Bleck KMU in Russland - Deutsches Institut für Bankwirtschaft

Deutsches Institut für Bankwirtschaft
Schriftenreihe
Band 6
Klein- und mittelständische Unternehmen als volkswirtschaftlicher
Stabilisierungsfaktor in der Russischen
Föderation – aktuelle Entwicklung und Zukunftsaussichten
Abstract der Arbeit
von
Sandra Bleck
herausgegeben von Henrik Schütt
Während in Europa und den USA fast 99 Prozent aller Unternehmen "Mittelständler"
sind, wird die russische Wirtschaft von mächtigen Energiekonzernen dominiert. Kleine
und mittelständische Unternehmen gibt es dort bislang kaum. Angesichts der Endlichkeit
von Rohstoffen und der Kenntnis der Problematik einseitig entwickelter Volkswirtschaften
ist Russland für ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum gezwungen, seine derzeitige
Wirtschaftsstruktur neu zu überdenken. So sprach sich der russische Präsident
Medwedew bereits 2008 für eine Förderung des Mittelstandes aus. Vor diesem Hintergrund
wird untersucht, wie sich klein- und mittelständische Unternehmen (KMU) in der
russischen Wirtschaft entwickelt haben. Neben der Strukturanalyse des russischen
KMU-Sektors werden polit-historische Hintergründe aufgezeigt, deren Auswirkungen
sich in der heutigen Situation niederschlagen. Abschließend wird ein Ausblick in die
mögliche Zukunft der russischen Unternehmenslandschaft gegeben.
Zitation:
Bleck, Sandra (2011):
Klein- und mittelständische Unternehmen als volkswirtschaftlicher Stabilisierungsfaktor
in der Russischen Föderation – aktuelle Entwicklung und Zukunftsaussichten
In: Deutsches Institut für Bankwirtschaft – Schriftenreihe, Band 6 (02/2011)
ISSN 1869-635X erhältlich unter:
http://www.deutsches-institut-bankwirtschaft.de/schriftenreihe.html

Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis ...............................................................................................................III
Abbildungsverzeichnis ................................................................................................................IV
Tabellenverzeichnis......................................................................................................................V
1 Einleitung .............................................................................................................................1
2 Definition kleiner und mittelständischer Unternehmen........................................................3
3 Mittelständische Unternehmen als ein Teil der russischen Wirtschaft.................................5
3.1 Geschichte...................................................................................................................5
3.2 Volkswirtschaftliche Bedeutung kleiner und mittelständischer Unternehmen ...........7
3.3 Aktuelle Situation - Anzahl und Verteilung der KMU in Russland ..........................9
3.4 Russlands Mittelstandpolitik und politische Visionen..............................................13
3.5 Probleme kleiner und mittlerer Unternehmen...........................................................16
4 Entwicklung der ausländischen Direktinvestitionen ..........................................................24
5 Ursachenanalyse – Strukturelle Probleme..........................................................................26
5.1 Strukturelle Defizite des russischen Bankensystems ................................................27
5.2 Korruption.................................................................................................................29
5.3 Konzentration auf Rohstoffexporte statt nachhaltiges Wirtschaften.........................31
6 Lösungsansätze...................................................................................................................36
6.1 TRANSFORM-Nachfolgeprogramm: Deutsch-Russische Förderprogramme .........36
6.2 Implementierung von Kooperationsvermittlungsinstitutionen..................................38
7 Fazit....................................................................................................................................41
Literaturverzeichnis....................................................................................................................43
Internetverzeichnis .....................................................................................................................45
II

Abkürzungsverzeichnis
BIP - Bruttoinlandsprodukt
BPI - Bribe Payers Index
CPI - Corruption Perception Index
EU - Europäische Union
KfW - Kreditanstalt für Wiederaufbau
KMU - Kleine und mittelständische Unternehmen
MoU - Memorandum of Understanding
VEB - Vnesheconombank
III

Abbildungsverzeichnis
IV
Seite
Abbildung 1 Entwicklung in den Jahren 1991 bis 2008 ..................................................... 7
Abbildung 2 Bestandszusammensetzung Mittelständischer Unternehmen in 2008 ......... 10
Abbildung 3 Verteilung der KMU-Anzahl nach Branchen in 2008 ................................. 11
Abbildung 4 Regionale Aufteilung der russischen Föderation in Verwaltungseinheiten. 12
Abbildung 5 Hauptprobleme der KMU bei ihrer Geschäftstätigkeit ................................ 17
Abbildung 6 Finanzierungsquellen für die Unternehmensgründung................................ 18
Abbildung 7 Finanzierungsquellen bestehender KMU..................................................... 19
Abbildung 8 In Anspruch genommene Kreditzinssätze der KMU ................................... 20
Abbildung 9 Index of Economic Freedom: Indexwerte und Platzierungen 2009............. 24
Abbildung 10 Entwicklung und Struktur ausländischer Investitionen in Russland............ 25
Abbildung 11 Exportstruktur der Russischen Föderation von 1995 – 1997....................... 33
Abbildung 12 Sondervermögen der Russischen Föderation............................................... 35

Tabellenverzeichnis
V
Seite
Tabelle 1: KMU Definition Europa und Russland im Vergleich ........................................ 4
Tabelle 2: KMU Anteil nach Verwaltungseinheiten ......................................................... 12
Tabelle 3: Corruption-Perception-Index der russischen Föderation 1998 bis 2009 .......... 30
Tabelle 4: Außenhandelsbilanz der Russischen Föderation .............................................. 32

1 Einleitung
1
Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) spielen weltweit eine große Rolle und sind
somit auch für die wirtschaftliche Entwicklung Russlands von hoher Bedeutung.
In Deutschland zum Beispiel bilden KMU das Rückgrat der Wirtschaft. Sie machen
99,7% am Gesamtunternehmensbestand aus, bieten Arbeitsplätze für 70% aller Be-
schäftigten und erwirtschaften rund 40% des Gesamtumsatzes umsatzsteuerpflichtiger
Unternehmen. 1 In Russland ist dieser Wirtschaftssektor jedoch sehr jung und befindet
sich derzeit noch in der Entwicklung. Das jährliche Wirtschaftswachstum von rund 7% 2
basiert hauptsächlich auf den Einnahmen aus dem Energie- und Rohstoffsektor. Der
Beitrag von KMU ist bislang kaum von Bedeutung, soll aber bis zum Jahr 2012 stärker
in den Fokus geraten. Um auch in Zukunft ein stabiles Wirtschaftswachstum zu erzie-
len, ist eine stärkere Diversifikation der Produktionsstruktur durch Förderung von Wirt-
schaftssektoren außerhalb des Energie- und Rohstoffsektors eine der wichtigsten Auf-
gaben der russischen Wirtschaftspolitik.
Seitens der Regierung wurden in dieser Hinsicht bereits mehrfach Maßnahmen ange-
kündigt und diese zum Teil auch umgesetzt. Die russische Wirtschaft ist jedoch nach
wie vor geprägt von Großkonzernen, Monopolisten und Staatsholdings. Wie sich die
aktuelle Situation genau gestaltet, welche Ursachen diesem Zustand zugrunde liegen
und welche Zukunftsaussichten kleinen und mittelständischen Unternehmen zuge-
schrieben werden, soll Untersuchungsgegenstand der vorliegenden Arbeit sein.
Die Idee zu dieser Arbeit entwickelte sich bei der wissenschaftlichen Auseinanderset-
zung mit dem Bankensystem der Russischen Föderation und seinen strukturellen Defi-
ziten. 3 Die dort erlangten Kenntnisse warfen die Frage auf, wie sich die Wirtschaft
Russlands ohne ein stabiles Bankensystem finanziert und welche Auswirkungen die
starke Unterkapitalisierung des Bankensektors auf die Unternehmenslandschaft hat. In
Kombination mit den regelmäßigen Medienberichten der russischen Regierung, den
KMU Anteil verdoppeln zu wollen, entstand großes Interesse, dieses Thema detailliert
zu untersuchen, um ein fundiertes Bild über die Umsetzungsmöglichkeiten dieses Vor-
habens zu erarbeiten..
1 Vgl. Institut für Mittelstandsforschung Bonn (2009), (siehe Internetverzeichnis).
2 In Folge der Finanzmarktkrise wurde 2009 ein negatives BIP-Wachstum von 7,9% verzeichnet.
Für 2010 wird jedoch wieder mit einem positiven Wachstum gerechnet.
3 Vgl. Bleck, Sandra (2009)

2
Die vorliegende Arbeit ist so aufgebaut, dass zunächst eine Definition kleiner und mitt-
lerer Unternehmen erfolgt und anschließend auf die Rolle der KMU als Teil der russi-
schen Wirtschaft eingegangen wird. Da Russland noch heute stark von seiner politi-
schen Vergangenheit geprägt ist, wird darauf gesondert eingegangen. Weitere Schwer-
punkte des dritten Abschnittes sind die volkswirtschaftliche Bedeutung, Anzahl und
Verteilung der KMU in Russland, um dem Leser ein Bild über die aktuelle Situation zu
verschaffen. Anschließend wird auf die politischen Visionen der russischen Regierung
zur angestrebten Stärkung der KMU eingegangen. Anhand öffentlicher Unternehmens-
befragungen und Statistiken wird in einem weiteren Unterpunkt untersucht, welche
Probleme und Hemmnisse aus Sicht der Unternehmer existieren.
Ein bereits bekanntes Problem ist aus unterschiedlichen Gründen der Zugang zu Kapi-
tal. Welche Rolle dabei ausländische Direktinvestitionen spielen ist die Kernfrage des
vierten Gliederungspunktes.
Nachdem dem Leser die aktuelle Lage und vorhandene Probleme des KMU-Sektors
dargestellt wurden, erfolgt im fünften Gliederungspunkt die Ursachenanalyse, wobei
auf ausgewählte wesentliche strukturelle Probleme der russischen Volkswirtschaft ein-
gegangen wird. Da Kapital der Grundbaustein einer Unternehmensgründung ist, wird
im ersten Unterpunkt auf die strukturellen Defizite des russischen Bankensystems ein-
gegangen. Als weitere systemrelevante Problemstellung wurde die exponierte Wirt-
schaftskriminalität insbesondere unter dem Aspekt der Korrumpierbarkeit ausgewählt.
Auch die Struktur der russischen Wirtschaft und die damit verbundene Konzentration
auf Rohstoffexporte wirken sich negativ auf die KMU-Entwicklung aus und sind daher
Untersuchungsgegenstand des dritten Unterpunktes.
Im sechsten Gliederungspunkt wird auf mögliche Lösungsansätze eingegangen. Der
erste Ansatz ist ein deutsch-russisches Kooperationsprojekt, welches bereits seit mehre-
ren Jahren zwischen Russland und der Bundesrepublik Deutschland durchgeführt wird.
Untersucht werden der konkrete Inhalt, die Wirkungsfunktion und Perspektiven dieser
Maßnahme. In einem zweiten Ansatz soll ein Versuch unternommen werden, eigen-
ständig ein Modell zu entwickeln, durch das auf unkonventionelle Weise Anreize zu
Existenzgründung geschaffen werden können.
Mit einem Fazit wird die Arbeit dann abgerundet und die aktuelle Lage des russischen
KMU-Sektors sowie seine Zukunftsaussichten abschließend beurteilt.

