PVM - acarda

PVM
Investmentfonds mit mehreren Teilfonds
ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS (Fortsetzung)
zum 31. Dezember 2008
ERLÄUTERUNG 2 - VERWALTUNGSVERGÜTUNG
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt für beide Teilfonds, aus dem Vermögen des Teilfonds ein
Entgelt von bis zu 1,50% p.a. für die Anteilklasse P, von bis zu 1,25% p.a. für die Anteilklasse I und
von bis zu 1,10% p.a. für die Anteilklasse S, des Nettoteilfondsvermögens zu erhalten, das auf der
Basis des durchschnittlichen Nettoteilfondsvermögens während des entsprechenden Kalendermonats
pro rata temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.
ERLÄUTERUNG 3 - ERFOLGSHONORAR
Für beide Teilfonds (Anteilklasse P, I und S) ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt bis zu 5% des
Wertzuwachses des Anteilwertes des Teilfonds pro Geschäftsjahr. In einem Geschäftsjahr netto
erzielte Wertminderungen werden auf das nächste Geschäftsjahr vorgetragen; im Falle von
Verlustvorträgen fällt das Erfolgshonorar erst an, wenn diese vollständig ausgeglichen sind. Das
Entgelt wird an jedem Bewertungstag auf der Basis des Durchschnitts der umlaufenden Anteile
berechnet und jährlich, nach Ablauf des Geschäftsjahres, ausgezahlt.
Am 13. Dezember 2007 beschloss der Investmentmanager für die Teilfonds Aktien Global (liquidiert
am 13. November 2008) und Flex auf die Gebühren hinsichtlich der Performance Fee zu verzichten.
Bis zum Widerruf wird die Performance Fee-Berechnung eingestellt. Des Weiteren werden die bisher
aufgelaufenen Performance Fees zu Gunsten des Fondsvermögens performanceschonend aufgelöst.
ERLÄUTERUNG 4 - BETREUUNGSGEBÜHR
Für die Abgeltung der mit der laufenden Betreuung der Anteilinhaber verbundenen Kosten ist die
Verwaltungsgesellschaft berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds eine Betreuungsgebühr von bis
zu 0,22% p.a. des Nettovermögens des Teilfonds zu erhalten, das auf der Basis des
durchschnittlichen Nettoteilfondsvermögens während des entsprechenden Kalendermonats pro rata
temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.
ERLÄUTERUNG 5 - DEPOTBANKGEBÜHR
Die Depotbank erhält aus dem Vermögen des Teilfonds ein Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank
und Zentralverwaltungsstelle von bis zu 0,19% p.a. (Minimum EUR 35.000 p.a.) des
Nettoteilfondsvermögens, das auf der Basis des Teilfondsvermögens am Ende des entsprechenden
Kalendermonats pro rata temporis berechnet und monatlich nachträglich ausgezahlt wird.
ERLÄUTERUNG 6 - GEBÜHREN BEI AUSGABE, RÜCKNAHME UND UMTAUSCH VON ANTEILEN
Ausgabepreis ist der Anteilwert des Verwaltungsreglements zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis
zu 5%. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den
jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
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