Seminar „Portfoliokreditrisiko“ Die regulatorische Sicht (Basel II)
Seminar „Portfoliokreditrisiko“ Die regulatorische Sicht (Basel II)
Seminar „Portfoliokreditrisiko“ Die regulatorische Sicht (Basel II)
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<strong>Seminar</strong> <strong>„Portfoliokreditrisiko“</strong><br />
<strong>Die</strong> <strong>regulatorische</strong> <strong>Sicht</strong> (<strong>Basel</strong> <strong>II</strong>)<br />
Vortrag über die <strong>regulatorische</strong>n Aspekte<br />
des Portfoliokreditrisikos
Übersicht<br />
A.Einleitung<br />
B.Drei-Säulen-Modell<br />
I. Mindesteigenkapitalanforderungen<br />
1. Kreditausfallrisiken<br />
- Einleitung<br />
- Regulierung<br />
2. Operationelle Risiken<br />
3. Marktpreisrisiken<br />
Beispiele aus der Praxis<br />
<strong>II</strong>. Aufsichtliches Überprüfungsverfahren<br />
<strong>II</strong>I. Marktdisziplin<br />
C. Diskussion
Einleitung<br />
Wer übt die Bankenaufsicht aus?<br />
BaFin<br />
Bundesbank<br />
Wo ist dies gesetzlich verankert?<br />
KWG<br />
SolvV
Was sind die Ziele?<br />
Einlegerschutz<br />
Stabilisierung des Wirtschaftssystems<br />
Vermeidung einer Inanspruchname als<br />
“lender of last resort“<br />
§10 KWG: „<strong>Die</strong> Institute…müssen im Interesse der Erfüllung ihrer<br />
Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern, insbesondere im Interesse<br />
der Sicherheit der ihnen anvertrauten Vermögenswerte, angemessene<br />
Eigenmittel haben.“
Drei-Säulen-Modell von <strong>Basel</strong> <strong>II</strong><br />
Quelle: HARTMANN-WENDELS ET AL. (2007)
Säule I<br />
I. Mindesteigenkapitalanforderungen<br />
Drei Komponenten<br />
Kreditausfallrisiken (SolvV)<br />
Operationelle Risiken (SolvV, MaRisk)<br />
Marktpreisrisiken (SolvV)
I. Mindesteigenkapitalanforderungen<br />
Hierbei muss täglich gelten:<br />
Anrechnungsbeträge für Risikopositionen ≤ Eigenmittelunterlegung<br />
bzw.<br />
reg. EK<br />
Risikoaktiva + 12,5 (Anrechnungsbetr. Op.Ris. u. Marktpr.ris.)<br />
Building-Block-Approach<br />
Im IRBA 12,5 * Anr.betrag<br />
≥ 8%
Building-Block-Approach<br />
Quelle: HARTMANN-WENDELS ET AL. (2007)
1. Kreditausfallrisiken (Einleitung)<br />
Was muss mit Eigenmitteln unterlegt werden?<br />
EL = EAD * LGD * PD ?<br />
dies wäre der falsche Ansatz<br />
Hohe Wahrscheinlichkeit einer zu niedrigen<br />
Unterlegung<br />
Dichtefunktion<br />
EW AW<br />
{<br />
EL<br />
Insolvenz
1. Kreditausfallrisiken (Einleitung)<br />
EL keine Maßzahl für das Risiko<br />
besser geeignet: Standardabweichung, VaR<br />
VaR = EW – Wert der innerhalb eines bestimmten<br />
Zeitraumes mit einer bestimmten WS nicht<br />
unterschritten wird
1. Kreditausfallrisiken (Regulierung)<br />
01.01.2007: SolvV tritt in Kraft<br />
Umsetzung von <strong>Basel</strong> <strong>II</strong> in deutsches Recht<br />
Vorher galt GS I<br />
Pauschale Erfassung von Kreditausfallrisiken<br />
Stärkerer Fokus auf Marktpreisrisiken
Welche Positionen unterliegen<br />
Ausfallrisiken?<br />
Bilanzaktiva<br />
Derivative Ausfallrisikopositionen<br />
Außerbilanzielle Adressenausfallrisikopos.<br />
Vorleistungsrisikopositionen
Zwei Verfahren zur Bestimmung von<br />
Kreditausfallrisiken<br />
KSA<br />
IRBA<br />
- Basisvariante<br />
- fortgeschrittene Variante<br />
Unterschiede in Komplexität und Anforderungen
Vergleich der Verfahren<br />
Komplexität<br />
Anforderungen<br />
Eigenmittelunterlegung<br />
zunehmend<br />
zunehmend<br />
abnehmend<br />
KSA IRBA-Basisv. IRBA-fortgeschr.
