Düsseldorf Unvollständiger Verkaufsprospekt für ... - HSBC Trinkaus

Anhang I
Marktentwicklung erholt. Wir werden das Limitsystem
der Bank mit diesen neuen Erfahrungen weiterentwickeln.
Insgesamt stellen wir fest, dass es die seit Mitte 2007
erhöhten Risiken in nahezu allen Bereichen des Bankgeschäfts
nötig machen, die Risikoprämien zu erhöhen.
Risikomanagement-Organisation
Die Risikomanagement-Organisation ist konzerneinheitlich
und umfasst auch alle Tochtergesellschaften. Die
Ausführungen zum Risikomanagement beziehen sich
daher immer auf den Konzern; die Zahlen entsprechen
den Konzernwerten nach IFRS.
In der Risikomanagement-Organisation des Konzerns
haben die folgenden drei Ausschüsse zentrale Funktionen:
WW der Kreditausschuss für das Adressenausfallrisiko
WW das Asset and Liability Management Committee für
Markt- und Liquiditätsrisiken
WW der Ausschuss für operationelle Risiken und interne
Kontrollen für operationelle einschließlich rechtlicher
und Reputationsrisiken
Eine wichtige Aufgabe für die Früherkennung von Risiken
nimmt die Interne Revision wahr, die materiell bedeutende
Risiken in ihren Berichten durch die Klassifi zierung
von Prüfungsfeststellungen besonders kennzeichnet.
Zudem berichtet sie dem Vorstand und dem Prüfungsausschuss
des Aufsichtsrats anhand von Nachschauprüfungen
über den Fortschritt bei der Beseitigung festgestellter
Mängel.
Durch diesen Organisationsaufbau ist angemessen
sichergestellt, dass Risiken zeitnah erkannt und geeignete
Maßnahmen rechtzeitig ergriffen werden – auch
in Anbetracht der Spezialisierung und Größe der Bank.
Gleichwohl halten wir fest, dass unvorhergesehene Risiken
auftreten und niemals vollständig ausgeschlossen
werden können.
Deswegen sind kurze Wege zur Geschäftsleitung sowie
das Bewusstsein für eingegangene Risiken und die
stetige Weiterentwicklung des Risikomanagements
entscheidend.
Die neuen Mindestanforderungen an das Risikomanagement
haben wir fristgerecht zum Jahresende 2009 umgesetzt.
Auf die neuen Vorgaben zu Liquiditätsrisiken
bereiten wir uns bereits aktiv vor.
Strategische Risiken
Unter strategischen Risiken verstehen wir mögliche Änderungen
im Marktumfeld und in der Leistungsfähigkeit
des Konzerns, die auf mittlere Sicht die Ertragskraft beeinträchtigen
könnten. Sie ergeben sich primär aus der
geschäftspolitischen Ausrichtung. HSBC Trinkaus ist solchen
Risiken besonders ausgesetzt, weil unsere Kunden
aufgrund ihrer besonderen Bedeutung im Markt stark
umworben sind.
Zur strategischen Position von HSBC Trinkaus gehört das
Risiko, dass große Teile der Erträge abhängig sind von
der Umsatztätigkeit der Kunden an den Aktien-, Renten-,
Devisen- und Derivatemärkten sowie von der Aufnahmefähigkeit
der Kapitalmärkte für neue Emissionen
im Zins- und im Aktiengeschäft. Die Diversifizierung unserer
Geschäftstätigkeit – zum Beispiel durch unser aktives
Firmenkundengeschäft und die Verbreiterung unseres
Angebots für vermögende Privatkunden – kann
diesem Risiko nur bedingt entgegenwirken. In begrenztem
Umfang können wir dem Risiko auch dank der verstärkten
Einbindung in die HSBC-Gruppe gezielt entgegensteuern,
weil wir dadurch für unsere Kunden auf
vielfältige Produkte sowie ein globales Dienstleistungsangebot
zugreifen können.
Derzeit ist es zu früh zu beurteilen, ob sich die strategische
Situation von HSBC Trinkaus verschlechtern wird,
weil einige Mitbewerber im deutschen Bankenmarkt
staatliche Hilfspakete zur Eigenkapitalstärkung sowie zur
staatlich garantierten Refinanzierung nutzen. Die Risikoprämien
für Adressenrisiken haben sich im Markt generell
erhöht und erlauben derzeit tendenziell ein risikogerechtes
Pricing von Bankdienstleistungen, wenngleich
sich dieser Trend bereits wieder zurückzubilden beginnt.
Wenn aber die Anpassung der Risikoprämien wegen der
staatlichen Unterstützungsleistungen nicht von Dauer
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