Bireysel Emeklilik Sistemi - Allianz Emeklilik

Yasal KesintilerFon İşletim Gideri Kesintisi: Fon işletim gideri kesintisi oranı Fonişletim gider kesintisi günlük olarak fon net varlık değerinin %0,0058 (yüzbindebeşnoktasekiz)'i oranında yapılır. Bu oran senelik% 2,117 oranında fon işletim ücreti ödenmesi anlamınagelmektedir. Giriş Aidatı, bir kereye mahsus katılımcıdan alınanücrettir. Hesaplanmasına ve ödemesine ilişkin esaslar emeklilikplanında belirtilmektedir. Yönetim Gider Kesintisi, ödemelerüzerinden yapılan kesintidir. Ödenen katkı paylarından yönetimgideri kesintisi yapıldıktan sonra kalan tutar fon alımındakullanılmaktadır.Gelir Amaçlı Kamu Dış BorçlanmaAraçları Emeklilik Yatırım FonuKimlik BilgileriFonun Adı: Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. GelirAmaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım FonuFonuRisk Sınıfı : OrtaFon Başlangıç Tutarı:200.000.000 TLKuruluş Tarihi : 4 Eylül 2003Halka Arz Tarihi : 27 Ekim 2003Fonun AmacıFonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi’nin yurtdışında ihraçettiği Eurobond’lara, parite ve likidite risklerini göz önüne alarak,aktif yönetim tarzıyla uzun vadeli yatırım yapmaktır. Fon,portföyünün en az % 80 (yüzdeseksen)’ini devamlı olarak, devletdış borçlanma senetlerine yatırım yapmayı ve faiz geliri elde etmeyihedeflemektedir. Fon, Amerikan doları cinsinden getiri sağlamayıhedeflemektedir. Fon, yurtdışındaki gelişmelere bağlı olarakAmerikan doları haricindeki para birimleri cinsinden getiri sağlayansermaye piyasası araçlarına da yatırım yapabilir.Yatırım PolitikasıFonun stratejisi, Türkiye Cumhuriyeti hazinesinin yurt dışında ihraçettiği Eurobond’lara ağırlıklı olarak faiz geliri elde etmek amacıyla,parite ve likidite risklerini göz önüne alarak aktif yönetim tarzıylauzun vadeli yatırım yapmaktır. BeklentilerinFon Hakkındaki Bilgilere;- İnternet sitesi (www.allianzemeklilik.com.tr),- Sesli yanıt sistemi (Tel No: 444 45 46),- Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Hizmet Birimi kanalıylaulaşabilecektir.Önemli BilgiBu tanıtım formunda yer alan bilgiler, Sermaye Piyasası Kurulutarafından 21.10.2003 tarih ve KYD-472 sayılı yazı ile onaylanan,22.10.2003 tarih ve 29771-2003 sayılı TTSG'de yayımlananizahnamede yer alan bilgilerin özetidir. Bu belgede izahnameyeaykırı nitelikte bilgilere yer verilemez. İzahname, içtüzük, 3 aylıkrapor ve yıllık rapor Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. genelmüdürlükten, bölge müdürlüklerinden, acentelerimizden,direkt satış ofislerinden ve internet sitemizden(www.allianzemeklilik.com.tr) temin edebilirsiniz.Fon İşletim Kesintisi : Yıllık % 2,01 (günlük yüzbinde 5,5)Saklama Kuruluşu : İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.,Euroclear Operations Center, CedelbankŞirketi: Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.Yeni fon Yöneticileri : Murat Öner, Kubilay Özalp,Uğur Boğdayolumlu olduğu ortamlarda ağırlıklı olarak piyasadaki uzun vadeliEurobond’lara, beklentilerin olumsuz olduğu ortamlarda ağırlıklıolarak kısa vadeli Eurobond’lara yatırım yapılması hedeflenmektedir.Piyasa şartları izin verdiği ölçüde gün içi aktif alım satımlarla kazançelde edilmesi hedeflenmektedir.Fonun karşılaştırma ölçütü27.10.2003 - 31.03.2005 döneminde, Kurumsal Yatırımcı YöneticileriDerneği tarafından açıklanan Türk lirası bazında ayarlanmış EurobondEndeksi’ dir.01.04.2005 –29.01.2007 döneminde, % 90 KYD Eurobond Endeksi(USD-TL) + % 5 İMKB Repo Endeksi + % 4 İMKB DİBS PDA 180(-)Endeksi + % 1 İMKB-100 Endeksi’dir.30.01.2007 -31.01.2008 döneminde, % 90 KYD Eurobond Endeksi(USD/TL) + % 5 KYD Brüt O/N Repo Endeksi+% 4 KYD 182 GünBono Endeksi + % 1 İMKB Ulusal-100 Hisse Senetleri PiyasasıEndeksi’dir.01.02.2008 tarihinden itibaren, % 90 KYD Eurobond Endeksi (USD-TL) + % 5 KYD Brüt O/N Repo Endeksi + % 5 KYD 30 Gün BonoEndeksi’ dir.Fonun yatırım stratejisi bant aralıklarıHazine Bonosu / Devlet Tahvili: % (0-20); Eurobond:% (80-100); Ters Repo: % (0-20); Borsa Para Piyasası İşlemleri:% (0-20) olarak belirlenmiştir.Varlık Türü En Az % En Çok %Türk Hisse Senetleri 0 20Devlet Dış Borçlanma Senetleri 80 100Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 20İl Özel İdareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve 0 20Belediyelerin Sermaye Piyasası Araçları ileDevletin kefalet ettiği diğer kuruluşlarınborçlanma amacıyla yurtdışında çıkardığısermaye piyasası araçlarıTers Repo 0 20Repo 0 10Vadeli Mevduat (TL) 0 10Vadesiz Mevduat (TL) 0 10Vadeli Mevduat (Döviz) 0 10Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10Gayrimenkule Dayalı SermayePiyasası Araçları0 20Opsiyon Sözleşmeleri 0 20Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 20Vadeli İşlem Sözleşmeleri 0 20Devlet İç Borçlanma Senetleri 0 20Risk ProfiliYatırım fonları, yapıları gereği yatırım yapılacak varlıklara, piyasalarave sektörlere ait bir takım riskler taşımaktadırlar. Yatırım fonlarınıntaşıdıkları bu riskler, uzman portföy yönetimi, risk-getiri analizleri,portföy çeşitlendirmesi, yatırım öncesi yapılan analizler, aktifportföy yönetimi ve iç kontrol sistemleri aracılığıyla ortadankaldırılmaya çalışılmaktadır.Fon, portföyünün en az % 80 (yüzdeseksen)’ini devamlı olarak,Devletin borçlanma amacıyla yurtdışında çıkardığı sermaye piyasasıaraçlarına yatırım yapmayı ve faiz geliri elde etmeyihedeflemektedir.Bu Strateji Doğrultusunda Ortaya Çıkabilecek RisklerPiyasa Riski: Gelişmekte olan piyasalarda görülebilen düşük işlemhacimleri ve bundan kaynaklanabilecek yüksek fiyat volatilitesi foniçin bir risk unsuru olabilir. Buna önlem olarak fon portföyününoluşturulmasında likiditesi yüksek yatırım araçları seçilmesine veportföy çeşitlendirmesi yapılmasınadikkat edilecektir. Porföy oluşturulmasında risk-getiri değerleri gözönünde bulundurulucaktır. Fon, sadece Türkiye'nin yatırım araçlarınayatırım yapacağından, ülke riskini azaltmak için uluslararasıçeşitlendirme söz konusu değildir. Deprem, terörist saldırı, iletişimsistemlerinde bozulma gibi önceden tahmin edilemeyen olaylarnedeniyle fon portföyündeki yatırım araçlarının değerlerinde önemlideğişiklikler olabilir. Bununla beraber, fon için gelişmekte olanpiyasalar arasındaki korelasyon da bir risk unsurudur. Gelişmekteolan piyasalar, bütün olarak değerlendirildiklerinden birbirleriyleetkileşim halindedirler. Türkiye piyasalarıyla bağlantılı olmayan,diğer gelişmekte olan piyasalardaki gelişmeler fon performansınıetkileyebilir.Bu riskleri en aza indirmek için aktif bir yönetim stratejisi izlenecektir.Yoğunlaşma Riski: Fon portföyünün oluşturulmasında ve yönetimindeaz sayıda menkul kıymete yoğunlaşmadan kaçınılarak çeşitlendirmeyapılmasına ve menkul kıymet sayısının yatırım yapılan piyasalarda göz önünde bulundurularak optimum sayıda tutulmasına dikkatedilecektir.Faiz Riski: Fon portföyü, uzun vadede faiz getirisi elde etmek içinağırlıklı olarak uzun vadeli sabit getirili yatırım araçlarından oluşacağıiçin, faiz riski söz konusudur. Bu riskleri en aza indirmek için riskgetirideğerleri dikkate alınarak aktif bir yönetim stratejisi izlenecektir.Döviz Kuru Riski: Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi TLcinsinden yapılacağı için döviz kurundaki değişiklikler, fon portföydeğerini etkileyebilecektir. Değişik para birimi cinsinden getirisağlayan yatırım araçlarına yatırım yapılması durumunda çaprazkur riski ortaya çıkmaktadır. Para piyasası araçları kullanarak çaprazkur riskinden kaçınılması hedeflenmektedir.Karşı Taraf Riski: Borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, yatırımyapılan ülke hazineleri de dahil olmak üzere, karşı tarafın borcunuödeyememe riskini taşır. Bununla beraber fon için işlem yapılırken,işlem yapılan karşı kurumun riski söz konusudur. Bu riski en azaindirmek için, işlem yapılacak kurumların seçiminde kurumunfinansal durumu, finansal piyasalardaki tecrübesi gibi kriterler gözönünde bulundurulacaktır.Fonun Yatırım Anlayışı: Öngörülen riskler göz önünde bulundurularakoptimum getiriyi sağlamak amacıyla temel, kantitafif, teknik, makrove mikro analizlerle fon portföyünün aktif yönetimidir. Operasyonve Portföy Yönetimi faaliyetlerinin ayrılığı ile uygulanan diğer içkontrol sistemleri oluşabilecek şirket içi riskleri ortadan kaldırmayayönelik tedbirlerdir. Uzman portföy yönetimi ve fon portföyününaktif yönetimiyle yatırım fonlarının yapıları gereği taşıdıkları riskleren aza indirilmeye çalışılmaktadır.39 40