3
Als besonderer Schwierigkeitsgrad bei der Anfertigung dieser Arbeit erwies sich die
Recherche nach geeignetem statistischem Zahlenmaterial zur Beurteilung der Lage.
Zwar existieren zu diesem Thema zahlreiche russische und internationale Publikatio-
nen, darunter einige Befragungen und Bestandsaufnahmen, die Angaben zum KMU-
Bestand differieren jedoch je nach Quelle (u.a. aufgrund des großen Anteils der Schat-
tenwirtschaft und abweichender Methodik bei der Datenerhebung). Um sicher zu ge-
hen, dass die Daten konsequent auf gleiche Art und Weise erhoben wurden, wird daher
(sofern möglich) auf das Föderale Amt staatlicher Statistiken (Rosstat) und das
„OPORA ROSSIJ - Informationsportal kleiner und mittelständischer Unternehmen“ 4
als Quelle verwiesen. Die herangezogenen Publikationen lagen in den Sprachen
deutsch, englisch oder russisch vor. Der besseren Vergleichbarkeit halber wurden alle
Angaben in Euro bzw. Dollar umgerechnet. Die Grundlage bilden die von der Deut-
schen Bundesbank und Russischen Zentralbank veröffentlichten Wechselkurse
RUB/EUR und RUB/USD.
2 Definition kleiner und mittelständischer Unternehmen
Der Begriff „Mittelstand” wird von den unterschiedlichsten Institutionen aus Politik
und Wirtschaft verwendet. Oftmals liegt dabei jedoch ein unterschiedlicher Definitions-
rahmen zu Grunde, was zu Irritationen und Missverständnissen führt. Eine einheitliche
Definition für den Wirtschaftsbereich der kleinen und mittleren Unternehmen existiert
nicht bzw. differiert je nach Staat und nationaler Ebene. Grundsätzlich kann eine Kate-
gorisierung nach der qualitativen und quantitativen Abgrenzungsmethode erfolgen.
Bei der qualitativen (ordinalen) Abgrenzung wird versucht mittels Merkmalkatalog
deskriptive Kriterien vorzugeben, die auf den Mittelstand zutreffen könnten. Umso
mehr Kriterien erfüllt werden, desto deutlicher die Abgrenzung zum Großunternehmen.
Die alleinige Anwendung dieser Methodik ist jedoch sehr subjektiv und führt nicht zu
eindeutigen Ergebnissen.
Bei der quantitativen (kardinalen) Abgrenzung werden hingegen betriebswirtschaftliche
Kennzahlen genutzt, die in der Regel den Jahresabschlüssen entnommen werden kön-
nen. Die Europäische Kommission hat im Zuge dieser bekannten Abgrenzungsproble-
matik 2005 eindeutige Abgrenzungskriterien vorgegeben: Umsatz, Bilanzsumme und
4 ОПОРА РОССИИ - Информационный портал малого и среднего предпринимательства

4
Anzahl der Mitarbeiter 5 . Diese Kriterien finden international Anwendung, jedoch mit
unterschiedlichen Schwellenwerten.
Um KMU als Objekt und Mittelpunkt dieser Arbeit zweifelsfrei identifizieren zu kön-
nen, ist eine eindeutige Definition notwendig. Diese ist im Föderalen Gesetz N209-FZ
„Über die Entwicklung des kleinen und mittelständischen Unternehmertums in der rus-
sischen Föderation“ 6 (verabschiedet am 24. Juni 2007), verankert.
Dort erfolgt durch die quantitative Abgrenzungsmethodik eine überschneidungsfreie
Definition der Begriffe: Microunternehmen, Kleinunternehmen, mittlere Unternehmen
und Großunternehmen. Im Gegensatz zu der europäischen Definition werden hier nur
zwei Kriterien vorgegeben, die jedoch beide erfüllt werden müssen, so dass in Russland
die Wahlmöglichkeit zwischen dem zweiten und dritten Kriterium entfällt.
Mitarbeiteranzahl,
und
entweder
Jahresumsatz
oder
Bilanzsumme
Mittlere Unternehmen Kleinunternehmen Microunternehmen
EU Russland EU Russland EU Russland
< 250 < 250 < 50 < 100 < 10 < 15
< 50
Mio. EUR
< 43 Mio.
EUR
< 25,5
Mio. EUR
-
< 10
Mio. EUR
< 10 Mio.
EUR
< 10,2
Mio. EUR
-
< 10
Mio. EUR
< 2 Mio.
EUR
< 1,5
Mio. EUR
Tab. 1: „KMU Definition Europa und Russland im Vergleich“ 7
Quelle: Eigene Darstellung nach Daten der Europäischen Kommission und dem Föderalen Gesetz
N209-FZ.
Um der Kategorie „KMU“ zugeordnet zu werden, darf außerdem nach § 4 Abs.1 Satz 1
N209-FZ die Staatsbeteiligung, Beteiligung gesellschaftlicher Organisationen und ju-
ristischer Personen an dem Unternehmen 25% nicht übersteigen. 8
5
Vgl. Europäische Kommission (Hrsg.) (2006), S. 14, siehe Internetverzeichnis.
6
Федеральный закон N 209-ФЗ „О развитии малого и среднего предпринимательства в
Российской Федерации“.
7
Wechselkurs per 02.07.2010: 1 EUR = 39,178 RUB.
8
Föderales Gesetz N209-FZ „Über die Entwicklung des kleinen und mittelständischen Unternehmertums
in der russischen Föderation“.
-

5
Während die Schwellenwerte für die Mitarbeiteranzahl identisch sind, weichen die
Wertgrenzen für den Jahresumsatz stark voneinander ab. Unternehmen mit einem Jah-
resumsatz über 25,5 Mio. EUR zählen in Russland nicht mehr als KMU. Die Grenze
von 50 Mio. EUR ist damit in Europa doppelt so hoch angesetzt. Folglich ist bei Ver-
gleichen mit Europa zu berücksichtigen, dass die Anzahl der KMU in Russland auf
Grund dieser Definition grundsätzlich geringer ausfällt.
3 Mittelständische Unternehmen als ein Teil der russischen Wirtschaft
3.1 Geschichte
Über Jahrhunderte haben mittelständische Unternehmen in der russischen Wirtschaft
im Vergleich zu anderen Volkswirtschaften keine signifikante Rolle gespielt.
Seit Gründung der Sowjetunion 1922 wurde das Land entsprechend kommunistischer
Wertevorstellungen regiert und somit durch eine sozialistische Planwirtschaft geprägt.
Grundlage dieser über 70 Jahre praktizierten Wirtschaftsordnung waren die Wirt-
schafts- und Gesellschaftstheorien von Karl Marx und Friedrich Engels. Ihre Kritik am
marktwirtschaftlichen System besteht in der Ansicht, dass privates Eigentum immer
eine Form der ökonomischen Ausbeutung in sich birgt, da der Arbeiter keinen Eigen-
tum an der eigenen Arbeit besitzt, sondern in Abhängigkeit von Kapitalgebern arbeitet
und lebt. Eine gerechte Gesellschaftsordnung ohne Klassenbildung ist daher nur durch
Abschaffung des Privateigentums zu Gunsten des Gesellschaftseigentums möglich.
Vorhandene Produktionsmittel wurden folglich nationalisiert und die Planung der Wirt-
schaft erfolgte zentral durch die Regierung mittels Vorgabe von Fünfjahresplänen. 9 Die
politische und wirtschaftliche Lage Russlands war aus heutiger Sicht im Wesentlichen
durch folgende strukturelle Schwierigkeiten geprägt: 10
� ein außerordentlich hohes Maß an Zentralisierung und Monopolisierung der Pro-
duktion durch die Dominanz einzelner Großunternehmen in den meisten Produkti-
onszweigen;
� die weitgehende Abschottung gegenüber den Weltmärkten;
� die weite Verbreitung von Korruption und Schwarzmarkt;
� das Fehlen eines Verwaltungs- und Zivilrechts, sowie
9 1928 – 32 erster Fünfjahresplan, 1933 – 37 zweiter Fünfjahresplan.
10 Vgl.Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 9.

6
� eine durch Fehlallokation verzerrte Wirtschaftsstruktur, gekennzeichnet durch eine
einseitige und überproportionale Entwicklung des Investitionsgütersektors und der
Schwerindustrie, bei gleichzeitiger Vernachlässigung des Konsumgüterbereichs.
Die Entwicklung eines privatwirtschaftlichen Unternehmertums war unter diesen Um-
ständen ausgeschlossen. Erst mit der Auflösung der Sowjetunion am 31.12.1991 kam
es nach und nach zur Privatisierung von ehemaligem Staatseigentum. Durch die Libera-
lisierung der Preise, Entkoppelung von Lohn- und zentralen Planvorgaben durch den
Staat begann Russland mit der Implementierung einer marktwirtschaftlichen Wirt-
schaftsordnung. Unabdingbarer Teil eines solchen Systemwandels ist die Entwicklung
und Förderung kleiner und mittelständischer Unternehmen. Die russische Regierung
hat diesem Wirtschaftssektor daher einen hohen volkswirtschaftlichen Stellenwert bei-
gemessen und entsprechende Unterstützungsmaßnahmen eingeleitet. Mit der Regie-
rungsverordnung „Über erstrangige Maßnahmen zur Entwicklung und staatlichen Un-
terstützung des Klein- und Mittelunternehmertums in Russland“ vom 11. Mai 1993
wurde die staatliche Förderung des Mittelstandes zu einer festen Komponente der russi-
schen Wirtschaftspolitik. 11
Die zu diesem Zeitpunkt fehlende marktwirtschaftliche Erfahrung sowie die politische
Instabilität stellten allerdings ein kaum überwindbares Hindernis dar. „Die Etablierung
dieses noch jungen Wirtschaftssektors in Rußland, der in der Gesellschaft erst um Ak-
zeptanz kämpfen muß, ist nicht nur ökonomisch, sondern auch politisch eine gewaltige
Aufgabe, die erhebliche materielle und intellektuelle Ressourcen erfordert. Es handelt
sich um eine regelrechte Revolution, da sich im Grunde die ganze Gesellschaft verän-
dern muß. Die ideologisch bestimmten Vorurteile aus der Zeit „uravnilovka“
(„Gleichmacherei“) sind im Denken der Bevölkerung noch bemerkenswert tief verwur-
zelt.“ 12
Dennoch entstand im Rahmen der ersten durchgeführten Liberalisierungsmaßnahmen
zunächst eine Art „Gründungsfieber“. Die Anzahl der KMU, der in ihnen Beschäftigten
und der Anteil am BIP nahm rasant zu. So stieg die Zahl der KMU von 268.000 im Jahr
1991 auf 865.000 im Jahr 1993. Die Zahl der Beschäftigten stieg im gleichen Zeitraum
von 5,4 auf 8,6 Mio. und der Anteil am BIP erhöhte sich auf 15,5% (1991: 11,3%). 13
Durch die Marktliberalisierung kam es anfänglich zu hohen Inflationsraten bei anhal-
11 Vgl. Bundesinstitut für ostwissenschaftliche Studien (Hrsg.) (1997a), S. 3, siehe Internetverzeichnis.
12 Bundesinstitut für ostwissenschaftliche Studien (Hrsg.) (1997a), S.2, siehe Internetverzeichnis.
13 Vgl. Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 58.

7
tend hoher privater Nachfrage nach Konsumgütern und privaten Dienstleistungen.
Durch die folgende Hyperinflation kam es dann zur Entwertung der Spareinlagen und
zum Absinken des Realeinkommens, sodass sich die Rahmenbedingungen für die
KMU deutlich verschlechterten. In Folge dessen war die Anzahl der KMU von 1994
bis 1996 wieder leicht rückläufig (siehe Abb. 1). 14 Mit Fortschreiten des Transformati-
onsprozesses kam es dann ab 1996 zu einer Stabilisierung des Bestandes. Die langfris-
tige Entwicklung des KMU Bestandes seit Beginn des Transformationsprozesses ist in
der nachfolgen Grafik dargestellt.
Abb. 1.: „KMU-Entwicklung in den Jahren 1991 bis 2008“
Quelle: Eigene Darstellung, nach Statistiken verschiedener Jahrgänge, Föderales Amt staatlicher Statis-
tiken [Федеральная служба государственной статистики] (2009).
3.2 Volkswirtschaftliche Bedeutung kleiner und mittelständischer Unternehmen
Die volkswirtschaftliche Bedeutung und somit die Notwendigkeit von KMU ist in ent-
wickelten Marktwirtschaften und Transformationsländern grundsätzlich gleich. Trans-
formationsökonomien weisen jedoch Besonderheiten auf, die den Aufbau eines KMU-
Sektors besonders erforderlich machen. KMU sind in ihrer unternehmerischen Tätig-
keit sehr flexibel und können sich somit schnell der wechselnden Nachfrage anpassen.
Sie sind in der Lage Nischen, d.h. spezifische Bedürfnisse zu erfüllen und leisten damit
einen wesentlichen Beitrag zur Befriedigung der Nachfrage. In der Zeit der Anpas-
sungskrise 15 trugen Kleinunternehmen in Russland erheblich zur Schaffung neuer Ar-
14 Vgl. Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S.60.
15 Bezeichnung der Phase nach dem Zerfall der Sowjetunion. Die Krise resultierte aus dem Übergang
einer Zentralverwaltungswirtschaft zu einem marktwirtschaftlichen System.

