jahresabschluss und lagebericht 2001 commerzbank ag

10 LAGEBERICHT
Gebietsfilialen detaillierte, filialbezogene Portfolioinformationen
zu Rating- und Branchenstruktur, zu
Risikovorsorge und Eigenkapitalbindung sowie zur
Kreditbearbeitung zur Verfügung. Der zunehmenden
dezentralen Portfolioverantwortung wird durch die
regelmäßige Bereitstellung zeitnaher Kreditportfolio-
Informationen konsequent Rechnung getragen. Die
Erweiterung von CoMKIS zu einem konzernweiten
Informationssystem für das Kreditgeschäft durch
Bereitstellung von Portfolioinformationen der ausländischen
Filialen und Töchter wird zurzeit pilotiert.
Das Reporting von Adressenausfallrisiken aus
Handelsgeschäften erfolgt auf Grundlage der MaH
(Mindestanforderungen an das Betreiben von Handelsgeschäften
der Kreditinstitute). Limitüberziehungen
werden der Geschäftsleitung täglich berichtet;
monatlich werden die größten Exposures aus Off-
Balance-Geschäften berichtet. Weiterhin werden
Limite und Exposures nach Geschäftsarten, Laufzeiten,
Ländern, Einstufung in der Risikoklassifizierung
sowie Kontrahentenkategorie berichtet. Für bestimmte
Kontrahentengruppen werden turnusmäßig Portfolioberichte
vorgelegt.
Kreditportfoliosteuerung
Auf Basis der seit Jahren ratingorientierten Kreditvergabe,
klarer Leitlinien für Risikosegmente, einer
Preisfindung, die sich an den Standardrisikokosten
ausrichtet, und einer risikoorientierten Aufbau- und
Ablauforganisation, die mit Blick auf die MaK 2002
weiterentwickelt wird, arbeiten wir ständig an einer
risiko-/ertragsorientierten Verbesserung der Kreditportfolioqualität.
Die risikoorientierte Optimierung unseres Kreditportfolios
wird seit Jahren im Rahmen von ratingbezogenen
Strukturzielen für das Kreditgeschäft einzelfall-
und kreditnehmereinheitbezogen, für Branchen
und Branchensegmente sowie Länderschwerpunkte
verfolgt. Dabei werden Konzentrationsschwerpunkte
in Kreditnehmereinheiten oder Schuldnergruppen,
die eine Reihe gemeinsamer Merkmale aufweisen
und deren Fähigkeit zur Schuldentilgung gleichermaßen
von der Veränderung bestimmter wirtschaftlicher
Rahmenbedingungen (zum Beispiel Branchenzugehörigkeit)
bestimmt wird, identifiziert und gesteuert.
Basierend auf der prognostizierten Entwicklung
der einzelnen Branche wird im Rahmen von
„Credit Quality Reviews“ mit den operativen Einheiten
die grundsätzliche Ausrichtung abgestimmt. Der
Branchenausrichtung wird in einer segmentorientierten
Berichterstattung Rechnung getragen.
Überwachung und Steuerung
von Marktpreisrisiken
Die Commerzbank AG hat im Jahr 2001 die Genehmigung
für das interne Modell für die Bemessung des
Eigenkapitals erhalten, wobei die Grundsatz I-relevanten
Marktpreisrisiken nahezu vollständig erfasst
sind. Das Modell wurde für die AG mit ihren ausländischen
Filialen weltweit genehmigt und deckt die
Risikokategorien Aktien-, Zins- und Devisenrisiko des
allgemeinen Marktrisikos ab. Innerhalb der Risikokategorie
Aktien erfasst es darüber hinaus das Residualrisiko,
welches das Risikoverhalten des einzelnen
Aktieninstruments gegen den allgemeinen Markt
quantifiziert. Nachdem das Modell bereits ca. zwei
Jahre intern im Einsatz war und die Prognosegüte
mittels umfassender statistischer Verfahren für gut
befunden wurde, ist es vom Bundesaufsichtsamt für
das Kreditwesen für die Eigenmittelunterlegung anerkannt
worden. Derzeit wird an einer Erweiterung
des internen Modells zur Anerkennung spezifischer
Zinsrisiken gearbeitet.
Value-at-Risk-Konzept
Die Value-at-Risk (VaR)-Methode stellt derzeit das
von der Mehrheit aller international tätigen Banken
verwendete Verfahren zur Messung von Marktpreisrisiken
dar. Der VaR gibt eine Obergrenze des Wertverlusts
eines Portfolios bei einem bestimmten Wahrscheinlichkeitsniveau
(Konfidenzintervall) an, wobei
unterstellt wird, dass sich die Zusammensetzung des
Portfolios während der Haltedauer nicht ändert. Ein
VaR von 1 Mio Euro bei einem 99%-Konfidenzintervall
und einem Tag Haltedauer bedeutet, dass nur mit 1%
Wahrscheinlichkeit ein Verlust von mehr als 1 Mio
Euro innerhalb eines Tages auftritt, sofern keine
Positionsveränderungen vorgenommen werden.
Die Vorteile des VaR-Konzepts liegen in seiner
universellen Anwendbarkeit, seiner statistischen Aussagekraft
und der daraus resultierenden Möglichkeit,
Risiken in unterschiedlichen Portfolien vergleichbar
und aggregierbar zu machen.
Historische Simulation
Zur Ermittlung des VaR wird in der Commerzbank AG
das Verfahren der Historischen Simulation eingesetzt,