Basisprospekt vom 21. Juni 2012 der HSBC Trinkaus & Burkhardt ...

Basisprospekt vom 21. Juni 2012
der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Die Berechnungsweise des Auszahlungsbetrags ist bei Bonus-Wertpapieren maßgeblich von dem
Eintritt bzw. Nichteintritt eines so genannten Kursschwellenereignisses und somit von der
Preisentwicklung des Basiswerts während der Laufzeit der Bonus-Wertpapiere abhängig.
Grundsätzlich führen Kursverluste des Basiswerts zu einer Verringerung des Auszahlungsbetrags, die
bis zum Totalverlust des aufgewendeten Kapitals führen können.
Der Eintritt eines Kursschwellenereignisses, d.h. das Erreichen oder Unterschreiten einer
Kursschwelle (Barriere) innerhalb eines festgelegten Beobachtungszeitraums, führt grundsätzlich
dazu, dass die Mindestzahlung des Bonusbetrags entfällt. In diesem Fall sind die Bonus-Wertpapiere
mit einem Direktinvestment in den Basiswert, jedoch ohne Berücksichtigung von
Dividendenzahlungen oder sonstigen Ausschüttungen, vergleichbar. Die Rückzahlung der Bonus-
Wertpapiere richtet sich dann nach dem Referenzpreis des Basiswerts am Bewertungstag. Je niedriger
dieser notiert, desto geringer ist die Rückzahlung des Bonus-Wertpapiers. Insofern wirkt sich der
Eintritt des Kursschwellenereignisses negativ auf die Rückzahlung der Bonus-Wertpapiere aus und
kann damit hohe Verluste bis hin zum Totalverlust des aufgewendeten Kapitals mit sich bringen.
2.3. Risiken hinsichtlich der produktspezifischen Elemente bei Bonus-Wertpapieren
Der Anleger muss bei seiner Investitionsentscheidung in Bonus-Wertpapiere zusätzlich zu den
zuvor beschriebenen grundsätzlichen Risiken bei Bonus-Wertpapieren, die Risiken hinsichtlich
der produktspezifischen Elemente bei Bonus-Wertpapieren berücksichtigen. Die konkrete
Ausgestaltung der jeweils unter diesem Basisprospekt begebenen Bonus-Wertpapiere, ihre
produktspezifischen Elemente sowie ihre produktspezifischen Risiken sind den jeweiligen
Maßgeblichen Emissionsbedingungen zu entnehmen. Diese sind vom Anleger sorgfältig zu lesen.
Die endgültigen Emissionsdaten und die Maßgeblichen Emissionsbedingungen einer Emission
werden in den Endgültigen Bedingungen veröffentlicht.
2.3.1. Risiken bei Bonus-Wertpapieren mit Barrier-Element (Kursschwellenereignis) / Mögliche
Auswirkungen eines Kursschwellenereignisses
Ein Kursschwellenereignis, welches durch das Erreichen oder/und Über- bzw. Unterschreiten einer
Kursschwelle (Barriere) innerhalb eines festgelegten Beobachtungszeitraums oder zu einem
bestimmten Zeitpunkt eintritt, kann unterschiedliche Auswirkungen auf die Berechnungsweise von
Zahlungsbeträgen haben und infolgedessen das Rückzahlungsprofil der Bonus-Wertpapiere und den
Wert der Bonus-Wertpapiere deutlich verändern und damit hohe Verlustrisiken bis hin zum
Totalverlust des aufgewendeten Kapitals mit sich bringen.
Das Erreichen oder Unterschreiten einer Kursschwelle (Barriere) innerhalb eines festgelegten
Beobachtungszeitraums führt grundsätzlich dazu, dass die Mindestzahlung des Bonusbetrags entfällt.
In diesem Fall richtet sich die Rückzahlung der Bonus-Wertpapiere nach dem Referenzpreis des
Basiswerts am Bewertungstag. Je niedriger dieser notiert, desto geringer ist die Rückzahlung des
Bonus-Wertpapiers. Insofern wirkt sich der Eintritt des Kursschwellenereignisses negativ auf die
Rückzahlung der Bonus-Wertpapiere aus und kann damit hohe Verlustrisiken bis hin zum Totalverlust
des aufgewendeten Kapitals mit sich bringen.
Die Kombination verschiedener Kursschwellenereignisse oder die Ausstattung der Bonus-Wertpapiere
mit mehreren Kursschwellen kann das Rückzahlungsprofil der Bonus-Wertpapiere negativ
beeinflussen und damit hohe Verlustrisiken bis hin zum Totalverlust des aufgewendeten Kapitals mit
sich bringen. Wenn beispielsweise das Obere oder das Untere Kursschwellenereignis eingetreten ist,
liegt der Auszahlungsbetrag in der Regel unterhalb des Bonusbetrags bzw. eines Betrags, den der
Wertpapierinhaber ohne Eintritt eines Kursschwellenereignisses erhalten hätte.
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