PDF (1.2 MB) - Valora
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110 Finanzbericht <strong>Valora</strong> 2010<br />
anhang der konzernrechnung<br />
Finanzbericht <strong>Valora</strong> 2010<br />
ANHANG DER KONZERNRECHNUNG<br />
(Seite 110 im <strong>Valora</strong> Geschäftsbericht)<br />
Der <strong>Valora</strong> Konzern arbeitet mit einer ausgewählten Anzahl erstklassiger Bankinstitute zusammen. Bestimmte Situationen<br />
erfordern die Zusammenarbeit zwischen Tochtergesellschaften und zusätzlichen Banken. Die Aufnahme neuer und die<br />
Auflösung bestehender Bankverbindungen erfolgt in Absprache mit Corporate Treasury. Das Corporate Treasury überprüft<br />
die Bankverbindungen regelmässig anhand von externen Ratings und definiert Kreditlimiten zu allen Gegenparteien.<br />
Das maximale Ausfallrisiko der finanziellen Vermögenswerte von CHF 370 Mio. (2009: CHF 395 Mio.) entspricht den<br />
Buchwerten dieser Instrumente (vgl. Erläuterung 34).<br />
Die folgende Tabelle zeigt die Sichtguthaben, die Bankterminguthaben und Festgeldanlagen < 3 Monaten bei Bankinstituten<br />
nach Ratings der Gegenparteien. Verwendet werden die Ratingcodes der Rating-Agentur Standard & Poor's.<br />
Sichtguthaben, Bankterminguthaben und Festgeldanlagen<br />
< 3 Monate bei Bankinstituten<br />
2010 2009<br />
in chF 000<br />
aaa und / oder Staatsgarantie 22 342 38 053<br />
aa 40 481 32 158<br />
a 38 774 63 247<br />
Kein rating 864 1 492<br />
Total Sichtguthaben, Bankterminguthaben und Festgeldanlagen < 3 Monate bei Bankinstituten 1) 1) Der übrige bestand der bilanzposition Flüssige Mittel besteht aus barbeständen (inkl. cash in transit).<br />
102 461 134 950<br />
Instrumente des Risikomanagements (Absicherung). Die <strong>Valora</strong> Gruppe nutzt Terminkontrakte (Forwards), um Fremdwährungsrisiken<br />
zu vermindern. Risikopositionen, die aus bestehenden Vermögens- und Verbindlichkeitsposten sowie aus erst<br />
künftig entstehenden Engagements resultieren, werden zentral verwaltet.<br />
Die nachfolgende Tabelle zeigt, nach Kategorien gegliedert, Kontraktwerte beziehungsweise die<br />
den Finanzinstrumenten zugrunde liegenden Nominalbeträge sowie den entsprechenden Wiederbeschaffungswert der einzelnen<br />
Finanzinstrumente zum Bilanzstichtag.<br />
Kontraktwerte beziehungsweise die den Finanzinstrumenten zugrunde liegenden Nominalbeträge stellen das ausstehende<br />
Transaktionsvolumen zum Bilanzstichtag dar. Sie geben keine Auskunft über das jeweilige Marktrisiko. Der Wiederbeschaffungswert<br />
wird entweder anhand der Bewertungen durch die Gegenpartei, Kurswerte per 31. Dezember 2010 beziehungsweise<br />
2009 oder mit Hilfe von Standard-Preisbestimmungsmodellen ermittelt.<br />
Derivative Finanzinstrumente kontraktwerte 2010 Kontraktwerte 2009 wiederbeschaffungswerte<br />
2010<br />
in chF 000<br />
Aktienoption<br />
Wiederbeschaffungswerte<br />
2009<br />
call-optionen 399 399 – 479 – 301<br />
Währungsinstrumente<br />
terminkontrakte (Forwards) 34 363 12 199 – 218 – 378<br />
Total derivative Finanzinstrumente 34 762 12 598 – 697 – 679<br />
Die Währungsterminkontrakte beinhalten positive Wiederbeschaffungswerte von TCHF 232 (2009: TCHF 48) und negative<br />
Wiederbeschaffungswerte von TCHF 450 (2009: TCHF 426).
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