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Finanzbericht Valora 2010
ANHANG DER KONZERNRECHNUNG
(Seite 107 im Valora Geschäftsbericht)
Finanzbericht Valora 2010
anhang der konzernrechnung
Finanzleasing 2010 2009
in chF 000
total zahlungen (zins und amortisation) im berichtsjahr 561 719
Fälligkeiten der zukünftigen Verpflichtungen aus Finanzleasing
innerhalb eines Jahres 851 974
innerhalb von 1 – 2 Jahren 463 48
innerhalb von 2 – 3 Jahren 338 18
innerhalb von 3 – 4 Jahren 231 4
innerhalb von 4 – 5 Jahren 144 0
nach mehr als 5 Jahren 39 0
Total zukünftige Verpflichtungen aus Finanzleasing 2 066 1 044
abzüglich zukünftige zinsbelastungen – 229 – 21
Total Verbindlichkeiten aus Finanzleasing (Barwert) 1 837 1 023
abzüglich kurzfristiger teil (vgl. erläuterung 26) – 748 – 954
langfristige Verbindlichkeiten aus Finanzleasing (vgl. erläuterung 26) 1 089 69
Barwerte der zukünftigen Finanzleasing Mindestzahlungen 2010 2009
in chF 000
innerhalb eines Jahres 748 954
innerhalb von 1 – 2 Jahren 402 47
innerhalb von 2 – 3 Jahren 300 18
innerhalb von 3 – 4 Jahren 211 4
innerhalb von 4 – 5 Jahren 137 0
nach mehr als 5 Jahren 39 0
Total Barwerte der Finanzleasing Mindestzahlungen 1 837 1 023
Die Verpflichtungen aus übrigem Operatingleasing bestehen vorwiegend in Zusammenhang mit
Fahrzeugleasing. Die Verpflichtungen aus Finanzleasing bestehen vorwiegend in Zusammenhang
mit Leasing von Verkaufsstelleneinrichtungen und Fahrzeugleasing.
33 rISIkoMANAGeMeNT uND DerIVATIVe FINANzINSTruMeNTe
Die Valora Gruppe ist durch internationale Geschäftstätigkeit und Finanzierungsstruktur verschiedenen
finanziellen Risiken ausgesetzt. Diese bestehen aus Marktrisiken wie dem Fremdwährungsrisiko
und dem Zinsrisiko, beinhalten aber auch das Liquiditätsrisiko und das Kreditrisiko. Das
finanzielle Risikomanagement der Valora hat zum Ziel, diese Risiken zu begrenzen. Die grundlegende
Finanzpolitik wird von der Konzernleitung festgelegt und vom Verwaltungsrat überwacht.
Die Zuständigkeit für die Umsetzung der Finanzpolitik sowie für das finanzielle Risikomanagement
liegt beim zentralen Corporate Treasury.
Zur Darstellung der Marktrisiken werden Sensitivitätsanalysen genutzt, welche die Auswirkungen
aus hypothetischen Änderungen von relevanten Risikovariablen auf den Gewinn vor Ertragssteuern
und auf das sonstige Gesamtergebnis zeigen. Diese Auswirkungen werden eruiert, indem die
hypothetischen Änderungen der Risikovariablen auf die Finanzinstrumente bezogen werden. Die
hypothetischen Änderungen bei Zinsen entsprechen den Differenzen zwischen den erwarteten
Zinssätzen per Ende des Folgejahres und den aktuellen Werten am Bilanzstichtag. Die hypothetischen
Änderungen bei Währungen entsprechen der 1-Jahres-Volatilität per Bilanzstichtag.
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