8
beitsplätze und somit zur Stabilisierung des Arbeitsmarktes und zur Generierung von
Einkommen bei. Sollte die russische Regierung im Rahmen der angekündigten Moder-
nisierungsoffensive den Anteil der Großindustrie zugunsten des KMU-Sektors senken
und somit Arbeitsplätze abbauen, können die KMU eine wichtige Auffangfunktion
übernehmen. Im Gegensatz zu den großen Monopolen leisten KMU außerdem einen
wesentlichen Beitrag zur Stimulation unternehmerischer Aktivitäten, da sie mit anderen
Marktteilnehmern um Marktanteile konkurrieren und somit den Wettbewerb im Wirt-
schaftsleben etablieren. Um sich am Markt behaupten zu können, sind die stetige Auf-
deckung neuer Geschäftsfelder und Entwicklung von Produktinnovationen erforderlich,
wodurch KMU die Modernisierung der Wirtschaftsstruktur vorantreiben. Eine ebenso
wichtige Bedeutung haben KMU bei der Herausbildung und Festigung einer Mittel-
schicht, in dem sie die Bildung einer Zivilgesellschaft fördern und somit zur politischen
Stabilität beitragen. 16 „Hinzu kommt ihre stabilisierende Wirkung in Wirtschaften, die
im Zuge der Globalisierung immer stärker mit Außenrisiken konfrontiert werden.“ 17
Bei der Bewertung des Einflusses kleiner und mittlerer Unternehmen auf das Wirt-
schaftwachstum gibt es zwei theoretische Standpunkte. Nach der statischen Betrach-
tungsweise sind nur große Unternehmen effizient. Ihr Vorteil ergibt sich aus der Fähig-
keit Skalenerträge zu generieren. Kleine Unternehmen können auf Grund ihrer Größe
nur zu Durchschnittskosten produzieren, die folglich höher sind, als bei Großunterneh-
men. Nach der statischen Betrachtungsweise verursachen kleine Unternehmen daher
Effizienzverluste für die Gesamtwirtschaft.
Nach der dynamischen Betrachtungsweise hingegen sind kleine Unternehmen gegen-
über großen Unternehmen effizienter. Durch ihr Entstehen und Ausscheiden aus dem
Markt sorgen KMU für eine ständige Dynamisierung des Marktes. In Schumpeters
Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung spielt diese Dynamik eine entscheidende
Rolle. Die ständig wiederholte Zerstörung des erreichten unternehmerischen Gleichge-
wichts durch unternehmerische Tätigkeit ermöglicht es, die Wirtschaft stets auf ein
höheres Niveau zu bringen, denn diese „schöpferische Zerstörung“ verlangt eine konti-
nuierlich erneute wirtschaftliche Anpassung. 18 Nach dieser Ansicht werden besonders
durch kleine Unternehmen wirtschaftliche Effizienzgewinne generiert.
16 Vgl. Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 13.
17 Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 19.
18 Vgl. Stolper, W.F.; Seidel, C. (Hrsg.) (1985), S. 38.

9
Voraussetzung für eine optimale Allokation der Ressourcen und eine stabile Volkswirt-
schaft ist auf Grund der beschriebenen Vor- und Nachteile das Zusammenspiel kleiner
und großer Unternehmen. Während große Unternehmen über den Vorteil steigender
Skalenerträge und geringer Produktionsstückkosten verfügen, nutzen kleine Unterneh-
men ihre Fähigkeit auf die Änderung der Nachfrage oder Preise flexibel reagieren zu
können. Durch Arbeitsteilung zwischen Klein- und Großunternehmen profitieren beide
Kategorien jeweils von den Vorteilen des anderen. Eine übliche Methode zur Effizienz-
steigerung der Großunternehmen ist das verstärkte Outsourcen einzelner Unterneh-
mensbereiche und die Vergabe von Unteraufträgen, die nicht in ihrem Kernkompetenz-
bereich liegen. KMU sind dabei wegen ihrer Flexibilität und Spezialisierung als Partner
für große Firmen für die Effizienz der Arbeit und bessere Betreuung der Kunden von
großer Bedeutung. Die Symbiose zwischen großen Unternehmen und KMU dient somit
der gesamtwirtschaftlichen Effizienzsteigerung.
In Europa ist der KMU-Sektor bereits gut entwickelt und leistet einen wichtigen Bei-
trag zur Wirtschaftsleistung der jeweiligen Mitgliedstaaten. KMU stellen 67,4% der
verfügbaren Arbeitsplätze bereit und haben einen Anteil von 57,9% am BIP. 19 Von der
aktuellen Situation in Europa ist der russische KMU-Sektor jedoch noch weit entfernt.
Wie genau sich die Situation gestaltet und welche politischen Ziele gesetzt wurden, soll
in den anschließenden Gliederungspunkten erörtert werden.
3.3 Aktuelle Situation - Anzahl und Verteilung der KMU in Russland
Die in diesem Abschnitt bezogenen Daten wurden von dem staatlichen Statistikamt der
Russischen Föderation „Rosstat“ bezogen. Auf Grund der Existenz eines großen illega-
len Sektors, der sogenannten „Schattenwirtschaft“, ist zu berücksichtigen, dass die hier
präsentierten Zahlenangaben unter Umständen von der Realität abweichen. Unter-
schiedlichen Schätzungen zufolge liegt der Anteil der Schattenwirtschaft bei 15% bis
45% des BIP. 20 Die Zahlen geben dennoch einen groben Anhalt über die derzeitige
Situation und Tendenzen.
In Russland agieren insgesamt 1.361.837 KMU (Bestand Ende 2008). Ihr Anteil am
BIP beläuft sich auf 20%. 21 Betrachtet man die Zusammensetzung nach Micro-, Klein-
19
Vgl. European Commission - Eurostat (2006), siehe Internetverzeichnis.
20
Vgl. Außenwirtschaft Österreich (2009), S. 8.
21
Vgl. Staatssekretariat für Wirtschaft (2010), S.2, siehe Internetverzeichnis.

10
und mittleren Unternehmen, wird deutlich, dass sich die in Russland registrierten mit-
telständischen Unternehmen zu fast 80% aus Microunternehmen, rund 20% kleinen
Unternehmen und lediglich zu einem Prozent aus mittleren Unternehmen zusammen-
setzen. Diese Aufteilung gestaltet sich in Deutschland und der EU ähnlich und ist daher
als gewöhnlich zu bewerten. 22
Abb. 2: „Bestandszusammensetzung Mittelständischer Unternehmen in 2008“,
Quelle: Eigene Darstellung nach Statistiken vom Föderalen Amt staatlicher Statistiken [Федеральная
служба государственной статистики] (2009).
Der Beitrag zu einem stabilen Arbeitsmarkt ist bislang nur gering ausgeprägt, denn in
der Summe stellen die KMU 25% der Arbeitsplätze bereit, was etwas mehr als einem
Drittel des europäischen Niveaus entspricht. 23
Bei der Verteilung der KMU in den einzelnen Wirtschaftsbereichen ist unübersehbar,
dass das Branchenprofil vom Handel geprägt ist. Gestärkt wird dieser Bereich insbe-
sondere durch das rasante Wachstum der Realeinkommen 24 der vergangenen Jahre, das
sich auf Grund des gestiegenen Konsums in dem hohen Umsatz wiederspiegelt. 25
22
Vgl. Schweizerisches Institut für Klein- und Mittelunternehmen an der Universität St. Gallen (KMU-
HSG) (2010), S. 6, siehe Internetverzeichnis.
23
Vgl. Föderales Amt staatlicher Statistiken [Федеральная служба государственной статистики]
(2009).
24
2009 ist das Realeinkommen erstmals auf Grund der Wirtschaftskrise gesunken (-2,8%).
25
Vgl. Bundesanzeiger Verlag – AW-Portal (2010), siehe Internetverzeichnis.

11
Abb. 3: „Verteilung KMU-Anzahl nach Branchen in 2008“
Quelle: Eigene Darstellung nach Statistiken vom Föderalen Amt staatlicher Statistiken [Федеральная
служба государственной статистики] (2009).
Mit einem Anteil von 17,9% folgt an zweiter Stelle die Vermietung und Erbringung
von Dienstleistungen in der Immobilienbranche. Der Anteil des verarbeitenden Gewer-
bes ist mit 11,2% nur schwach ausgeprägt und im Vergleich zu den Vorjahren leicht
rückläufig (2003: 13,3%). Trotz der territorialen Größe Russlands ist auffallend, dass
der Anteil der Land- und Forstwirtschaft sehr gering ist. Wesentliche Gründe für die
schwache Stellung von KMU in der Landwirtschaft sind trotz des formal abgeschlosse-
nen Privatisierungsprozesses nicht gesicherte Eigentumsrechte an Grund und Boden.
Als insgesamt problematisch erweist sich der ertragreiche Rohstoff- und Energiesektor.
Da dort überdurchschnittliche Einnahmen zu erzielen sind, besteht für russische Inves-
toren kaum Anlass in andere Wirtschaftszweige zu investieren. Diese Branche wird
jedoch von großen und größtenteils staatlichen Unternehmen dominiert, sodass dieser
Sektor für KMU kein potentielles Geschäftsfeld darstellt. 26
Die regionale Verteilung der KMU zeigt eine starke Konzentration von Unternehmen
in der Zentralregion (30,6%) mit dem Kernbereich Moskau (20%) sowie im Wolgage-
biet mit (18,7%). Unterentwickelt sind dagegen das Uralgebiet (6,9%) und die Fernost-
region (4,1%). Im langfristigen Vergleich zum Jahr 1996 ist eine zunehmende Ansied-
lung von KMU in den Föderationskreisen Nord-West Russland und dem Wolgagebiet
26 Vgl. Bundesanzeiger Verlag – AW-Portal (2010), siehe Internetverzeichnis.

12
zu verzeichnen. Der KMU-Anteil im bereits 1996 unterentwickelten Uralgebiet ist hin-
gegen weiter auf 6,9 % gesunken.
Abb. 4: „Regionale Aufteilung der russischen Föderation in Verwaltungseinheiten“
Quelle: Eigene Darstellung.
Wirtschaftsregion
Anteil an der KMU Gesamtzahl in %
1996 2008 Veränderung
Zentrale föderale Verwaltungseinheit 30,5 30,6 + 0,1
davon in Moskau und Region Moskau 20,0 20,0 0
Nord-westliche föderale Verwaltungseinheit 12,5 15,1 + 2,6
Südliche föderale Verwaltungseinheit 12,5 10,8 - 1,7
Wolgagebiet 12,5 18,7 + 6,2
Uralgebiet 10,6 6,9 - 3,7
Sibirische föderale Verwaltungseinheit 15,7 13,8 - 1,9
Fernöstliche Verwaltungseinheit 5,0 4,1 - 0,9
Tab. 2: „KMU Anteil nach Verwaltungseinheiten“
Quelle: Eigene Darstellung nach Statistiken von Rosstat, verschiedene Jahrgänge. 27
Problematisch an der teilweise sehr kleinen KMU-Populationen ist der häufig fehlende
Wettbewerbsdruck. KMU, die ihre Waren und Dienstleistungen in regional konkur-
renzlosen Regionen produzieren, unterliegen nur geringem Qualitäts- und Kostendruck
und tragen somit zu Wohlfahrtsverlusten bei.
27 Die Darstellung der Daten aus 2009 ist derzeit nicht möglich, da diese durch das statistische Bundes-
amt Rosstat bislang nicht publiziert wurden.

13
Die sehr unterschiedliche regionale Verteilung der KMU ist auf unterschiedliche Ursa-
chen zurückzuführen. Die Bedingungen der einzelnen Regionen gestalten sich sehr
unterschiedlich und wirken sich entsprechend auf das Geschäftsklima aus. Das Vor-
handensein bestimmter Eigenschaften wie hohe Einwohneranzahl, große und entwi-
ckelte Industrie, sowie Küstennähe, sind dabei nicht die entscheidenden Faktoren. Dies
belegen die Regionen Nizhegogorodzkaya Region 28 , Gebiet Tscheljabinsk 29 und Kras-
nodar 30 . Sie verfügen über die aufgezählten Eigenschaften, bei einer russlandweiten
Untersuchung der Standortattraktivität belegten sie in Ranking jedoch nur die hinteren
Plätze. 31 Als wesentlich erweist sich der Zugang zu den drei elementaren Ressourcen
bzw. Produktionsfaktoren: Arbeit (Humankapital), Kapital (Bereitstellung von Kredi-
ten) und Boden (Verfügbarkeit von Grundstücken und Immobilien) im Zusammenspiel
mit den genannten Standortfaktoren.
3.4 Russlands Mittelstandpolitik und politische Visionen
„Unsere Ziele heute sind neben einem qualitativen Wirtschaftswachstum auch die
Transformation der gesamten sozialen Struktur unserer Gesellschaft, einschließlich der
Förderung des sich schnell entwickelnden Mittelstandes. Nur der Mittelstand kann zu
einer stabilen Säule für die Entwicklung der Demokratie und für eine nachhaltige Ent-
wicklung insgesamt werden.“ 32 , so die Worte des russischen Präsidenten Medwedew.
Die russische Regierung strebt einen Umbau der Wirtschaft an, weg von staatlich kon-
trollierten Großstrukturen und der Konzentration auf den Rohstoffsektor. Im Mittel-
punkt stehen die Diversifizierung der Wirtschaft und die Förderung des Mittelstandes. 33
Ziel ist es, Russland zu einer wissensbasierten Ökonomie zu führen. 34 Dieses Ziel ist
Schwerpunkt der von Medwedew aufgestellten Modernisierungsagenda. Diese beinhal-
tet die gezielte Stimulierung der Marktkräfte zur Schaffung makroökonomischer Stabi-
lität, die Stärkung des Wettbewerbs und den Abbau administrativer Barrieren. 35 Bud-
getmittel der Regierung sollen in den folgenden Jahren verstärkt für die Modernisie-
28
Нижегогородзкая область
29
Челябинская область
30
Краснодарский край
31
Vgl. OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2008), S. 5, siehe Internetverzeichnis.
32
Medwedew, Dimitri A. (2008), (siehe Internetverzeichnis).
33
Vgl. Ost-Ausschuss der deutschen Wirtschaft (2009), siehe Internetverzeichnis.
34 Vgl. ebenda.
35 Vgl. Willershausen, Florian (2010), siehe Internetverzeichnis.

