jahresabschluss und lagebericht 2001 commerzbank ag

8 LAGEBERICHT
Die Kreditnehmer werden in zwölf verschiedene
(Bonitäts-)Ratingstufen zwischen 1,0 (außerordentlich
gute Bonität) und 6,5 (Abwicklungsengagements) eingestuft.
Rating- beziehungsweise Scoringverfahren bestehen
für Unternehmen (mittelständische Firmenkunden,
Großkunden, Multinational Corporates, Banken,
Non-Banking Financial Institutions), Privat Kunden
(Geschäftskunden, Verfügungs- und Konsumentenkredite,
Kreditkarten, private Baufinanzierungen, sonstige
Privatdarlehen), Specialized Lending (gewerbliche
Immobilienfinanzierungen, Flugzeugfinanzierungen,
Schiffsfinanzierungen, Projektfinanzierungen, strukturierte
Finanzierungen) sowie für Länder und Branchen.
Bei inländischen mittelständischen Firmenkunden
wird das Rating mit Unterstützung eines Expertensystems
ermittelt, das im Rahmen der Finanzanalyse
Kennzahlen des Jahresabschlusses verarbeitet, aber
auch qualitative Unternehmensdaten beachtet. Im
Privatkundensegment setzt die Bank standardisierte
Scoringverfahren ein, die auch Kreditentscheidungsvorschläge
unterbreiten. Hierfür wird das Commerzbank-Verhaltensscoring
eingesetzt, das regelmäßig
Kontoeingänge überwacht und automatisch Limitanpassungen
vornehmen kann.
Im Jahr 2001 hat die Bank im Rahmen der Ratingvalidierung
den Fokus auf das mittelständische Firmenkundengeschäft
gelegt. Auswertungen zu den
durchschnittlichen Ausfallraten belegen, dass die
internen Ratingverfahren der Commerzbank AG die
identifizierten Risiken richtig klassifizieren beziehungsweise
prognostizieren. Priorisiert nach der
Bedeutung und geratetem Kreditvolumen wird jedes
Ratingverfahren sukzessive mit deskriptiven Statistiken,
Benchmarks zu externen Ratings oder mathematisch-statistischen
Modellen validiert.
Quantifizierung des Kreditrisikos
Zur internen Steuerung halten inzwischen Kreditportfoliomodelle
Einzug in die Bankenwelt, die einer
zukünftigen regulatorischen Anerkennung zum Zweck
der Unterlegung von Kreditrisiken mit Eigenkapital
den Weg bereiten. Für die Gesamtbanksteuerung
nach Risk-Return-Gesichtspunkten haben Kreditportfoliomodelle
einen hohen Stellenwert. Die Anforderungen
an solche Modelle reichen von der globalen,
konzernweiten Portfoliobetrachtung bis hin zu den
Risikobeiträgen individueller Transaktionen beziehungsweise
Kontrakte.
Dabei steht die Verlustverteilung des Kreditportfolios
im Zentrum der Betrachtungen. Sowohl der
erwartete Verlust (Expected Loss/Standardrisikokosten
[SRK]) als auch der Credit Value-at-Risk
(Unexpected Loss) leiten sich davon ab. Die SRK
sollen die erwarteten Kreditausfälle im Sinne einer
Versicherungsprämie abdecken. Sie gehen bei der
Vorkalkulation als Risikoprämie in die Berechnung der
Sollmarge ein. In der Nachkalkulation sind sie Teil der
Kundenerfolgsrechnung. Der Credit VaR stellt inhaltlich
eine Abschätzung dar, um welchen Betrag der
potenzielle Verlust des Kreditportfolios bei einer vorgegebenen
Wahrscheinlichkeit den Expected Loss
übersteigt.
Zur Quantifizierung des Credit Value-at-Risk in der
Commerzbank AG dient das im Bankenbereich weitverbreitete
Kreditrisikomodell Credit Risk+ © . Die diesem
Modell zu Grunde liegenden Verteilungsannahmen
und funktionalen Abhängigkeiten wurden an die
spezifischen Anforderungen der Commerzbank AG
angepasst und werden kontinuierlich weiter entwickelt.
Sie erlauben eine analytische Charakterisierung
der Portfolioverlustverteilung. Die im Rahmen
des Basel II-Projekts auf Basis fundierter Schätzverfahren
ermittelten statistischen Inputparameter, insbesondere
Ausfallraten, Wiedergewinnungsfaktoren
etc., finden Eingang in das Kreditrisikomodell. Diese
Vorgehensweise erlaubt es der Commerzbank, zukünftigen
aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Stichwort
„Basel III“), die die Eigenkapitalunterlegung auf
Basis von Kreditportfoliomodellen zum Inhalt haben,
zu entsprechen.
Kreditkompetenzstruktur & Limitierungsprozess
Die ratingdifferenzierte Kompetenzstruktur der Bank
hat zur Steuerung des Adressenausfallrisikos auf
Gesamtbankebene eine wichtige Funktion. Die Kreditentscheidungen
für einzelne Kreditnehmer/Kreditnehmer-Gruppen
werden auf Basis des aggregierten
Engagements gemäß § 19(2) KWG (Kreditnehmereinheit)
oder eines weitergehenden wirtschaftlichen
Risikoverbunds getroffen. Die jeweilige Kompetenzstufe
ergibt sich aus Kredithöhe und Rating.
Die Unabhängigkeit der Entscheidung von der Vertriebsseite
wird im Filialbereich durch die Bildung von
Kreditgruppen, die disziplinarisch und fachlich einzig
dem jeweiligen Leiter der Kreditabteilungen auf Filialebene
unterstellt sind, gewährleistet. Durch Integration
in die neuen Zentraleinheiten Global Credit Ope-