Fondsbørsmeddelelse - Spar Nord

note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderingerOpgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelserforudsætter at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidigeforhold der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiverog forpligtelser.Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, somledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige.Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventedefremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn ogvurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involvererkundeforhold og øvrige modparter vil de være forbundet med usikkerhed. Detkan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer ide forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden ellerefterfølgende begivenheder.De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentlige effekt på regnskabeter følgende• nedskrivning af udlån og hensættelser på garantier• dagsværdi af investerings- og domicilejendomme• dagsværdi af finansielle instrumenter• klassifikation af aktieinvesteringer• nedskrivningstest for goodwill og andre immaterielle aktiver• bidrag til sektorløsninger, IndskydergarantifondenNedskrivninger af udlån og hensættelser på garantierTest af værdiforringelse af individuelle udlån indebærer skøn over forhold hvoromder er høj grad af usikkerhed. Vurderingen indebærer skøn over den mest sandsynligefremtidige pengestrøm, som kunden kan generere.De forhold, som specielt har påvirket de ledelsesmæssige skøn henover 2010, erfaldende ejendomspriser, stigende arbejdsløshed og faldende efterspørgsel eftermange produkter og ydelser. Samtidig har den tilspidsede situation for mangekunder omkring fremskaffelse af likviditet også haft betydning for kundernesmuligheder for at kunne overholde sine aftaler med banken. Igennem 2010 ersituationen dog blevet forbedret for en del virksomheder. Om denne forbedring eraf varig karakter, eller om den er kortvarig, kan være svært at afgøre.Til reduktion af risikoen på de enkelte engagementer i koncernen modtages sikkerhederprimært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullende materiel,hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssigeskøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne.Der henvises til note 22, udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostprissamt note 52, kreditrisiko for nærmere beskrivelse heraf.Dagsværdi af investerings- og domicilejendommeAfkastmetoden anvendes til måling af ejendomme til dagsværdi.De fremtidige pengestrømme er baseret på Spar Nord Bank koncernens bedsteestimering af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendomunder hensyntagen til faktorer såsom beliggenhed og vedligeholdelse. Der erindhentet ekstern vurdering, der understøtter denne estimering. En række af disseforudsætninger og skøn har væsentlig påvirkning på beregningerne og omfatterparametre såsom inflation, udvikling i husleje, omkostninger og forrentningskrav(afkastprocent). Ændring i disse parametre som følge af ændringen i markedsforholdenepåvirker de forventede afkast og dermed investerings- og domicilejendommenesdagsværdi.Der henvises til note 28, investeringsejendomme og domicilejendomme.Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, indgår ien gruppe, hvor der på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivningsbehov.Ved test for værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentlige aspekt atidentificere de begivenheder, der giver objektiv indikation af, at der er indtruffet tabpå gruppen. Vurderingen af nutidsværdien af de pengestrømme, der genereres afkunderne i gruppen, indeholder usikkerhed, når der anvendes historiske data ogerfaringsbaserede vurderinger i forbindelse med, at forudsætningerne justeres påbaggrund af de historiske data og for at afspejle den aktuelle situation.Udlån placeres i grupper med ensartede kreditrisiko egenskaber ved anvendelseaf bankens rating-/scoremodel. Der sker løbende scoring af kunderne, og kunderder beregnes til at have ændrede kreditrisikokarakteristika flyttes løbende til nyescoreklasser. Det er således kundens nedklassificering til en svagere gruppe, derer indikator for forværringen.Såfremt koncernen på statusdagen har kendskab til, at der er indtruffet forhold, derenten har forværret eller forbedret det fremtidige betalingsmønster, som modellerneikke har taget højde for, korrigeres der for dette ved udøvelse af et kvalificeretledelsesmæssigt skøn.I lighed med de seneste år er der ikke tvivl om, at udviklingen i samfundsøkonomiener et forhold, som bankens historiske erfaringsgrundlag ikke afspejler. Der kanderfor være virkninger for enkelte grupper, som modellerne ikke tilstrækkeligttager højde for.Spar Nord Bank arbejder med et kreditsystem med statistisk baserede scoremodellerfor både private og erhvervskunder.Ud over scoringssystemet har banken i sin nedskrivningsmodel en yderligerevurderingsmetode, hvor kunder med faretegn bliver bonitetsmarkeret. Dennebonitetsmarkering kan ske på initiativ både fra decentralt og centralt hold. Enbonitetsmarkering svarer til en nedgradering til svageste scoreklasse.Bonitetsmarkeringen indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn. Disse skønhar i lyset af den finansielle sektors situation og udviklingen i samfundsøkonomieni særdeleshed medført en stigning i bonitetsmarkerede kunder i perioden 2008 til2010.Dagsværdi af finansielle instrumenterSpar Nord Bank måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunderalle afledte finansielle instrumenter samt aktier og obligationer.Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielleinstrumenter på følgende områder:• valg af værdiansættelsesmetode• fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikkerepræsenterer dagsværdien• opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevanterisikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko• vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages• for unoterede aktier skønnes over fremtidig pengestrøm og forrentningskravI disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overensstemmelsemed koncernens regnskabs- og værdiansættelsesprincipper. Alle sådanne beslutningergodkendes af de relevante koncernfunktioner.Spar Nord Bank har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele.Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysningerom handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativten værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuellemarkedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forventede fremtidigeindtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket afmedejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålideligdagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fradrag afeventuelle nedskrivninger.Klassifikation af aktieinvesteringerAktieinvesteringer indregnes og måles forskelligt afhængigt af klassifikation. Deter forbundet med skøn at afgøre, hvorvidt forudsætningerne for den foretagneklassifikation er overholdt. Særligt skillelinien mellem associerede virksomheder(betydelig indflydelse) og andre investeringer samt om, hvorvidt kriterierne foranvendelsen af fair value optionen er opfyldt, har væsentlig betydning.Spar Nord | Årsrapport 2010 | 67