14
rungsstrategie eingesetzt werden. Durch die Förderung von Innovationen und die Stär-
kung einzelner Wirtschaftsbereiche (IT-, Pharma-, Telekommunikation- und Medizin-
technik) sollen alternative Einnahmequellen geschaffen werden um somit die Abhän-
gigkeit vom Rohstoffsektor zu reduzieren. 36
Um dieses Ziel zu erreichen wurden in der Vergangenheit unterstützende Maßnahmen
versprochen, bislang jedoch nur partiell umgesetzt.
Eine der realisierten Maßnahmen ist die Verabschiedung eines wichtigen Gesetzes zur
Förderung kleiner und mittlerer Unternehmen: Föderales Gesetzt № 209-FЗ „Über die
Entwicklung kleiner und mittelständischer Unternehmen in der Russischen Föderati-
on“ 37 . Dabei handelt es sich um die Neuauflage des gleichnamigen Gesetzes von 1995.
Das neue Gesetz sieht unter anderem Regelungen zur vereinfachten Vermittlung von
Bankkrediten, die Einrichtung von Förderfonds für Kleinbetriebe sowie Exportförde-
rung von mittelständischen Unternehmen (z.B. finanziell geförderte Beteiligung an
Messen) vor. 38
Des Weiteren wurde am 31.06.2010 ein Dekret „Über zusätzliche Maßnahmen der
staatlichen Unterstützung von kleinen und mittleren Unternehmen in Jahr 2010“ erlas-
sen. Der russische Ministerpräsident Wladimir Putin erklärt dort die Bereitstellung von
Bundeshaushaltsmitteln in Höhe von fünf Milliarden Rubel (ca. 138,9 Mio. EUR). Die-
se sollen 2010 über die einzelnen Haushalte in Form von staatlichen Subventionen zur
Unterstützung von kleinen und mittleren Unternehmen eingesetzt werden. 39 In welcher
Höhe den einzelnen Regionen die Gelder zur Subventionierung zur Verfügung stehen
wird nicht erläutert.
Die finanziellen Zuwendungen und gesetzgebenden Aktivitäten der Vergangenheit dür-
fen aber nicht zu dem Schluss führen, dass sich die Situation der KMU zwangsläufig
verbessert. Verabschiedete Gesetze bleiben oft nur auf dem Papier, da die notwendigen
Realisierungsmechanismen fehlen. Diese These wird bestätigt durch die Umfrage des
russischen Informationsportals für KMU „OPORA ROSSIJ“ zu der Wirkung verab-
36 Vgl. Willershausen, Florian (2010), siehe Internetverzeichnis.
37 N 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации"
38 Vgl. Ost-Ausschuss der deutschen Wirtschaft (2007), siehe Internetverzeichnis.
39 Постановление Правительства РФ от 21 июня 2010 г. N 460 «О дополнительных мерах
государственной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в 2010 году»

15
schiedeter Gesetze 40 zur Mittelstandsförderung. Es wurden rund 900 Unternehmer nach
ihrer Einschätzung befragt: 41
45 % der Befragten finden, dass sich durch die Umsetzung der Gesetze in den Regio-
nen und Unternehmenslandschaft nichts geändert hat.
25 % bewerten die Wirkung der durchgesetzten Rechtsvorschriften als negativ,
5 % sogar als extrem negativ.
20 % betrachten die Wirkung der Maßnahmen als insgesamt positiv.
5 % enthielten sich.
Hinzu kommt das Informationsdefizit, da viele Unternehmen von den staatlichen Un-
terstützungsmaßnahmen nichts wissen.
Bei einem langfristigem Abgleich von politischer Zielstellung und ihrer Erfüllung lässt
sich erkennen, dass die eingeleiteten Maßnahmen auch in der Vergangenheit nicht die
gewünschte Wirkung erzielt haben. So zum Beispiel die politischen Ziele für 1998:
„Die von der Regierung festgelegten Entwicklungspläne bis zum Jahr 1998 sehen ein
intensives Wachstum von kleinen und mittelständischen Unternehmen vor. Die Zahl
der Betriebe soll sich verdoppeln und auf 2 bis 2,5 Mio. steigen. Ihr Anteil am Brutto-
inlandsprodukt soll 25% erreichen ...“ 42 Wie in dem vorangegangenen Abschnitt aus-
führlicher dargestellt wurde, wurden diese Ziele auch zehn Jahre später im Jahr 2008
nicht erreicht.
Im Rahmen der Verwirklichung der Pläne für die Entwicklung Russlands bis 2020 wird
beabsichtigt, den KMU-Anteil auf 60% des BIPs zu erhöhen. 43 Das bedeutet aus heuti-
ger Sicht eine Verdreifachung in nur zehn Jahren.
Somit stellt sich neben der Frage nach der Ursache für die Soll-Ist Abweichung die
Frage, wie realistisch die neuen in der Modernisierungsagenda angeführten Ziele sind.
Auffällig ist wie bereits angeführt die schlechte Datenlage und allgemeine Verfügbar-
keit statistischen Zahlenmaterials. Bislang sind durch das Föderale Amt staatlicher Sta-
tistiken keine vollständigen Zahlenreihen zu der Entwicklung mittelständischer Unter-
nehmen zu erhalten. Dieser Zustand wird zum Teil durch Bürokratieabbau gerechtfer-
tigt, den die Unternehmer einforderten, da die hohe administrative Belastung kritisiert
40
Gesetzt № 209-FЗ (Vgl. Fußnote 36), Gesetzt № 149-FЗ, Gesetzt № 162-FЗ
41
Vgl.: OPORA (2010 b), siehe Internetverzeichnis.
42
Bundesinstitut für ostwissenschaftliche Studien (Hrsg.) (1997a), S. 2, siehe Internetverzeichnis.
43
Vgl. Staatssekretariat für Wirtschaft (2010), S. 3, siehe Internetverzeichnis.

16
wird. In Folge dessen wurde auf die Erhebung einzelner Daten verzichtet. Ab 2010 ist
die Statistikbehörde Rosstat jedoch von der Regierung beauftrag worden, durch Imple-
mentierung statistischer Instrumente Daten über KMU zu erfassen. 44 Daraus ist per-
spektivisch eine Verbesserung der Informationslage zu erwarten. Andererseits wirft
sich die Frage auf, welche Erfolgsaussichten bei der Umsetzung der aufgeführten Maß-
nahmen angenommen wurden, wenn keine umfassende Bewertung der aktuellen Situa-
tion aufgrund fehlender bzw. unvollständiger Empirie stattgefunden hat.
Zusammenfassend ist festzustellen, dass trotz der Vielzahl verabschiedeter Fördermaß-
nahmen und Gesetze die KMU-Politik bisher noch nicht die erwartete Wirkung entfal-
tet hat. Die Identifizierung der Hemmnisse erweist sich als äußerst schwierig, da sie
sich nicht nur auf den Bereich der Wirtschaft erstrecken, sondern vielmehr auf gesamt-
wirtschaftlich strukturelle Schwierigkeiten zurückzuführen sind. Ein Teil dieser
Hemmnisse soll in dem nachfolgenden Abschnitt erörtert werden. Dabei wird auf die in
Umfragen als wesentlich bezeichneten Probleme eingegangen.
3.5 Probleme kleiner und mittlerer Unternehmen
In der nachstehenden Abbildung erfolgt eine Aufführung der wesentlichen Probleme,
mit denen sich die Unternehmer der russischen KMU konfrontiert sehen. Im Rahmen
eines Monitorings durch OPORA ROSSIJ wurden rund 5.500 Manager und Eigentümer
von KMU aus 40 Regionen und unterschiedlichen Branchen befragt. 45
44 Vgl. OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2010a), siehe Internetverzeichnis.
45 Vgl. OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2008), S. 4, siehe Internetverzeichnis.

17
Abb. 5: „Hauptprobleme der KMU bei ihrer Geschäftstätigkeit“ [„Наиболее серезные препятствия“]
Quelle: OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2008), S. 21.
Aus dieser Umfrage wird deutlich, dass in Russland ein starker Fachkräftemangel
herrscht. Universitäten und Hochschulen bilden zwar gute Akademiker aus, doch sind
russische Absolventen für das tatsächliche Arbeitsleben häufig nicht vorbereitet. Der
Grund dafür ist die Trennung zwischen theoretischer und praktischer Ausbildung. Ein
duales Bildungssystem, bei dem die Ausbildung an einer Berufsschule und parallel in
einem Betrieb stattfindet, gibt es in Russland nicht. 46 Da durch eine Restrukturierung
des Bildungssystems keine sofortige Verbesserung zu erzielen ist, hat die russische
Regierung mit Wirkung zum 01. Juli 2010 Änderungen des Föderalen Gesetzes „Über
den rechtlichen Status ausländischer Bürger in der Russischen Föderation“ vorgenom-
men. 47 Diese Änderungen betreffen die Liberalisierung und Vereinfachung der Ertei-
lung von Arbeitsgenehmigungen für ausländische Fachkräfte mit hoher Qualifikation.
Um langfristig jedoch keine Abhängigkeit von ausländischem Fachpersonal zu schaf-
fen, ist eine Reform des Bildungssystems unumgänglich. Im April 2008 führte die stra-
tegische Arbeitsgruppe Berlin, eins der hochrangigsten Gremien für die deutsch-
russische Wirtschaftsbeziehung, erste Gespräche über ein Pilotprojekt zur Implementie-
46 Vgl. Russlandjournal (2008a), siehe Internetverzeichnis.
47 Vgl. Deutsch-Russische Auslandshandelskammer (AHK) (2010b), siehe Internetverzeichnis.

18
rung des dualen Bildungssystems in Russland. 48 Im Falle der Umsetzung könnte die
Situation auf dem russischen Arbeitsmarkt dadurch nachhaltig verbessert werden.
An zweiter Stelle monierten die Unternehmer den schlechten Zugang zu finanziellen
Ressourcen. Die Finanzierungsbedürfnisse differenzieren nach dem Entwicklungsgrad
der Unternehmung. Somit beanspruchen Unternehmensgründer andere Kapitalquellen
als Unternehmer, die den laufenden Geschäftsbetrieb finanzieren.
Abb. 6: „Finanzierungsquellen für Unternehmensgründung“
Quelle: OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2008), S. 24.
Die primäre Kapitalquelle für Unternehmensgründungen sind Eigenmittel der Unter-
nehmensgründer (75%). An zweiter Stelle folgt mit nur 14% die Inanspruchnahme be-
reitgestellter Mittel durch private Investoren. Bankkredite hingegen spielen nur eine
nachrangige Rolle. Personalkredite treten mit 13% noch geringfügig häufiger auf, als
Firmenkredite (11%). Der Grund dafür liegt darin, dass Kredite an natürliche Personen
leichter zugänglich und auch preiswerter sind, als Firmenkredite. Das Volumen der
einzelnen Personalkredite liegt in der Regel jedoch unter dem der Firmenkredite. Fast
keine Bedeutung hat die Gründungsfinanzierung über Kredite von Nichtbanken (6%)
und staatliche Unterstützung (3%). Mögliche Ursachen hierfür können Intransparenz
und schlechter Zugang wegen fehlender Prozessformalisierung sein. Von der in
Deutschland und besonders in Amerika weit verbreitetet Finanzierung über Venture
Capital Fonds wird in Russland bislang noch kein Gebrauch gemacht.
48 Vgl. Deutsch-Russische Auslandshandelskammer (AHK) (Hrsg.) (2008), siehe Internetverzeichnis.