KSA<br />
Beruht auf externen Ratings<br />
Unterteilung in Kredite an Staaten und<br />
Zentralbanken, Kreditinstitute sowie<br />
Nichtbanken<br />
Zuordnung eines entsprechenden<br />
Risikogewichts anhand von Ratings<br />
Nettoexposure multipliziert mit dem<br />
Risikogewicht ergibt Risikoaktivabeitrag
IRBA<br />
Im Gegensatz zum KSA, Ermittlung eines<br />
Anrechnungsbetrages<br />
Anrechnungsbetrag<br />
=<br />
EAD × Risikogewicht ± Wertberichtigungsvergl.<br />
LGD × VaR – EL × Maturity × Skalierungsfakt.
EAD × Risikogewicht ± Wertberichtigungsvergl.<br />
EAD<br />
Bilanzaktiva<br />
Bruttoforderung<br />
Außerbilanzielle Adressenausfallpositionen<br />
Bruttobetrag * Konversationsfaktor<br />
Derivate<br />
hauptsächlich Marktbewertungsmethode<br />
Vorleistungsrisikopositionen<br />
Bruttoforderung
EAD × Risikogewicht ± Wertberichtigungsvergl.<br />
Risikogewicht<br />
Wird im IRBA explizit erfasst<br />
Basisansatz benutzt vorgegebene Werte<br />
für LGD und Maturity<br />
Im fortgeschrittenen Ansatz werden alle<br />
Komponenten selbst geschätzt
LGD × VaR – EL × Maturity × Skalierungsfakt.<br />
LGD<br />
45% bzw. 75% (nachrangige unbesicherte<br />
Forderungen) im Basisansatz, außer<br />
Retailportfolio, eigene Schätzung bezogen auf<br />
den Pool<br />
Eigene Schätzung des LGD im fortgeschrittenen<br />
Ansatz<br />
Vorraussetzung: Datenreihe von mind. 7<br />
Jahren
LGD × VaR – EL × Maturity × Skalierungsfakt.<br />
VaR - EL<br />
bedingte WS – prognostizierte WS<br />
Kein Unterschied zwischen<br />
Fortgeschrittenem und Basisansatz<br />
Zu schätzende Variable: PD
LGD × VaR – EL × Maturity × Skalierungsfakt.<br />
Maturity<br />
Standardwert im Basisansatz (2,5 Jahre)<br />
Eigene Schätzung der Maturity im<br />
fortgeschrittenen Ansatz
LGD × VaR – EL × Maturity × Skalierungsfakt.<br />
Aufsichtsrechtlicher Skalierungsfaktor<br />
Beträgt zu Zeit 1,06<br />
Soll zu starkes Absinken der<br />
Eigenkapitalanforderungen verhindern
EAD × Risikogewicht ± Wertberichtigungsvergl.<br />
Wertberichtigungsvergleich<br />
Verrechnung von gebildeten Wertberichtigungen<br />
und Rückstellungen mit dem erwarteten Verlust<br />
Obergrenze für die Hinzurechnung zum<br />
Eigenkapital
Kreditrisikominderungen<br />
Netting Reduziert EAD<br />
Sicherheiten jegl. Art Reduzieren LGD<br />
Kreditderivate/Garantien<br />
fortgeschrittener Ansatz - niedrigerer LGD<br />
oder niedrigere PD (VaR-EL ↓)<br />
Basisansatz niedrigere PD
Großkreditvorschriften<br />
Ein Großkredit liegt vor, wenn das Gesamtkreditvolumen<br />
an einen Kreditnehmer 10% der<br />
Eigenmittel einer Bank übersteigt.<br />
Vermeidung von Klumpenrisiken durch:<br />
Großkrediteinzelobergrenze<br />
Großkreditgesamtobergrenze
Anforderungen zur Verwendung des<br />
IRBA<br />
Jedem Schuldner muss innerhalb der<br />
Forderungsklassen ein Rating zugeordnet<br />
werden<br />
Umfassende Kenntnis der Geschäftsleitung über<br />
das Rating-System (Führungsverantwortung)<br />
Anwendung von Verfahren, die langfristige<br />
Erfahrungen bei der Schätzung der PD<br />
berücksichtigen<br />
Vorhandensein von Verfahren zur Validierung<br />
der internen Schätzungen<br />
Nachweis, das Mindestanforderungen auch in<br />
Zukunft erfüllt werden können
Veränderungen gegenüber <strong>Basel</strong> I<br />
GS I<br />
Im Grundsatz I werden Kreditausfallrisiken nur<br />
sehr pauschal erfasst<br />
Annäherung an die Realität<br />
Kein Regulierungsarbitrage mehr möglich<br />
Durch die neue Regelung werden Kreditinstitute<br />
angehalten, ihr Kreditrisikomanagement zu<br />
optimieren, um Eigenkapital einzusparen<br />
Eine fortgeschrittenere Messmethodik für<br />
Kreditrisiken erlaubt niedrigere<br />
Eigenmittelunterlegung
2. Operationelles Risiko<br />
Definition:<br />
„Operationelles Risiko ist die Gefahr von Verlusten, die<br />
infolge einer Unzulänglichkeit oder des Versagens von<br />
internen Verfahren, Menschen und Systemen oder infolge<br />
externer Ereignisse eintreten. <strong>Die</strong>se Definition schließt<br />
Rechtsrisiken ein, nicht jedoch strategische Risiken oder<br />
Reputationsrisiken.“<br />
Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (2004) S.127<br />
Erstmalig erfasst durch <strong>Basel</strong> <strong>II</strong> SolvV, MaRisk<br />
Drei mögliche Verfahren zur Messung, die sich in<br />
Komplexität und Anforderungen unterscheiden.
