünün oluşturulmasında veyönetiminde az sayıda menkul kıymete yoğunlaşmadan kaçınılarakçeşitlendirme yapılmasına ve menkul kıymet sayısının yatırımyapılan piyasalar da göz önünde bulundurularak optimum sayıdatutulmasına dikkat edilecektir.Faiz riski: Fon portföyü, uzun vadede faiz getirisi elde etmek içinağırlıklı olarak uzun vadeli sabit getirili yatırım araçlarındanoluşacağı için, faiz riski söz konusudur. Bu riskleri en aza indirmekiçin risk-getiri değerleri dikkate alınarak aktif bir yönetim stratejisiizlenecektir.Döviz Kuru Riski: Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi TLcinsinden yaplacağı için döviz kurundaki değişiklikler, fon portföydeğerini etkileyebilecektir. Değişik para birimi cinsinden getirisağlayan yatırım araçlarına yatırım yapılması durumunda çaprazkur riski ortaya çıkmaktadır. Para piyasası araçları kullanarak çaprazkur riskinden kaçınılması hedeflenmektedir.Karşı Taraf Riski: Borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, yatırımyapılan ülke hazineleri de dahil olmak üzere, karşı tarafın borcunuödeyememe riskini taşır. Fon için yatırım yapılırken, karşı tarafınfinansal durumu göz önünde bulundurularak bu risk en azaindirilmeye çalışılacaktır. Bununla beraber, işlemlerin organizepiyasalar aracılığı ile yapılmasına karşın fon için karşı taraf riskivardır. Organize piyasaların kendilerine ait önlemleri bu riski enaza indirmektedir.Fonun Yatırım Anlayışı: Öngörülen riskler göz önünde bulundurularakoptimum getiriyi sağlamak amacıyla temel, kantitafif, teknik,makro ve mikro analizlerle fon portföyünün aktif yönetimidir.Operasyon ve Portföy Yönetimi faaliyetlerinin ayrılığı ile uygulanandiğer iç kontrol sistemleri oluşabilecek şirket içi riskleri ortadankaldırmaya yönelik tedbirlerdir. Uzman portföy yönetimi ve fonportföyünün aktif yönetimiyle yatırım fonlarının yapıları gereğitaşıdıkları riskler en aza indirilmeye çalışılmaktadır.Yatırımcı ProfiliAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış BorçlanmaAraçları (EUR) Emeklilik Yatırım Fonu, döviz cinsinden yatırımyapmayı tercih eden, Türkiye Cumhuriyeti hazinesinin yurtdışındaihraç ettiği Eurobond’lara aktif yönetim tarzıyla yatırım yapmayıdüşünen yatırımcılar için uygundur. Fon, uzun vadeli faiz riskitaşımakla beraber, uzun vadeli faizlerin getirisinden yararlanmayıhedeflemektedir.Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Dış BorçlanmaAraçları (EUR) Emeklilik Yatırım Fonu, emeklilik yatırım fonları risksıralamamızda, orta risk grubunda yer almaktadır. Fon ağırlıklıolarak Eurobond piyasalarında işlem yapmayı hedeflemektedir.35 36