19
In der nachstehenden Grafik erfolgt eine Darstellung der Kapitalquellen für die laufen-
de Unternehmensfinanzierung. Besonders bedeutend sind hier die Mittel privater Inves-
toren und Firmenkredite.
Abb. 7: „Finanzierungsquellen bestehender KMU“
Quelle: OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2008), S. 25.
Das in Deutschland weit verbreitete Leasing wird in Russland nur geringfügig in An-
spruch genommen. Die Finanzierungssituation kleiner und mittlerer Unternehmen un-
terscheidet sich somit in Russland deutlich von der europäischen. In Europa steht die
Finanzierung durch Bankkredite an erster Stelle, den zweiten Platz belegt Leasing und
staatliche Fördergelder spielen ebenfalls eine signifikante Rolle. 49 Als Erklärung für
diese Situation ist anzuführen, dass die Unternehmer nur selten bei ihrer Bank nach
Krediten fragen, da sie Angst haben mit der Bank eine Abhängigkeit einzugehen und es
daher vorziehen die eigenen finanziellen Reserven auszuschöpfen oder Unterstützung
bei Familie und Bekannten einzuholen. Die Angst und das Misstrauen seitens der Un-
ternehmer werden durch jene gestärkt, die sich an Banken gewendet haben und verge-
bens Zeit und Geld in die Antragsstellung investierten. Bei einer Umfrage durch
OPORA gaben mehr als die Hälfte der Befragten an, dass ihre Kreditanfrage abgelehnt
wurde. Der am häufigsten benannte Grund sind fehlende Sicherheiten der Unterneh-
mer. 50
Insgesamt erweist es sich auf dem russischen Kreditmarkt als sehr schwierig preiswert
Kredite mit kurzfristiger Laufzeit aufzunehmen. Ebenfalls schwierig erweist sich die
Aufnahme langfristiger Gelder. Besonders hoch ist hingegen die Verfügbarkeit von
49 Vgl. OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2010a), S. 24, siehe Internetverzeichnis.
50 Vgl. ebenda, S. 6, siehe Internetverzeichnis.

20
Krediten mit Laufzeiten über sechs Monate und unter drei Jahren. 51 Aufgrund dieser
Marktsituation ist die Zinsspanne der Kreditangebote sehr groß. In der nachstehenden
Grafik wurde in einer 2007 durchgeführten Umfrage ermittelt, zu welcher Nominalver-
zinsung den KMU Kapital bereitgestellt wurde. Auf eine Darstellung aktueller Zinssät-
ze wurde verzichtet, da sich die Situation in Folge der Finanzmarktkrise tendenziell
verschlechtert hat und derzeit von einer internationalen Kreditklemme gesprochen
wird.
Abb. 8: „In Anspruch genommene Kreditzinssätze der KMU“
Quelle: eigene Darstellung in Anlehnung an OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2008), S. 29.
Es wird deutlich, dass mehr als die Hälfte der Kredite zu Zinssätzen über 15% p.a. he-
rausgegeben wurden. Nur 5% der Befragten gab an einen Kredit mit einem Zinssatz
unter 9% erhalten zu haben. Aus europäischer Sicht scheint es zunächst äußerst unwirt-
schaftlich zu diesen Konditionen Kapital aufzunehmen. Aufgrund der hohen Inflations-
raten in Russland ist der Realzins jedoch gering bis negativ. Mit 8,8% war die Inflation
im Jahr 2009 in Russland fast achtmal so hoch wie die der Europäischen Union (EU)
(1,4%) und erreichte dabei dennoch einen historischen Tiefstand. 52 Durch die niedrige
Realverzinsung ist eine Kreditaufnahme aus Sicht der Unternehmer wirtschaftlich att-
raktiv, jedoch kann davon nicht profitiert werden, sofern die geforderten Kreditsicher-
heiten nicht gestellt werden können.
Oft liegt dies jedoch nicht daran, dass die Unternehmer nicht über die entsprechenden
Sicherheiten verfügen, sondern an ungeklärten Eigentumsverhältnissen. „Bei der klei-
nen Privatisierung in den Jahren 1992-1994 war das Eigentum an Grund und Boden
zunächst in staatlicher Hand verblieben, so dass der Zugang zu Gewerberäumen nicht
51 Vgl. The U.S. Russia Center for Entrepreneurship (2008), S. 3, f..
52 Vgl. Deutsch-Russische Auslandshandelskamme (AHK) (2009), siehe Internetverzeichnis.

21
marktimmanent gelöst werden konnte. Bis heute ist noch keine effektive und rationelle
Nutzung von föderalem, Gebiets- und kommunalem Eigentum gewährleistet. Die Pri-
vatisierung von Grund und Boden ist in den einzelnen Regionen unterschiedlich gere-
gelt und unterschiedlich weit vorangekommen.“ 53 Ein großer Teil des Vermögens in
Russland ist somit nicht offiziell registriert. Eine Übertragung von Eigentum bzw. die
Bereitstellung von Kreditsicherheiten ist aber nur dann möglich, wenn klare Eigen-
tumsverhältnisse vorliegen. Ein wichtiges Thema der staatlichen Unterstützung von
KMU muss daher die Eigentumsbildung sein, um ihnen die Sicherung von Krediten zu
erleichtern. Wie die Umfrage zeigt, stellen nicht nur die ungeklärten Eigentumsverhält-
nisse, sondern auch die allgemeine Verfügbarkeit von Produktionsflächen und Gewer-
beräumen ein grundsätzliches Problem dar. Auf Grund des schwierigen Zugangs zu
dem überwiegend noch staatlichen, regionalen und kommunalen Grundeigentum nut-
zen (Groß-) Unternehmen und Institutionen, die eine Verfügungsgewalt über Grundei-
gentum besitzen, diese zur Weitervermietung, vielfach zu überhöhten Preisen. 54 Neben
den hohen Mietpreisen kritisieren die Unternehmer auch die willkürliche Festsetzung
und ständige Änderung der Pachthöhe, den nicht funktionierenden Immobilienmarkt,
die schleppende Bearbeitung der Pachtanträge durch Behörden und die Notwendigkeit
Bestechungsgelder an die bearbeitenden Beamten zu zahlen. 55
Um diesen Missstand zu beseitigen wurden 1998 durch die Moskauer Regierung preis-
günstige Gewerbemieten eingeführt. Die erhoffte Wirkung blieb jedoch aus, da die ge-
förderten Flächen zu überhöhten Preisen untervermietet wurden und das Mietniveau
daher insgesamt nicht gesenkt wurde. Im Zuge der Korruptionsbekämpfung wurde die-
se Förderung dann 2003 wieder eingestellt. 56
An fünfter Stelle sehen die Unternehmer der KMU die bürokratischen Barrieren als
Hindernis. Nach Angaben einer in Russland tätigen Consulting Firma bedarf es bei-
spielsweise für die Eröffnung eines Restaurants 250 unterschiedlicher Unterschriften
von unterschiedlichen Beamten und Behörden. 57 Neben der Vielzahl an Antragsformu-
laren werden Unternehmen in erheblichem Umfang verpflichtet Statistiken zu führen
und an einzelne Behörden Auskunft zu erteilen, wodurch ein hoher administrativer
Aufwand entsteht. Kleine und mittelständische Unternehmen sind davon oft überpro-
53 Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 91.
54 Vgl. Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 93.
55 Vgl. OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2008), siehe Internetverzeichnis.
56 Vgl. Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 91, f..
57 Vgl. Alinga Consulting Group (2008), siehe Internetverzeichnis.

22
portional betroffen, da die entstehenden Grenzkosten zur Überwindung bürokratischer
Hürden und der Erfüllung rechtlicher Vorschriften erst mit zunehmender Betriebsgröße
abnehmen. Hinzu kommen die Unterfinanzierung der Verwaltungsorgane und die
schlechte Entlohnung der Beamten, wodurch Bestechlichkeit und Willkür gefördert
werden. 58 In einer Rede vor der Föderalversammlung zur Lage der Nation im Novem-
ber 2008 kritisierte der Präsident Medwedew die Bürokratie und bezeichnete diese als
Hemmschuh für einen grundlegenden Wandel in Staat und Gesellschaft. Sie schränke
die Freiheiten des Einzelnen und autonomes Handeln massiv ein und behindere so die
Innovations- und Entwicklungsfähigkeit Russlands. Um dem entgegenzuwirken kün-
digte er ein umfassendes Programm innerer Reformen an. 59 Erforderliche Maßnahmen
zur Beseitigung administrativer Hindernisse sind vor allem die Vereinfachung der An-
tragsverfahren, Begrenzung administrativer Kontrollen sowie die Zusammenfassung
verschiedener Kontrollvorgänge zu maximal einer Betriebsprüfung pro Jahr und auch
die Erhöhung der Beamtenbesoldung zum Korruptionsabbau.
Ein in dieser Umfrage nicht aufgeführtes, aber im Rahmen dieser Arbeit strittiges The-
ma, ist das russische Steuersystem. In einer weiteren Monitoring-Umfrage im März
2009 durch OPORA gaben 17% der Befragten an, die hohe Steuerbelastung als wesent-
liches Problem bei der Ausübung ihrer Geschäftstätigkeit zu empfinden. 60 Andere
Quellen hingegen beschreiben das russische Steuersystem von der Struktur und den
Steuersätzen als dem deutschen weit überlegen. 61 Dieser Widerspruch lässt sich nicht
eindeutig erklären, da die herangezogenen Quellen als gleichwertig zuverlässig zu be-
werten sind. Ein möglicher Erklärungsansatz ist, dass die Unternehmer die durch sie zu
leistenden Steuerzahlungen im Vergleich zu den vom Staat bereitgestellten Transfer-
leistungen als zu hoch und ungerechtfertigt empfinden. Steuern werden jedoch als
Geldleistung ohne Anspruch auf individuelle Gegenleistung definiert.
Bei genauerer Untersuchung des russischen Steuersystems konnte die Aussage der
zweiten Quelle bestätigt werden. Das russische Steuersystem sieht eine Einteilung aller
Steuereinnahmen in drei Gruppen vor: Föderale Steuern, regionale Steuern und lokale
(kommunale) Steuern. 62 Das Verfahren und die Grundsätze der Besteuerung (Steuer-
satz, Besteuerungsobjekt und Vergünstigungen) legt die jeweilige staatliche Verwal-
58
Vgl. Haase, Rolf H.; Kunze, Cornelie (Hrsg.) (2005), S. 86.
59
Vgl. Deutscher Bundestag (2010), siehe Internetverzeichnis.
60
Vgl. OPORA ROSSIJ [ОПОРA РОССИИ] (2010c), S. 5, siehe Internetverzeichnis.
61
Vgl. Russlandjournal (2008b), siehe Internetverzeichnis.
62
Vgl. PricewaterhouseCoopers (pwc) (2010), siehe Internetverzeichnis.

