Hent - Formuepleje

More documents

Recommendations

Info

28 artIkLEr tema: PenSion Skatten afgør pensionsvalget Formuemagasin 4. kvartal 2008 Skatten er investors største omkostning. lav beskatning af afkast i pensionsmiljø er optimalt for de fleste investorer. af anDErs BJørnagEr, fOrmuEråDgIvEr, fOrmuEpLEJE a/s Valg af skattemiljø i forbindelse med opsparing kan give investor en markant merforrentning efter skat. Pensionsopsparing er optimalt for de fleste private investorer, hvorimod selskabsejeren/hovedaktionæren skal vurdere såvel investeringshorisont som investeringsprodukt ved valg mellem selskabs- og pensionsopsparing. Opsparing i frie midler er ikke optimalt for langsigtet opsparing. Pensionsordningers fordelagtighed bør primært vurderes på baggrund af den lave afkastbeskatning på 15% i forhold til andre skattemiljøer frem for en potentiel skattearbitrage mellem topskat og bundskat. Når man hører om muligheder for pension, herunder lånefinansieret pension, vil fokus primært være rettet mod de skattemæssige muligheder for fradrag i topskatten (59%) og udbetaling til bundskat (38%) ved at anvende ratepension. Umiddelbart et tillokkende regnestykke men inddrages samspillet med de sociale ydelser i form af efterløn, pensionstillæg og boligydelse er billedet et helt andet. Udbetalinger fra ratepensionen modregnes i disse ydelser, hvilket resulterer i en effektiv beskatning på niveau med topskat. Indregnes indtægter fra fx ATP og arbejdsmarkedspensioner vil mange investorer opleve disse samspilsudfordringer ved udbetalinger fra ratepensioner. Skattefordelen (arbitragen) for ratepensioner kommer reelt set først på tale ved dødsfald, hvor afgiften udgør 40% (fradragsværdien ved indbetalingen udgør op til 59%). Frem for den skattemæssige forskel mellem indbetalings- og udbetalingstidspunktet skal pensionsordninger i mange tilfælde vurderes på baggrund af beskatningen af afkastet i forhold til andre skattemiljøer. Pensionsbeskatningen sker efter lagerbeskatningsmetoden, hvor realiserede og urealiserede gevinster beskattes årligt med 15% (opgørelsesdato 30/11). Underskud kan modregnes i fremtidige afkast. Der er ingen tidsmæssige eller produktmæssige hensyntagen, da alle investeringsprodukter beskattes ens og uanset ejerperiode. Skattemiljøer: Frie midler Pension** Selskab Obligationer 32-59%* 15% 25% Aktier 28-45% 15% < 3 år: 25% * kursgevinster skattefrie på danske obligationer ** lagerbeskatning > 3 år: 0%
Følgende eksempler illustrerer forskellen i de mange opsparingsmiljøer, hvor pensionsopsparingen vurderes på baggrund af afkastbeskatningen: En privat investor, som betaler topskat, har følgende muligheder: • Spare op i frie midler • Indskyde på en ratepension (evt. via arbejdsgiver) • Opspare i eget selskab (A/S, ApS) • Opspare via investeringsselskab, fx <strong>Formuepleje</strong>selskaberne Selskabsejeren/hovedaktionæren, som via overskud i sit selskab, ønsker opsparing (betaler topskat og har positiv kapitalindkomst): • Hæve overskud som løn og spare op i frie midler • Hæve overskud som udbytte og spare op i frie midler • Spare overskud op i selskabet • Indskyde på ratepension (evt. arbejdsgiveradministreret) tema: PenSion artIkLEr 29 Der spares op i enten obligationer eller aktier med et forventet afkast på hhv. 5% og 8% p.a. før skat. Aktieindkomst/ udbytte beskattes med 45% og selskabsskat 25%. Ved afslutningen af investeringsperioden ophæves pensionen (59% skat )/udloddes udbytte (45%) fra selskabet. Ved død beregnes en afgift på 40% af ratepensionen. >> Formuemagasin 4. kvartal 2008
Page 1 and 2: Januar 2006 0A 4. kvartal 2008 · 2
Page 3 and 4: 10 indhold 36 artikler 02 I Leder 1
Page 5 and 6: Frygtens barometer Kursudsvingene p
Page 7 and 8: ????????? markEDEr aktIEr 07 steg 1
Page 9 and 10: ealkreditinstitutter også kunne ko
Page 11 and 12: Spekulative positioner Et tredje, o
Page 13 and 14: Resultatet kom hurtigt. Udlånsvæk
Page 15 and 16: Det, vi dog ved, er, at processen p
Page 17 and 18: pOrtræt 17 Aktionærerne i Formuep
Page 19 and 20: Syv til Sjøgren er der nogle nye u
Page 21 and 22: tryghed er frihed At skabe overblik
Page 23 and 24: Nu hvor vejret udenfor er blevet li
Page 25 and 26: pension godt etableres efter, at De
Page 27: Har De fx haft 1.000.000 kr. ståen
Page 31 and 32: Selskabsejeren Opsparing i pensions
Page 33 and 34: anser du også medejerskab som et s
Page 35 and 36: Der er ikke mange observationer, me
Page 37 and 38: ” Primitive centre for FrYgt elle
Page 39 and 40: nyt fra Formuepleje ny partner Form
Page 41 and 42: En hurtig sammenligning viser, at F
Page 43 and 44: Formueplejeselskaberne på tværs S
Page 45 and 46: Formue over 5 millioner Vi tilbyder
Page 47 and 48: introduktion til faktasiderne Fakta
Page 49 and 50: Formuepleje Pareto a/S indre værdi
Page 51 and 52: Formuepleje Safe VSo a/S indre vær
Page 53 and 54: Formuepleje Penta a/S indre værdi:
Page 55 and 56: Formuepleje limittellus a/S indre v

Hent - Formuepleje

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?