2002 - Victoria Versicherung AG

LAGEBERICHT
Die Versicherungswirtschaft und die betriebliche Altersversorgung
im Jahr 2002
Rentenreform stärkt die betriebliche Altersversorgung. Pensionskasse profitiert besonders von
den neuen Fördermöglichkeiten.
Schwierige Wirtschaftslage
Die gesamtwirtschaftliche Lage war 2002
stark getrübt. Das Wachstum des realen
Bruttoinlandsprodukts in Deutschland fiel
mit 0,3% noch spärlicher aus als im Vorjahr
(0,6%), obwohl damals die Terroranschläge
vom 11. September 2001 die Wirtschaft
stark in Mitleidenschaft gezogen hatten.
Damit war Deutschland 2002 Schlusslicht
im Euro-Raum, dessen reales Bruttoinlandsprodukt
immerhin um 0,8% zulegte.
An den Aktienmärkten kam es weltweit zu
dramatischen Einbrüchen. Der Deutsche
Aktienindex (DAX) verlor 44% seines Wertes,
der Index für Standardwerte im Euro-
Währungsraum (Euro Stoxx 50) büßte 37%
ein.
Auch die Binnennachfrage in Deutschland
enttäuschte. Die verfügbaren Einkommen
der privaten Haushalte stiegen zwar (nominal)
leicht um 1,0%, doch inflationsbereinigt
(real) sind sie zurückgegangen. Auch
der private Verbrauch ist so real um 0,5%
geschrumpft. Diese Schwäche hängt eng
mit dem größeren Arbeitsplatzrisiko und
den Vermögensverlusten an den Aktienmärkten
zusammen. Die Sparquote betrug –
wie nun schon seit Jahren – rund 10%.
Verfügbare Einkommen, privater Verbrauch
und Sparquote sind Indikatoren, die die Versicherungswirtschaft
wegen der Bedeutung
für ihr Geschäft besonders aufmerksam
verfolgt.
Auch auf dem Arbeitsmarkt verschärfte sich
die Situation: Im Jahresdurchschnitt waren
mehr als 4 Millionen Menschen in Deutschland
arbeitslos; im Vorjahr war diese Marke
noch nicht überschritten worden. Die Arbeitslosenquote
stieg von 9,4% auf 9,8%.
Dagegen sank die Preissteigerungsrate auf
1,3%, gegenüber 2,5% im Jahr 2001. Ein
wesentlicher Grund für diese Entwicklung
lag im schwachen Konsum.
Rentenreform in Kraft getreten
Die 2001 verabschiedete Rentenreform, die
in wesentlichen Teilen zum 1.Januar 2002
in Kraft trat, hat die Neuausrichtung des
deutschen Alterssicherungssystems eingeleitet.
Ihre Kernelemente sind: allmähliche
Absenkung des Niveaus der umlagefinanzierten
gesetzlichen Rente, Förderung privater
und betrieblicher Altersversorgung
sowie langfristige Stabilisierung des
Beitragssatzes zur gesetzlichen Rentenversicherung
auf einem Niveau unter 22%. Im
»Drei-Säulen-System« der Altersversorgung
bekommen die kapitalbildende betriebliche
und private Vorsorge als zweite und dritte
Säule neben der gesetzlichen Rentenversicherung
mehr Gewicht. Der einzelne Bürger
muss künftig noch mehr Verantwortung für
seine Vorsorge übernehmen.
Schub für betriebliche Altersversorgung
durch Rentenreform
Von der Rentenreform profitiert seit Anfang
2002 insbesondere die betriebliche Altersversorgung.
Neue steuer- und sozialversicherungsrechtliche
Förderungen sowie
geänderte arbeitsrechtliche Rahmenbedingungen
eröffnen erfreuliche Perspektiven
für die private Versicherungswirtschaft.
Durch die Rentenreform hat vom 1. Januar
2002 an jeder Arbeitnehmer das Recht,
Teile seines Monatsgehalts, des Weihnachts-
und/oder Urlaubsgeldes im Jahr
des Einkommens steuerfrei in den Aufbau
seiner betrieblichen Altersversorgung zu
investieren (Anspruch auf Entgeltumwandlung
mit nachgelagerter Besteuerung).
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