23
tungsebene fest, der das Besteuerungsrecht zugewiesen ist. 63 Die Einkommenssteuer ist
derzeit mit 13% festgesetzt und die Gewinnsteuer 64 wurde zur Entlastung der Unter-
nehmer am 01.01.2009 von 24% auf 20% herabgesenkt. 65 Desweiteren sieht das Steu-
ergesetz Sonderregelungen für kleine Unternehmen vor. Seit 2002 gibt es im russischen
Steuergesetzbuch die Möglichkeit für Kleinunternehmer vom sogenannten „vereinfach-
ten Steuerverfahren“ Gebrauch zu machen. Das bedeutet eine niedrigere Steuerlast und
eine Erleichterung der Steuerkorrespondenz. 66 Aufgrund der niedrigen Ertragsschwel-
lenwerte machten bislang aber nur 15% der russischen KMU von dieser Möglichkeit
Gebrauch. Um besonders Kleinunternehmern in der wirtschaftlich schwierigen Zeit
Hilfe zu leisten wurde am 01.01.2010 ein Änderungsgesetz verabschiedet. Von dem
vereinfachten Steuersystem profitieren nun Unternehmen mit weniger als 100 Mitarbei-
tern und einem Ertrag, der 60 Mio. RUB (1,5 Mio. EUR) pro Jahr nicht übersteigt (Er-
tragsschwelle bis 31.12.2009: 20 Mio. RUB (0,5 Mio. EUR)). 67
Um das Ausmaß und die Auswirkungen der geschilderten Probleme im internationalen
Vergleich zu bewerten, ist in der nachfolgenden Grafik der „Index of Economic Free-
dom“ ausgewählter Volkswirtschaften dargestellt. Der Index of Economic Freedom
bewertet über ausgewählte statistische Indikatoren und Indizes zehn Wirtschaftsberei-
che: Geschäftsumfeld (staatliche Regulierung grundlegender unternehmerischer Tätig-
keiten), Handel, Steuern, Staatseinmischung (direkte staatliche Wirtschaftsaktivität),
Geldpolitik, Investitionen, Banksystem, Eigentumsrechte, Freiheit von Korruption,
Arbeitsmarkt. Die Bewertung aller Indikatoren erfolgt auf einer Skala von 0 bis 100,
wobei 100 die bestmögliche Bewertung darstellt. Der Indexwert wird als einfacher
Durchschnitt der zehn Indikatorenwerte gebildet. 68 Bewertet wurden insgesamt 179
Länder. Mit Platz 143 und einem Indexwert von 50,3 bildet Russland das Schlusslicht
in der Kategorie „Mostly unfree“ (50 < Indexwert > 59,9).
63
Vgl. PricewaterhouseCoopers (pwc) (2010), siehe Internetverzeichnis.
64
Diese entspricht im Wesen der deutschen Körperschaftssteuer. 2% werden an das föderale Budget,
18% an das jeweilige Föderationssubjekt (Region) entrichtet.
65
Vgl. Bundesanzeiger Verlag – AW-Portal (2010), siehe Internetverzeichnis.
66
Vgl. Germany Trade & Invest (2010), siehe Internetverzeichnis.
67
Vgl. ebenda.
68
Vgl. Heritage Foundation & Wall Street Journal (Hrsg.) (2010), siehe Internetverzeichnis.

Abb. 9: „Index of Economic Freedom: Indexwerte und Platzierungen 2009”
Quelle: eigene Darstellung nach Statistiken von The Heritage Foundation & Wallstreet Journal.
24
Besonders schlecht schloss Russland in den Bereichen Geschäftsumfeld (52,2), Bank-
system (40), Investitionen (25,0), Eigentumsrechte (25,0) und Freiheit von Korruption
(21,0) ab. Lediglich im Steuerbereich liegt Russland mit einem Indikatorenwert von
82,3 über dem internationalen Durchschnitt (75,4). Als Begründung werden die niedri-
gen Steuersätze angeführt und insbesondere die positive Wirkung der Gewinnsteuer-
senkung.
4 Entwicklung der ausländischen Direktinvestitionen
Als weiterer Aspekt soll in diesem Abschnitt nun das Investitionsverhalten bzw. die
Investitionsbereitschaft aus dem Ausland anhand der getätigten Direktinvestitionen
untersucht werden.
„Ausländische Direktinvestitionen … sind ein fester Bestandteil eines offenen, leis-
tungsfähigen, internationalen Wirtschaftssystems und eine wichtige Triebkraft der
Entwicklung.“ 69 , so die Definition der OECD.
Betrachtet man die Attraktivität Russlands als Investitionsstandort für ausländische
Investoren bzw. Unternehmen mit Expansionsvorhaben ist festzustellen, dass Russland
im internationalen Vergleich wenig ausländische Direktinvestitionen anzieht. Im Rah-
69 OECD (2002), siehe Internetverzeichnis.

25
men der aufgeführten Modernisierungsagenda hat sich die russische Regierung daher
die Priorität gesetzt, das Investitionsklima deutlich zu verbessern. 70
Erste Erfolge sind bereits zu verzeichnen, denn Russland wird zunehmend zu einem
Land mit stabilem Investitionsklima. Abgesehen von dem Jahr 2009 und den Folgen
der Finanzmarktkrise ist in den letzten Jahren ein Anstieg der ausländischen Direktin-
vestitionen zu verzeichnen.
Um Anreize für Investoren zu schaffen, spielt die jeweilige Landespolitik eine ent-
scheidende Rolle. Eine transparente effiziente Politik, ein investitionsfreundliches Um-
feld sowie personelle und institutionelle Voraussetzungen müssen dafür gewährleistet
werden. Russland erfüllt diese Anforderungen bislang nur teilweise. Das starke Wirt-
schaftswachstum und insbesondere Russlands Rohstoffvorkommen sorgen dennoch für
hohe Investitionen aus dem Ausland. Der nachstehenden Abbildung ist die genaue
Entwicklung und Struktur zu entnehmen.
Die Gesamtlänge der Balken gibt Auskunft über die Höhe des Gesamtvolumens aus-
ländischer Investitionen in dem jeweiligen Jahr. Mit Hilfe der farblichen Abgrenzung
erfolgt die Kennzeichnung der Zusammensetzung aus Direktinvestitionen, Portfolioin-
vestitionen und „sonstigen“.
Abb. 10: Entwicklung und Struktur ausländischer Investitionen in Russland
Quelle: Eigene Darstellung, Federal State Statistik Service.
70 Vgl. Neue Zürcher Zeitung (Hrsg.) (2010), siehe Internetverzeichnis.

26
Die Entwicklung und wirtschaftlichen Konsequenzen der Investitionszuflüsse sind je-
doch umstritten. Gemäß Angaben der russischen Statistikbehörde Rosstat sind im ers-
ten Quartal 2010 13,1 Mrd. USD Auslandsinvestitionen in die russische Wirtschaft
geflossen. Das sind 9,3% mehr als im Vorjahreszeitraum. Der Anteil an Direktinvesti-
tionen macht davon aber lediglich 20% aus, die Portfolioinvestitionen 2,2% und die
übrigen „sonstigen“ Investitionen betragen 77,8%. Diese „sonstigen“ bewirken jedoch
negative Effekte, da sie kurzfristig sind und einem nachhaltigen stabilen Wachstum
entgegen wirken. 71 Zu der Gesamthöhe der Kapitalflüsse ist anzumerken, dass nach
Einschätzung der russischen Wirtschaftsministerin „mehr als die Hälfte der ausländi-
schen Investitionen ohnehin russische Gelder seien, die über Offshore-Gesellschaften
wieder ins Land gelangten.“ 72
Um die Entwicklung inländischer KMU zu fördern, neue Märkte und eine entsprechen-
de Infrastruktur zu schaffen, kann die gezielte Ansprache ausländischer Investoren po-
sitiv unterstützend wirken. Zur nachhaltigen Verbesserung des Investitionsklimas und
somit der Stabilisierung der russischen Volkswirtschaft bedarf es allerdings umfangrei-
cher Reformen. Diese befinden sich nach unterschiedlichen Aussagen der Regierung
bereits in Planung. Vorgesehen ist ein ganzheitlicher Ansatz in einer Modernisierungs-
agenda zur Verbesserung des Investitionsklimas. Einschränkungen für ausländische
Unternehmen sollen abgeschafft werden und die rechtlichen Rahmenbedingungen wur-
den bereits verbessert. Weitere Maßnahmen wurden in einem Gesetzesentwurf im März
2010 dem Parlament vorgelegt. Die Verabschiedung war für das zweite Quartal vorge-
sehen, genauere Informationen liegen derzeit noch nicht vor. In dem Entwurf sind
Steuererleichterungen, eine Reduzierung administrativer Hemmnisse sowie die Ent-
wicklung öffentlich privater Partnerschaften vorgesehen. 73
5 Ursachenanalyse – Strukturelle Probleme
Der Anteil von KMU an der Gesamtwirtschaftsleistung ist bislang sehr gering. Sowohl
im In-, als auch im Ausland werden die weit verbreitete Korruption, eine überbordende
Bürokratie und die geringe Leistungsfähigkeit des russischen Bankensystems moniert.
In dem nachfolgenden Abschnitt erfolgt daher eine Untersuchung der Ursachenschwer-
punkte.
71 Vgl. RIA NOVOSTI (2010b), siehe Internetverzeichnis.
72 Neue Zürcher Zeitung (Hrsg.) (2010), siehe Internetverzeichnis.
73 Vgl. PricewaterhouseCoopers (pwc) (2010), siehe Internetverzeichnis.

27
5.1 Strukturelle Defizite des russischen Bankensystems
Banken sind „Wirtschaftsbetriebe, die Dienstleistungen rund ums Geld erbringen. Sie
nehmen fremde Gelder an (Einlagengeschäft) und leiten diese Mittel in Form von Dar-
lehen an die Wirtschaft weiter (Kreditgeschäft). Neben dieser Finanzmittlerfunktion
besteht die Hauptaufgabe der Banken darin, die Wirtschaft mit Zahlungsmitteln zu ver-
sorgen und den baren sowie den unbaren Zahlungsverkehr abzuwickeln.“ 74 Volkswirt-
schaftlich betrachtet werden den Banken drei wesentliche Funktionen zugeteilt. Die
Losgrößentransformation, in dem die Banken einen Ausgleich schaffen zwischen dem
Angebot vieler kleiner Einlagen und der Nachfrage nach großen Krediten. Die Fristen-
transformation, das heißt die Transformation kurzfristiger Einlagen zu langfristigen
Ausleihungen und die Risikotransformation, da Banken über gebündeltes Kredit Know-
how verfügen und somit Spar- und Kreditbedürfnisse entsprechend der Risikobereit-
schaft vermitteln können. 75
Banken verfügen folglich über eine wichtige Stabilitätsfunktion für die Wirtschaft,
denn diese ist auf eine reibungslose Geldversorgung und störungsfreien Zahlungsver-
kehr angewiesen. Besonders kleine und mittelständische Unternehmen sind auf die mit-
tel- und langfristige Kapitalbereitstellung von Banken angewiesen, so dass die Ent-
wicklung von KMU stark von der Stabilität des russischen Bankensektors abhängig ist.
Insgesamt gilt der russische Bankensektor mit 1.049 Banken (Stand 2009) als ‚under-
banked‘ und lässt sich in drei Kategorien unterteilen. Zur ersten und wichtigsten in
Russland zählen die großen staatlich kontrollierten Banken wie Sberbank, Gazprom-
bank und Vneshtorgbank. Durch die Beteiligung des Staates genießen diese Institute
enorme Wettbewerbsvorteile und dominieren den russischen Bankensektor. Die vier
größten Staatsbanken verfügen über 40% der Gesamtbankenaktiva und 52% der Einla-
gen. 76 Die zweite Kategorie sind Privatbanken. Ihr Marktanteil ist gering und die
Mehrheit der Institute ist stark unterkapitalisiert. Die Marktkapitalisierung der größten
600 Privatbanken beträgt lediglich 1,5 Mrd. EUR. 77 Die dritte Kategorie besteht aus
ausländischen Banken wie Targobank und UnicreditBank, deren Tätigkeit durch staat-
liche Reglementierungen stark eingeschränkt ist. Sie agieren zu 100% mit ausländi-
74
Vgl. Deutsche Bundesbank (2009), siehe Internetverzeichnis.
75
Vgl. Olsen, Michael (2005), S. 15 f. .
76
Vgl. Bleck, Sandra (2009), S.16.
77
Vgl. The U.S. Russia Center for Entrepreneurship (Hrsg.) (2008), S. 2, siehe Internetverzeichnis.

