die bank 08-2016

ó FINANZMARKT
Mangelnde Transparenz,
hohe Risiken
BANKENMARKT RUSSLAND Mit dem Beitritt Russlands zur Welthandelsorganisation (WTO)
verbanden sich nicht nur für die deutsche Industrie, sondern auch für die Kreditwirtschaft Hoffnungen
auf eine Verbesserung und Belebung der wirtschaftlichen Beziehungen zu diesem großen
Markt. Abgesehen von den aktuellen politischen Auseinandersetzungen mit Russland, die
bei den Marktteilnehmern zu größerer Vorsicht geführt haben, zeigt dieser Beitrag die grundsätzlichen
Entwicklungen und Perspektiven des russischen Bankensektors nach dem WTO-Beitritt
auf. Grigorii Feigin | Mario Straßberger
Keywords: Bankensektor,
Europa, WTO, Strategie
Nach einer sehr langen, fast 19-jährigen
Verhandlungsphase ist Russland am
22. August 2012 Mitglied der Welthandelsorganisation
(WTO) geworden. Seit dem
gelten die WTO-Prinzipien auch für die
russische Volkswirtschaft. Russland hat
diesen Schritt im Vergleich zu den meisten
Transformationsländern relativ spät
gemacht. Die meisten mittel- und osteuropäischen
Staaten sind seit der zweiten
Hälfte der 1990er Jahre Mitglieder der
WTO. China ist seit 2001 WTO-Mitglied.
Auch einige ehemalige GUS-Staaten (Kirgisien,
Moldova, Georgien, Ukraine) sind
der WTO deutlich früher beigetreten. Während
der gesamten Verhandlungsphase
gab es in Russland intensive Diskussionen
über die Vor- und Nachteile der WTO-Mitgliedschaft
für die russische Volkwirtschaft.
Seit dem Beitritt ist noch relativ
wenig Zeit vergangen, sodass momentan
kaum konkrete Auswirkungen und Ergebnisse
identifizierbar sind. Es ist jedoch
von Interesse, die längerfristigen Entwicklungsperspektiven
einzelner Branchen für
die nächsten Jahre zu analysieren.
Die Spezifik des russischen Bankensektors
besteht darin, dass er im Laufe
der Transformationsphase praktisch neu
aufgebaut werden musste. In der vorherigen
Planwirtschaft diente das Bankensystem
eher als Hilfsmittel zu Erfüllung
der staatlichen Pläne. Die Gestaltung
des neuen Bankensystems ist in erster
Linie durch die Verabschiedung des „Gesetzes
über die Banken und Banktätigkeit“
vom 2. Dezember 1990 eingeläutet
worden. Seit 1991 kam es zu intensiven
Bankgründungen. So gab es schon 1994
in Russland etwa 2.400 Banken. Viele
davon verschwanden später wieder vom
Markt. Mittlerweile hat sich das System
bei etwa 1.000 und damit auf einer im
Vergleich zu Deutschland geringen Zahl
an Instituten stabilisiert. Dementsprechend
ist der russische Bankenmarkt
heute hoch konzentriert ” 1.
Es ist offensichtlich, dass die russischen
Kreditorganisationen den Sektor
deutlich dominieren. Ausländische Institute
sind in vergleichsweise geringem
Maß vertreten. Das gegenwärtige Bankensystem
Russlands ist dabei generell
durch folgende Merkmale gekennzeichnet:
Es weist eine stark oligopolistische
Struktur bei einer ausgeprägten staatlichen
Beteiligung auf. Die russischen
Kreditinstitute leiden im Allgemeinen
unter mangelnder Kapitalisierung. Die
Politik ist in großem Maß auf den Schutz
der Interessen der nationalen Kreditinstitute
ausgerichtet. Eine Kontrollfunktion
wird ausschließlich durch die Russische
Zentralbank ausgeübt. Hinzu
kommen einige neue Entwicklungstendenzen,
die im Kontext des WTO-Beitritts
Russlands relevant sind.
Die Anzahl der bei der Russischen
Zentralbank registrierten Banken ist in
den letzten fünf Jahren um etwa 10 Prozent
zurückgegangen. Viele Banken haben
den russischen Markt verlassen,
was auf verschiedene Gründe wie Kapitalabflüsse
wegen der Finanzkrise, Restrukturierungen
des Finanzsektors
durch Fusionen und die Stärkung der
Position der staatlichen Banken zurückzuführen
ist. Einige Banken sind wegen
problematischer Kredite nicht in der
Lage, die Anforderungen der Zentralbank
Russlands in Bezug auf Kapitalvolumina
zu erfüllen. Zudem wurden in
den letzten Jahren deutlich weniger
neue Banken gegründet.
Hohe NPL-Quoten
Das Verhältnis der Summe aller Bankaktiva
zum Bruttoinlandsprodukt (BIP)
weist in Russland in den letzten Jahren
zwar eine steigende Tendenz auf, ist mit
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