LLB-Fonds im
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obligationenfonds<br />
<strong>LLB</strong> Obligationen CHF<br />
Kl. T & A<br />
per 29.06.2012<br />
Anlagepolitik<br />
Der <strong>Fonds</strong> investiert in festverzinsliche Anlagen (Obligationen, Geldmarkt<br />
und Kontoguthaben), die auf Schweizer Franken lauten. Er<br />
orientiert sich am Swiss Foreign Bond Index (SBI Foreign) als Benchmark.<br />
Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung<br />
des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Staatsobligationen<br />
bis zur Auswahl interessanter Industrieschuldner,<br />
Regionen und Branchen reicht. Das <strong>Fonds</strong>vermögen wird nur in fest-<br />
und variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade)<br />
investiert. In der Anteilsklasse T werden Zinserträge thesauriert, in<br />
der Anteilsklasse A ausgeschüttet. Der <strong>Fonds</strong> eignet sich für Anleger,<br />
die mit einer renditeorientierten und gleichzeitig auf Sicherheit<br />
bedachten Strategie zusätzlich zur Kapitalerhaltung einen möglichst<br />
hohen Zinsertrag erwirtschaften wollen.<br />
Wertentwicklung<br />
145<br />
140<br />
135<br />
130<br />
125<br />
120<br />
115<br />
2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Dieser <strong>Fonds</strong> wurde am 27.11.2001 als Investmentunternehmen liecht. Rechts konzessioniert und basiert<br />
auf derselben Anlagepolitik wie jener des <strong>LLB</strong> Portfolio Invest Obligationen CHF, ein Sondervermögen des<br />
<strong>LLB</strong> Portfolio Invest (Cayman) Ltd., welches mit Wirkung vom 19.12.2001 auf den liecht. <strong>Fonds</strong> übertragen<br />
wurde. Das <strong>Fonds</strong>vermögen wurde am 1.1.2006 auf die <strong>LLB</strong> Invest AGmvK, eine nach liecht. Recht konzessionierte<br />
Anlagegesellschaft übertragen. Deshalb kann die bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt<br />
werden. Die hier gezeigte Entwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert<br />
eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die dargestellten Performancedaten lassen die bei der Ausgabe<br />
und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die dargestellte<br />
Wertentwicklung basiert auf thesaurierenden Kursen der Anteilsklasse T.<br />
Bonitäten<br />
AAA 50 %<br />
AA 23 %<br />
A 24 %<br />
BBB 3 %<br />
Kaufargumente<br />
◆ Finanzkrise 2007/2008 hat gezeigt, dass aktive Bewirtschaftung<br />
von Obligationenportfolios notwendig ist, um Anlageerfolg sicherzustellen<br />
◆ Breit diversifiziertes Portfolio<br />
◆ Für renditeorientierte Anleger eine kostengünstige Alternative<br />
Mirko Mattasch<br />
<strong>Fonds</strong>manager seit 01.01.2008<br />
1 Die <strong>Fonds</strong>-Ratings beziehen sich auf das letzte Quartalsende.<br />
2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-<strong>Fonds</strong>, die von Morningstar (Europe OE CHF Bond) zur Verfügung gestellt wird.<br />
Peter Goller<br />
Co-Manager seit 01.01.2007<br />
<strong>Fonds</strong>daten<br />
Nettoinventarwert Kl. T / A CHF 141.85 / CHF 134.70<br />
<strong>Fonds</strong>vermögen CHF 330.5 Mio.<br />
Referenzwährung CHF<br />
Handelbarkeit Täglich<br />
Valorennummer Kl. T / A 1325569 / 3254330<br />
ISIN Kl. T / A LI0013255695 / LI0032543303<br />
WKN Kl. T / A 964824 / A0RLUX<br />
Bloomberg Kl. T / A <strong>LLB</strong>OBCH LE / <strong>LLB</strong>OBCA LE<br />
Lancierung 7. Januar 1997<br />
Rechtsform AGmvK<br />
<strong>Fonds</strong>domizil Liechtenstein<br />
Verwaltungsgesellschaft <strong>LLB</strong> <strong>Fonds</strong>leitung AG<br />
Depotbank Liechtensteinische<br />
Landesbank AG<br />
Investmentmanager <strong>LLB</strong> Asset Management AG<br />
Vertreter und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank<br />
in der Schweiz (Schweiz) AG<br />
Stampfenbachstrasse 114<br />
8006 Zürich<br />
Ende des Rechnungsjahres 31. Dezember<br />
Klasse T = Thesaurier., A = Ausschütt.<br />
Ausschüttung Kl. T / A keine / 27.03.2012 CHF 2.30<br />
Vertriebszulassung in Kl. T: LI, CH<br />
Kl. A: LI, CH<br />
Steuerliche Transparenz in Kl. T: LI, CH, DE, AT<br />
Kl. A: LI, CH, DE, AT<br />
Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG<br />
Ausgabekommission 0.50 %<br />
Total Expense Ratio 0.75 % p. a. (per 30.06.2012)<br />
Rendite und Risiko <strong>Fonds</strong> Peer-Group 2<br />
2012 2.4 % 2.5 %<br />
Vorjahr 2.1 % 2.1 %<br />
Letzte 3 Jahre 13.0 % 13.3 %<br />
Letzte 5 Jahre 17.3 % 17.6 %<br />
Volatilität letzte 5 Jahre 3.3 % 3.5 %<br />
Aktuelle durchschnittliche<br />
Rendite auf Verfall 1.04 % p. a.<br />
Aktuelle Duration 4.00 Jahre<br />
Zinsspread durationsadjustiert 1.04 %<br />
Fälligkeiten<br />
0 – 3 Jahre 39 %<br />
3 – 5 Jahre 29 %<br />
5 – 7 Jahre 15 %<br />
7 – 10 Jahre 11 %<br />
> 10 Jahre 6 %<br />
<strong>Fonds</strong>-Ratings 1<br />
Lipper Preservation Score (10 Jahre) Leader<br />
Lipper Expense Score (10 Jahre) Leader<br />
Quartalsbericht · 2/2012<br />
11 –<br />
12
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