Geschäftsbericht 2012 - SHS - Stahl-Holding-Saar GmbH&Co.KGaA

Bericht des Vorstands
Deutlich gestiegene Investitionen
Der Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit belief sich auf 363 Millionen € (Vorjahr:
93 Millionen €). Neben dem Cashflow aus Jahresergebnis und Abschreibungen in
Höhe von 260 Millionen € (Vorjahr: 225 Millionen €) wurden erhebliche Mittelzuflüsse
aus dem Abbau des Working Capital generiert. Der Mittelbedarf für den Investitionsbereich
betrug 218 Millionen € (Vorjahr: 107 Millionen €). Nach Berücksichtigung eines
Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von - 8 Millionen € (2011: - 137 Millionen
€) erhöhten sich die flüssigen Mittel um 137 Millionen € auf 421 Millionen €.
Risiko- und
Chancenbericht
Kennzahlen 2008 2009 2010 2011 2012
Eigenkapitalintensität
Eigenkapital Mio € 1 369 1 519 1 662 1 742 1 837
Bilanzsumme Mio € 2 748 2 768 2 754 2 723 2 949
in % 49,8 54,9 60,3 64,0 62,3
Deckungsgrad Anlagevermögen
Eigenkapital Mio € 1 369 1 519 1 662 1 742 1 837
Anlagevermögen Mio € 1 488 1 516 1 531 1 582 1 734
in % 92,0 100,2 108,6 110,1 105,9
Verschuldung
Langfristige Bankverbindlichkeiten Mio € 93 145 123 152 231
Eigenkapital Mio € 1 369 1 519 1 662 1 742 1 837
in % 6,8 9,5 7,4 8,7 12,6
EBIT-Marge
EBIT Mio € 549 361 158 163 209
Umsatz DH-Produkte Mio € 2 343 1 726 1 484 1 926 1 881
in % 23,4 20,9 10,6 8,5 11,1
EBITDA-Marge
EBITDA Mio € 613 421 214 220 266
Umsatz DH-Produkte Mio € 2 343 1 726 1 484 1 926 1 881
in % 26,2 24,4 14,4 11,4 14,1
Verzinsung des eingesetzten
Kapitals (ROCE)
EBIT Mio € 549 361 158 163 209
Eigenkapital, Steuerrückstellungen,
zinspflichtige Verbindlichkeiten Mio € 1 342 1 564 1 726 1 840 1 981
in % 40,9 23,1 9,2 8,9 10,6
Innenfinanzierungskraft
Cashflow aus dem operativen Bereich Mio € 532 523 209 93 363
Nettoinvestitionen in Sachanlagen Mio € 121 56 74 95 171
in % 439,7 933,9 282,4 97,9 212,3
Aufwandsstruktur in %
der Gesamtleistung
Materialintensität in % 67,7 67,4 75,8 76,9 69,4
Personalintensität in % 11,3 14,6 15,9 13,1 15,0
Brutto-Betriebs-Vermögens-Rendite
(standortbezogen)
Brutto-Betriebs-Ergebnis Mio € 506 280 81 137 95
Brutto-Betriebs-Vermögen Mio € 845 915 1 016 1 163 1 399
in % 59,9 30,6 8,0 11,8 6,8
Finanzkennzahlen
Risiko- und Chancenmanagement
Die unternehmerische Tätigkeit eines global agierenden Grobblechherstellers ist sowohl
Chancen als auch Risiken ausgesetzt. Vor diesem Hintergrund hat die Dillinger Hütte
bereits vor Jahren ein unabhängiges und konzernweites Risikomanagementsystem eingeführt.
Ziel des Risikomanagementsystems ist, die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen
Risiken so früh als möglich zu erkennen, zu minimieren und, soweit möglich,
aus zuschließen. Hierzu werden die Risiken
sys tematisch und einheitlich identifiziert,
analysiert, bewertet und den getroffenen
bzw. geplanten Maßnahmen zur Risikosteuerung
gegenübergestellt. Neben der
Vermeidung und Verminderung von Risiken
durch die Implementierung geeigneter
Maßnahmen erfolgt auch ein Transfer von
Risiken auf Versicherer. Dies geschieht durch
den zentralen Dienstleister SHS Versicherungskontor
GmbH, dem die Gestaltung
eines angemessenen Umfangs des Versicherungsschutzes
obliegt. Der Vorstand wird
monatlich über die aktuelle Risikosituation
informiert. Daneben wird auch den mit den
Risiken verbundenen Chancen Rechnung
getragen. Wesentliche Fragen des Risikomanagements
werden mit dem Aufsichtsrat
erörtert. Inhalt, Aufbau und Ergebnisse des
Risikomanagementsystems sind in prüfbarer
Weise im Sinne des KonTraG dokumentiert.
Die Konzernrevision ist im Rahmen des
Gesamtansatzes der Unternehmensführung
zur Einrichtung eines internen Führungsund
Überwachungssystems Bestandteil des
Risikomanagements im Sinne des KonTraG.
In dieser Funktion obliegt ihr auch die sys-
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