Vergleich der Verfahren<br />
Komplexität<br />
Anforderungen<br />
Eigenmittelunterlegung<br />
zunehmend<br />
zunehmend<br />
abnehmend<br />
BIA STA AMA
3. Marktpreisrisiken<br />
Zinsänderungsrisiken<br />
Aktienkursrisiken<br />
Währungs- und Rohwarenrisiken<br />
Kernthema in <strong>Basel</strong> I
Eingriffsbefugnisse der BaFin durch<br />
das KWG<br />
Bei einer Normverletzung:<br />
Aufhebung der Erlaubnis Bankgeschäfte<br />
betreiben zu dürfen<br />
Abberufung von Geschäftsleitern<br />
Anberaumung von Aufsichtsratssitzungen durch<br />
die BaFin<br />
Bei Nichteinhaltung der Eigenkapitalvorschriften:<br />
- Fristsetzung<br />
- Verbot von Ausschüttungen und<br />
Kreditgewährung
Eingriffsbefugnisse der BaFin durch<br />
das KWG<br />
Bei drohender Insolvenz:<br />
Maßnahmen zur Abwendung drohender Gefahren:<br />
Erlass von Anweisungen an die Geschäftsführ.<br />
Verbot der Annahme von Einlagen<br />
Etc.<br />
Maßnahmen bei Insolvenzgefahr:<br />
Veräußerungs- und Zahlungsverbot<br />
Schließung für den Verkehr mit der Kundschaft<br />
Verbot der Entgegennahme von Einlagen
Eigenkapitalunterlegung Deutsche Bank
Eigenkapitalunterlegung
Säule <strong>II</strong><br />
<strong>II</strong>. Aufsichtliches Überprüfungsverfahren<br />
Anleitung, wie Banken Risikomanagement<br />
betreiben sollen<br />
Regelt die laufende Überprüfung durch die<br />
BaFin<br />
Gewährt Eingriffsbefugnisse über den Rahmen<br />
der Eigenkapitalanforderungen hinaus<br />
(Angemessenheit der Eigenmittelausstattung)<br />
Überprüfung des Zinsänderungsrisikos im<br />
Anlagebuch
Vier Grundsätze<br />
Grundsatz 1: Risikomanagement der Banken<br />
Überwachung durch Geschäftsleitung<br />
Fundierte Beurteilung der Eigenkapitalausstattung<br />
Umfassende Beurteilung der Risiken<br />
Überwachung und Berichtswesen<br />
Überprüfung der internen Kontrollen
Vier Grundsätze<br />
Grundsatz 2: Überprüfung durch Aufsichtsinstanzen<br />
Überprüfung der Angemessenheit der<br />
Risikoeinschätzung der Banken<br />
Beurteilung der angemessenen<br />
Eigenkapitalausstattung<br />
Beurteilung der Kontrolleinrichtungen<br />
Aufsichtliche Überprüfung der Einhaltung der<br />
Mindestanforderungen<br />
Maßnahmen der Aufsichtsinstanzen
Vier Grundsätze<br />
Grundsatz 3: Eigenkapitalausstattung<br />
Banken sollten höhere als die minimalen<br />
Anforderungen erfüllen<br />
Es gibt Risiken die von Säule I nicht erfasst<br />
werden höhere Eigenkapitalausstattung<br />
Grundsatz 4: Frühzeitiges Eingreifen<br />
Sofortiges Handeln um zu verhindern, dass da<br />
Eigenkapital unter die Mindestausstattung fällt<br />
Vorrübergehende Forderung von mehr<br />
Eigenkapital, um eine Verbesserung der<br />
Systeme und Kontollen zu induzieren
Säule <strong>II</strong>I<br />
<strong>II</strong>I. Marktdisziplin<br />
Ergänzung von Säule I + <strong>II</strong><br />
Regelt Offenlegungspflichten für Banken bzgl.<br />
- Eigenkapitalstruktur<br />
- Risikomanagement<br />
- Angemessenheit der Eigenkapitalausstattung<br />
im Quartalsergebnis und im Jahresabschluss
Diskussion<br />
Warum Regulierung?<br />
Welche Veränderungen entstehen durch <strong>Basel</strong> <strong>II</strong>?<br />
Danke für die Aufmerksamkeit und viel Erfolg bei<br />
den weiteren Präsentationen.
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