VALOVIS BANK AG Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2008

KREDITE UND FORDERUNGEN (LAR)
Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren
Zahlungen, die nicht in einem aktiven Markt notiert sind. Nach der erstmaligen Erfassung werden
die Kredite und Forderungen - dies betrifft insbesondere die Forderungen aus Factoring - zu fortgeführten
Anschaffungskosten abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Gewinne und Verluste werden
im Periodenergebnis erfasst, wenn die Kredite und Forderungen ausgebucht oder wertgemindert sind,
sowie im Rahmen von Amortisationen.
Die Hypothekendarlehen werden freiwillig zum Fair Value bewertet. Wertänderungen werden im
Periodenergebnis erfasst. Für die Fair-Value-Berechnung werden auf Grundlage der zum Stichtag vorgegebenen
Zinskurve die Zerorenditen ermittelt. Es werden je nach interner Ratingstufe zusätzliche
Spreads auf die Zinssätze aufgeschlagen. Daraus ergibt sich ein Barwert in Abhängigkeit von der Ratingklasse.
HELD TO MATURITY (HTM)
Bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinstrumente sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit
festen oder bestimmbaren Zahlungen sowie einer festen Laufzeit, die die VALOVIS BANK AG bis zur
Endfälligkeit halten will und (rechtlich und wirtschaftlich auch halten) kann, mit Ausnahme von denjenigen,
die beim erstmaligen Ansatz als At Fair Value Through Profit or Loss designiert werden, und
denjenigen, die die Definition von Loans and Receivables erfüllen.
Im Rahmen der Folgebewertung von Finanzinstrumenten, die als Held to Maturity kategorisiert wurden,
prüft die VALOVIS BANK AG an jedem Bilanzstichtag, ob objektive Hinweise darauf schließen lassen,
dass eine Wertminderung im Sinne eines Impairments eingetreten ist. Der Begriff Impairment wird auf
nicht-marktpreisbedingte Wertänderungen begrenzt.
Da die Wertpapiere im Held-to-Maturity-Bestand als langfristiges Investment gehalten werden und derzeit
keine Adressenausfallrisiken erkennbar sind, ergeben sich keine Hinweise auf eine Wertminderung.
FINANZGARANTIEN
Finanzgarantien werden im Zeitpunkt der Annahme des Garantieangebots erfasst und mit dem Fair Value
bewertet. Der Barwert der ausstehenden Prämienzahlungen wird mit dem Verpflichtungsbarwert der
Finanzgarantie saldiert; bei marktgerechten Verträgen entsprechen sich die beiden Beträge.
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