LLB-Fonds im

aktienfonds
LLB Aktien Nordamerika
(USD)
per 29.06.2012
Anlagepolitik
Der Fonds investiert in US-amerikanische und kanadische Aktien.
Er orientiert sich am MSCI USA als Benchmark. Das Management
achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes,
die von Investitionen in Rohstoffwerte über zyklische Industrietitel,
Pharma- und Nahrungsmittelwerte bis zu Hightech-Aktien und
Finanztiteln reicht. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen
und fundamentalen Analyse. Die quantitative Analyse erhält dabei
ein hohes Gewicht. Der Fonds eignet sich für Anleger, die im Zuge
einer wachstumsorientierten und gleichzeitig auf die Begrenzung
der Risiken bedachten Strategie den nordamerikanischen Aktienmarkt
mit einem Fonds abdecken wollen.
Wertentwicklung
220
200
180
160
140
120
100
80
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Dieser Fonds wurde am 27.11.2001 als Investmentunternehmen liechtensteinischen Rechts konzessioniert.
Er basiert auf derselben Anlagepolitik wie der LLB Portfolio Invest Aktien Nordamerika, ein Sondervermögen
des LLB Portfolio Invest (Cayman) Ltd. Dieses wurde mit Wirkung per 19.12.2001 auf den liechtensteinischen
Fonds übertragen. Deshalb kann seine bisherige Wertentwicklung nahtlos weiterverfolgt werden.
Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteiles
kann jederzeit steigen oder fallen. Die dargestellten Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und
Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Branchenaufteilung
Elektronik und
Halbleiter 3 %
Nachrichtenübermittlung
7 %
Internet und Softwaredienste
6 %
Detailhandel und
Warenhäuser 6 %
Pharmazeutik und
Kosmetik 7 %
Diverse
Branchen 36 %
Erdöl 10 %
Holding- und Finanzgesellschaften
9 %
Bürobedarf und
Computer 9 %
Banken und andere
Kreditinstitute 7 %
Kaufargumente
◆ Anteil der US-Aktien an der Weltmarktkapitalisierung
von fast 50 %
◆ Aktien im Vergleich zu Zinsen attraktiv bewertet
◆ US-Dollar unterbewertet, langfristig Währungsgewinne
zu erwarten
◆ Quantitativ orientierte Valuephilosophie
Dr. Gerold Kühne
Fondsmanager seit 01.06.2000
1 Die Fonds-Ratings beziehen sich auf das letzte Quartalsende.
2 Peer-Group = Median der Vergleichsgruppe von Retail-Fonds, die von Morningstar (Europe OE US Large-Cap Blend Equity) zur Verfügung gestellt wird.
Dr. Mauro Pedrazzini
Co-Manager seit 13.04.2012
Fondsdaten
Nettoinventarwert pro Anteil USD 175.12
Fondsvermögen USD 181.4 Mio.
Referenzwährung USD
Handelbarkeit Täglich
Valorennummer 1325563
ISIN LI0013255638
WKN 964822
Bloomberg LLBAKNA LE
Lancierung 7. Januar 1997
Rechtsform Anlagefonds
Fondsdomizil Liechtenstein
Fondsleitung LLB Fondsleitung AG
Depotbank Liechtensteinische
Landesbank AG
Investmentmanager LLB Asset Management AG
Vertreter und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank
in der Schweiz (Schweiz) AG
Stampfenbachstrasse 114
8006 Zürich
Ende des Rechnungsjahres 31. Dezember
Ausschüttungen Keine, thesaurierend
Vertriebszulassung in LI, CH
Steuerliche Transparenz in LI, CH, DE, AT
Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG
Ausgabekommission 1.00 %
Total Expense Ratio 1.50 % p. a. (per 30.06.2012)
Rendite und Risiko Fonds Peer-Group 2
2012 7.5 % 6.4 %
Vorjahr – 1.4 % – 1.9 %
Letzte 3 Jahre 45.1 % 40.6 %
Letzte 5 Jahre – 12.6 % – 11.6 %
Volatilität letzte 5 Jahre 19.4 % 19.7 %
Grösste Positionen
Exxon Mobil Corp. 4.3 %
Apple Inc. 4.2 %
General Electric Co. 2.4 %
Chevron Corp. 2.3 %
IBM Corp. 2.1 %
Microsoft Corp. 2.1 %
Pfizer Inc. 2.0 %
Johnson & Johnson 2.0 %
JP Morgan Chase & Co. 1.8 %
AT&T Inc. 1.8 %
Fonds-Ratings 1
Lipper Consistent Return Score (10 Jahre) 4
Lipper Preservation Score (10 Jahre) 4
Lipper Expense Score (10 Jahre) 4
Quartalsbericht · 2/2012
33 21
–
34 22