28
schem Kapital und haben somit im Vergleich zu lokalen Banken Zugang zu günstigem
Kapital. Hinzu kommt die Expertise und Erfahrung im Bereich der KMU-Finanzierung.
Eine weitere Charakteristik des russischen Bankensektors ist die regionale Verteilung
der Banken. 57% der Banken sind in Zentralrussland angesiedelt und die insgesamt die
Hälfte in Moskau (50,5%) 78 . Diese Region stellt damit eine Ausnahme dar, denn die
restlichen Gebiete Russlands sind mit bis zu 300.000 Einwohner pro Bankstandort stark
underbanked. 79 Daraus ergeben sich für Regionen und dort ansässigen KMU erhebliche
Finanzierungsprobleme.
Die große Mehrheit russischer Banken hat jedoch kein, oder nur ein geringes Interesse
an der Kreditvergabe für KMU. 80 Diese sogenannte Kreditvergaberesistenz ist auf un-
terschiedliche Gründe zurückzuführen 81 :
Fehlender Kreditvergabeanreiz. Die Kreditvergabe an KMU gilt als ein sehr risikobe-
haftetes Geschäftsfeld. Das Hauptproblem besteht darin, dass kleine Unternehmen auf
Grund fehlender Sicherheiten für die Banken ein hohes Zahlungsunfähigkeitsrisiko
bergen. Banken legen gemäß ihrer Geschäftsstrategie fest, welches Risiko sie bereit
sind zu akzeptieren und welche zu erwartende Rendite dem gegenüber stehen soll. Im
Falle der KMU-Finanzierung in Russland wird das Risiko als besonders hoch wahrge-
nommen. Des Weiteren verfolgen viele russische Banken den Leitgedanken, dass es
einfacher und rentabler sei einen großen Kredit zu vergeben, anstelle vieler kleiner
Kredite. In der Praxis tritt es häufig auf, dass die Kosten und der Arbeitsaufwand ähn-
lich hoch sind, wodurch der Fokus auf rentable Großkredite gestärkt wird. Dies wider-
spricht jedoch der zugeteilten Losgrößentransformationsfunktion. Viele Großbanken
haben sich außerdem aus ihrer sowjetischen Finanzierungstradition heraus auf das
Klientel großer ehemaliger staatlicher Unternehmen spezialisiert. Die Finanzierung
kleiner und mittlerer Unternehmen ist daher kaum von Bedeutung. Auf Grund der
mangelnden Erfahrung fehlt es zudem an entsprechendem Kredit Know-How im Be-
reich der KMU-Finanzierung. 82
Das erwähnte Problem der Kreditbesicherung besteht darin, dass insbesondere bei der
Gewährung von Firmenkrediten die Bereitstellung von Sicherheiten obligatorisch ist.
78 Vgl. Bleck, Sandra (2009), S. 15.
79 Genaue Verteilung siehe Anhang: „regionale Verteilung der Banken nach Föderationskreisen (Stand
01.04.2009)
80 Vgl. Barre, Xavier (2005), S. 9.
81 Vgl. ebenda, S. 10.
82 Vgl. ebenda., S. 10.

29
Banken akzeptieren dafür vorrangig Immobilien oder werthaltige Vermögensgüter. Die
Akzeptanz von Garantien, Bürgschaften oder Wertpapieren ist hingegen gering ausge-
prägt. Diesen Anforderungen können nur wenige Unternehmer gerecht werden, denn
häufig werden Sicherheiten bis zu einer Höhe von 200% des Darlehensbetrages ver-
langt. Die Banken sichern sich damit vor den Kosten im Falle der Sicherheitenverwer-
tung ab. Die entstehenden Kosten betragen etwa 40% des Wertes der gestellten Sicher-
heiten (5% für außergerichtliche Kosten, 15% für die Gerichtskosten und 20% Steu-
ern). 83
Ein weiterer Grund für die Kreditvergaberesistenz sind die hohen Eigenkapitalkosten.
In Anlehnung an die Eigenkapitalvorschriften des Baseler Ausschuss für Bankenauf-
sicht sind auch russische Banken durch die Zentralbank verpflichtet, Kredite nach ih-
rem Ausfallrisiko zu raten und entsprechende Reserven zu bilden. Durch die bereits
problematische Unterkapitalsierung des Bankensektors ist die Bereitschaft der Banken
dementsprechend gering, für dieses aus ihrer Sicht unattraktive Geschäftsfeld, zusätzli-
ches Kapital zu binden.
Nach Angaben des Ost-Ausschusses der Deutschen Wirtschaft wurden im Jahr 2007
„lediglich ein Prozent der potentiellen Anfragen der KMU nach Krediten von Banken
befriedigt.“ 84 Diese starke Abweichung von Angebot und Nachfrage zeigt, dass das
russische Bankensystem seiner Finanzmittlerfunktion besonders im Bereich der KMU-
Finanzierung nicht gerecht wird. Daraus resultieren Effizienzverluste und die Gefahr
einer instabilen Wirtschaft.
5.2 Korruption
Korruption ist in Russland ein Problem, von dem weitgehend alle Wirtschaftsbereiche
betroffen sind. Wie der Corruption-Perception-Index (CPI) statistisch belegt, weist das
Rechtsschutzsystem Russlands noch heute gravierende Mängel auf, die Nährboden für
Kriminalität und Korruption bieten. „Der CPI Punktwert eines Landes gibt das Ausmaß
der Korruption im öffentlichen Sektor wieder, so wie sie von Geschäftsleuten und Ex-
perten wahrgenommen wird. Die Skala reicht dabei von 10 (weitestgehend keine Kor-
ruption) bis 0 (sehr korrupt).“ 85 In Abhängigkeit vom Jahr der Veröffentlichung wur-
83 Vgl. Barre, Xavier (2005), S. 11.
84 Ost-Ausschuss der deutschen Wirtschaft (2007), siehe Internetverzeichnis.
85 Vgl. Transparency International (2008), S. 5 siehe Internetverzeichnis.

30
den Länder weltweit in bis zu 190 Ränge klassifiziert, wobei die Korruption mit auf-
steigendem Rang zunimmt.
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
CPI 2,4 2,4 2,1 2,3 2,7 2,7 2,8 2,4 2,5 2,3 2,1 2,2
Rang 76 82 82 79 71 86 90 126 121 143 147 146
…von 85 99 90 91 102 144 145 158 163 179 190 180
Tab. 3: Corruption-Perception-Index der russischen Föderation 1998 bis 2009.
Quelle: eigene Darstellung nach Statistiken von Transparency International, verschiedene Jg.
Es ist offensichtlich, dass Russland nicht nur in der Vergangenheit, sondern noch heute
weltweit zu den korruptesten Ländern der Welt gehört. Im Laufe der dargestellten Jahre
schwankte der CPI nur leicht, erreichte jedoch nie die 3 Punkte Marke. Deutschland im
Vergleich wurde 2009 mit 8 Punkten bewertet und befindet sich zusammen mit Irland
auf Rang 14. Russland hingegen teilt sich Rang 146 (2,2 Punkte) zusammen mit Kenia,
Sierra-Leone und Zimbabwe. Das Schlusslicht bildet Somalia auf Rang 180 mit einem
CPI von 1,1. 86 Als Reaktion auf die jährliche Veröffentlichung des CPIs und der nega-
tiven Entwicklung Russlands gestand die Regierung 2005 erstmals ein, dass Korruption
nach wie vor ein existierendes Problem darstellt und unter der Regierung Putins (2000
bis 2008) sogar gewachsen ist. 87 Zur Verbesserung der Situation wurden daraufhin
Antikorruptions-Konventionen der UN und des Europarates implementiert 88 sowie in-
ternationalen Vereinigungen wie beispielsweise der „Group of States against Corrupti-
on“ (GRECO) beigetreten. 89 Der daraus erwartete Erfolg blieb bislang aus. Die Ent-
wicklung des CPIs seit 2005 lässt auf eine weitere Verschlechterung schließen.
Ein weiterer Indikator für das vorherrschende Korruptionsproblem in Russland ist der
Bribe Payers Index (BPI). Er bewertet die führenden Exportstaaten hinsichtlich der
Bereitschaft ihrer Unternehmen im Ausland Bestechungsgelder an ranghohe Amtsträ-
ger in zentralen Schwellenländern zu zahlen. Die Bewertungsskala reicht auch hier
wieder von 10 (weitestgehend keine Bereitschaft) bis 0 (sehr hohe Bereitschaft). 90 Bei
86
Vgl. Transparency International (2009), siehe Internetverzeichnis.
87
Vgl. Schmidt, Diana (2006), S. 2.
88
Bsp.: UN-Konvention gegen Korruption, Konvention des Europarats über strafrechtliche Verantwor-
tung für Korruption.
89 Vgl. Schmidt, Diana (2006), S. 2.
90 Vgl. Transparency International (2008), S. 5, siehe Internetverzeichnis.

31
der BPI-Ermittlung für das Jahr 2008 belegte Russland mit 5,7 Punkten, direkt hinter
China (6,5), Mexiko (6,6) und Indien (6,8) den letzten Platz. 91
Besonders stark ausgeprägt ist die Korrumpierbarkeit der Beamten des russischen
Rechtsschutzsystems, wie die Anzahl der eingeleiteten Strafverfahren wegen Korrupti-
onsdelikten belegt. 92 Korruption stellt somit eines der fundamentalsten Probleme Russ-
lands dar, da sie jegliche Lösungsansätze und Systemreformierungen zunichte macht
und erheblich zur Instabilität der Wirtschaft beiträgt.
Besonders Kleinunternehmen sind aber auf ein zuverlässiges stabiles Umfeld angewie-
sen, das sowohl durch vertrauenswürdige Geschäftspartner, als auch durch vertrauens-
würdige staatliche Institutionen gekennzeichnet ist. Dies war auch Thema bei dem Pe-
tersburger Dialog 2008 und auch hier kündigte der Präsident Medwedew Maßnahmen
zur Stärkung der russischen Rechtsstaatlichkeit an: „Unsere Aktivitäten in der Wirt-
schaft werden auch weiterhin auf einer sukzessiven, systematischen Verbesserung des
Geschäftsklimas und dem Abbau von überflüssigen Verwaltungsbarrieren basieren, auf
der Beseitigung von Korruption, die in unserem Land ein wirklich ernst zunehmendes
Problem darstellt, auf maximaler Förderung kleiner Unternehmer …, und selbstver-
ständlich auf der Stärkung von Recht und Gesetz in der Gesellschaft und im Staat so-
wie auf dem Aufbau einer effizienten und unabhängigen Gerichtsbarkeit.“ 93
5.3 Konzentration auf Rohstoffexporte statt nachhaltiges Wirtschaften
„Russland ist einer der größten Energieproduzenten der Welt und verfügt mit fast ei-
nem Viertel der Weltgasreserven (23,4%), ca. 6,3% der Weltölreserven und den zweit-
größten Kohlereserven (19%) über bedeutende Ressourcen. Russland kommt für 19,6%
der Weltgasförderung und 12,4% der Weltölförderung auf. Die mangelnde Diversifizie-
rung der russischen Wirtschaft führt zu einer überproportional hohen Abhängigkeit der
Wirtschaftsentwicklung von den Einnahmen aus dem Verkauf von Öl und Gas.“ 94 Ent-
sprechend stark wurde Russland von dem globalen Einbruch der Rohstoffnachfrage als
Folge der Finanzmarktkrise getroffen, denn das starke Wirtschaftswachstum resultierte
vorwiegend aus den in der Vergangenheit hohen Rohstoffpreisen. Russlands Ressour-
cenreichtum ist somit Grundlage für das stetig steigende BIP und das steigende Ein-
91 Vgl. ebenda, S.5.
92 Vgl. Schmidt, Diana (2006), S. 17.
93 Medwedew, Dimitri A. (2008), (siehe Internetverzeichnis).
94 Auswärtiges Amt (2010), siehe Internetverzeichnis.

32
kommen der Bevölkerung. Daraus ergibt sich ein außenwirtschaftliches Paradoxon, das
auch als „Holländische Krankheit“ (Dutch disease) beschrieben wird. Entstanden ist
dieser Begriff in den 1960er Jahren, als vor der niederländischen Küste große Erdgas-
vorkommen gefunden wurden. Nach Entdeckung des Groninger Gasfeldes blühte die
Erdgasindustrie auf, doch als der Boom vorüber war, ist die Wirtschaft eingebrochen. 95
Auch in Russland besteht die Gefahr, dass die Einnahmen aus den Rohstoffexporten die
Antriebskräfte für die wirtschaftliche Entwicklung des Landes schwächen. Zunächst
einmal führen die Mehreinnahmen aus den Rohstoffexporten dazu, dass die Löhne in
Russland steigen. Dadurch wird der Konsum angekurbelt (siehe Entwicklung der Bran-
che Handel), wovon wiederum die Binnenkonjunktur profitiert. Durch den Export
kommt es außerdem zu starken Außenhandelsüberschüssen. Diese verursachen eine
Währungsaufwertung des Rubels, da durch den ansteigenden Export Devisen ins Land
kommen, deren Umtausch die Aufwertung verursacht. 96 Hinzu kommt der währungs-
stärkende Einfluss ausländischer Kapitalzuflüsse, die seit 2007 jedoch wieder rückläu-
fig sind (siehe Gliederungspunkt 5).
Saldo aus Import und Export
(in Mrd. USD)
Gold- und Devisenreserven
(in Mrd. USD)
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
+46 +60 +85 +118 +156 +152 +180
37 48 77 124 182 479 427
Tab. 4: „Außenhandelsbilanz der Russischen Föderation“
Quelle: Eigene Darstellung in Anlehnung an Deutsch-Russische Auslandshandelskammer (2009).
Durch diese Entwicklung konnte Russland einen Teil seiner Auslandsschulden tilgen
und ein erhöhtes Wohlstandsniveau erreichen. Da sich natürliche Ressourcen im Ver-
gleich zum Erlös mit geringem Aufwand fördern und ausführen lassen, besteht an die-
ser Stelle die Gefahr andere Wirtschaftszweige zu vernachlässigen. Betrachtet man die
Entwicklung der russischen Exportstruktur ist neben dem Anstieg des Exportvolumens
ein enormer Anstieg des Rohstoffanteils zu erkennen.
95 Vgl. Horn, Karen (2008), siehe Internetverzeichnis.
96 Vgl. Jochen Steffens (2008), siehe Internetverzeichnis.

33
Abb. 11: „Exportstruktur der Russischen Föderation von 1995 – 1997“
Quelle: Eigene Darstellung nach Statistiken von Föderales Amt staatlicher Statistiken [Федеральная
служба государственной статистики] (2010).
Andere exportorientierte Industrien hingegen stagnieren nahezu, da die steigende Wäh-
rung dazu führt, dass es für die inländische Industrie schwieriger wird ihre Produkte auf
dem Weltmarkt zu verkaufen. 97 Normalerweise würde ein starker Wirtschaftssektor
auch andere Industrien (Zulieferindustrien, etc.) antreiben. Rohstoffförderindustrien
stellen dabei aber eine Ausnahme dar, da sie nur wenig mit anderen Wirtschaftszwei-
gen verflochten sind. Investitionen, die sich zum Aufbau der Förderkapazitäten im
Rohstoffsektor konzentrieren, führen somit kaum zu Folgeinvestitionen in andere Sek-
toren. 98 Ohne staatliche Interventionen kann dies im worst case dazu führen, dass die
gesamte Produktion des Landes einbricht. Eine derartige Entwicklung ist in Russland
bislang nicht zu verzeichnen, da neben dem Rohstoffsektor andere Branchen ein leich-
tes Wachstum vorweisen. 99
Das besondere Risiko der Holländischen Krankheit für Russland besteht hingegen im
Rent Seeking. Die hohen Rohstoffeinnahmen wecken Begehrlichkeiten verschiedener
Interessengruppen und führen zu einer Bildung von stark vernetzten Strukturen, die das
Geld unter sich aufteilen, was wiederum dazu führt, dass die Einnahmen nur in die
Hände von Wenigen fallen. 100 Rent seeking ist vorwiegend durch ausgeprägte Korrup-
tion und den Mangel historisch gewachsener rechtsstaatlicher Strukturen möglich und
97 Vgl. Steffens, Jochen (2008), siehe Internetverzeichnis.
98 Vgl. Bardt, Hubertus (2005), S.5, siehe Internetverzeichnis.
99 Vgl. Deutsch-Russische Auslandshandelskammer (2010), siehe Internetverzeichnis.
100 Vgl. Steffens, Jochen (2008), siehe Internetverzeichnis.

34
führt dazu, dass das Geld nicht mehr der Allgemeinheit zu Gute kommt. Für politisch
einflussreiche Gruppen entstehen damit zusätzliche Anreize, den Aufbau einer effizien-
ten, demokratischen und rechtsstaatlichen Kontrolle zu verhindern. 101 Wie stark Russ-
land von der Holländischen Krankheit betroffen ist, lässt sich nicht eindeutig ermitteln.
Deutlicher Indikator ist jedoch die in Punkt 5.2 dargestellte Entwicklung des Corrupi-
on-Perception-Index der eine mangelnde Regierungsqualität bescheinigt. Ein weiterer
Indikator ist der in Russland relativ hohe Gini-Koeffizient. Dieser dient als Maßzahl für
die Verteilung und ist mit einem Wert von 37,5 im Vergleich zu Deutschland (28,3)
relativ hoch und lässt auf eine für Rent Seeking typische Ungleichverteilung des
Wohlstandes schließen. 102 Langfristig ist jedoch eine leichte Verbesserung zu erkennen,
da der Wert für Russland im Jahr 2000 noch bei 45,6 lag. 103
Eine weitere typische Erscheinung der Holländischen Krankheit ist die systematische
Vernachlässigung von Bildungsaktivitäten. 104 Auf der einen Seite klagen russische Un-
ternehmen zwar über einen hohen Fachkräftemangel, durch den das Wirtschaftswachs-
tum geschwächt wird, auf der anderen Seite aber lässt eine Alphabetisierungsrate von
99,4 % 105 und die steigende Anzahl von Hochschulen und Universitäten sowie immat-
rikulierter Studenten 106 (trotz demographischen Wandel) darauf schließen, dass ein Teil
der Rohstoffgewinne nachhaltig in Bildung investiert wird.
Unter Berücksichtigung der aufgeführten Faktoren ist davon auszugehen, dass Russ-
land durchaus als gefährdet einzustufen ist, jedoch bereits Maßnahmen ergriffen wur-
den, die zur volkswirtschaftlichen Stabilisierung beitragen. Ähnlich wie Norwegen hat
die russische Regierung einen Stabilisierungsfonds für den Fall sinkender Staatsein-
nahmen durch sinkende Weltmarktpreise für Erdöl geschaffen. Dieser Staatsfonds
(Sondervermögen) wurde 2004 als Reaktion auf die Erfahrungen aus der Rubelkrise
1998 aufgelegt. 107 Im Jahr 2008 wurde der Fonds in einen Reservefonds und einen
Wohlstandsfonds aufgeteilt. Durch den Reservefonds hat Russland ein Instrument ge-
schaffen, sich vor den wirtschaftlichen Auswirkungen schwankender Ölpreise zu schüt-
101
Vgl. Bardt, Hubertus (2005), S. 8, siehe Internetverzeichnis.
102
Vgl. United Nations Development Programme (UNDP) (Hrsg.) (2009), siehe Internetverzeichnis.
103
Vgl. United Nations Development Programme (UNDP) (Hrsg.) (2004), S. 189, siehe Internetverzeichnis.
104
Vgl. Bardt, Hubertus (2005), S.10, siehe Internetverzeichnis.
105
Vgl. Amnesty International (Hrsg.) (2008), siehe Internetverzeichnis.
106
Vgl. Föderales Amt staatlicher Statistiken [Федеральная служба государственной статистики]
(2008), siehe Internetverzeichnis.
107
Vgl. Ministry of Finance of the Russian Federation (2007), siehe Internetverzeichnis.

35
zen. Liegt der Preis pro Barrel über 50 USD fließen die Mehreinnahmen dem Fonds
zu. 108 Liegt der Preis darunter werden aus den angesparten Reserven Staatsausgaben
finanziert. Die Vermögensentwicklung in der nachfolgenden Abbildung zeigt einen
starken Anstieg bis 2009 und die anschließende Inanspruchnahme der Mittel um die
Wirtschaft nach der Finanzmarktkrise zu stabilisieren.
Abb. 12: „Sondervermögen der Russischen Föderation“
Quelle: Eigene Darstellung nach Statistiken des Ministry of Finance of the Russian Federation (2010a)
(2010b).
Der Reservefondsbestand von 137,09 Mrd. USD Anfang 2009 wird voraussichtlich bis
Ende 2010 vollständig aufgebraucht sein. 109 Im günstigsten Fall zeigen die durchge-
führten Reformen und Regierungsmaßnahmen dann ihre ersten Wirkungen. Ausge-
schlossen ist, dass die russische Wirtschaft bis zum Jahresende so diversifiziert ist, dass
sinkende Rohstoffpreise durch die Gewinne anderer Branchen vollständig kompensiert
werden können. Desto besser die anderen Wirtschaftszweige einschließlich dem KMU-
Sektor jedoch gefördert und unterstützt werden, desto resistenter wird die russische
Wirtschaft gegenüber vorübergehenden Preiseinbrüchen aufgestellt sein. Gleichzeitig
erhöht sich durch die Stärkung anderer Wirtschaftsektoren die Abwehrfähigkeit gegen
die Holländische Krankheit.
Eine der bereits langjährig durchgeführten Maßnahmen zur Unterstützung des KMU-
Sektors soll nun in dem nachfolgenden Absatz erläutert werden.
108 Vgl. Russland.RU (2009), siehe Internetverzeichnis.
109 Vgl. RIA NOVOSTI (2010a), siehe Internetverzeichnis.

6 Lösungsansätze
36
6.1 TRANSFORM-Nachfolgeprogramm: Deutsch-Russische Förderprogramme
Um die ehemals kommunistischen Staaten Mittel- und Osteuropas bei dem Aufbau von
Demokratie und sozialer Marktwirtschaft zu unterstützen, gründete die deutsche Bun-
desregierung 1993 das „TRANSFORM-Beratungsprogramm“ dem sich 2005 das
„TRANSFORM-Nachfolgeprogramm“ anschloss. Ziel des Programmes ist die Unter-
stützung bei dem Umbau von autoritärer Plan- hin zu demokratischer und rechtsstaatli-
cher Marktwirtschaft. Die Motivation dieses Programmes beruht auf dem Interesse der
Bundesregierung am Erfolg des Transformationsprozesses und der Stärkung wirtschaft-
licher und politischer Beziehungen mit den Partnerländern. „Das TRANSFORM-
Nachfolgeprogramm greift die besonderen Erfahrungen des ostdeutschen Wende-
Prozesses sowie die Stärken der Beratungswirtschaft in Deutschland auf. Die Beratung
beruht daher auf dem erfolgreichen Modell der sozialen Marktwirtschaft mit der offe-
nen, durch einen hohen Wettbewerbsgrad gekennzeichneten Wirtschaft und einem breit
ausgelegten sozialen Sicherungssystem, der Erfahrung aus dem Aufbau und den Ent-
wicklungen nach der Wiedervereinigung und den Stärken eines föderalen Staatsauf-
baus.“ 110 Besonders im Fokus steht die Förderung des Unternehmenssektors durch die
Förderung mittelständischer Strukturen und die Kreditvergabe für kleine und mittlere
Unternehmen. Die Gestaltung der jeweiligen Maßnahmen erfolgt zielgerichtet und län-
derspezifisch. Zuletzt kam es im April 2010 zur Unterzeichnung des „Memorandum of
Understanding (MoU) zum „Deutsch-Russischen Programm für Innovationen und Mo-
dernisierung kleiner und mittlerer Unternehmen“ zwischen der KfW Entwicklungsbank
und der russischen Förderbank Vnesheconombank (VEB). Vorgesehen ist die Förde-
rung von Innovation und Modernisierung der mittelständischen Wirtschaft Russlands.
„Das Förderengagement der KfW Entwicklungsbank erfolgt im Rahmen des
TRANSFORM-Nachfolgeprogramms der Bundesregierung. … . Das MoU sieht vor,
dass von der KfW zu vergebende Kredite in Höhe von insgesamt 100 Mio. EUR mit
einer Garantie durch die VEB besichert werden.“ 111 Die Vergabe der Kredite erfolgt
durch die KfW an Partnerbanken in Russland, die anschließend im Hausbankenverfah-
ren die Mittel an ihre mittelständischen Kunden weiterleiten. Das Finanzierungsdefizit
durch einheimische Banken wird somit anteilig kompensiert. Ein ähnliches Abkommen
110 Vgl. KfW Entwicklungsbank (Hrsg.) (2009 b), siehe Internetverzeichnis.
111 Vgl. KfW Entwicklungsbank (2010), siehe Internetverzeichnis.

37
wurde bereits 2009, ebenfalls im Rahmen des TRANSFORM-Nachfolgeprogramms,
von der KfW unterzeichnet. Dort stellte die KfW für die „Deutsch-Russische Initiative
zur Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen“ insgesamt 200 Millionen Euro
(abgesichert durch Garantien der VEB) für die Mittelstandsfinanzierung in Russland
zur Verfügung. 112 Um die Gelder effizient einzusetzen, werden die Partnerbanken nach
vorgegebenen Kriterien ausgewählt. Dazu gehören ein großes Filialnetz, starker regio-
naler Bezug sowie guter Zugang zur Zielgruppe „kleine und mittelständischen Unter-
nehmen“.
Die herausgegebenen Kredite stellen keine Subventionen dar, sondern müssen verzinst
zurückgezahlt werden. Entgegen den von inländischen Banken geschilderten Proble-
men ist die Ausfallrate nach Angaben der KfW jedoch sehr gering. Im Jahr 2008 wur-
den rund 2,5 % der Schuldner säumig und die Ausfallrate lag bei circa 0,5 %. 113
Zusätzlich zu der finanziellen Unterstützung leistet die KfW Entwicklungsbank geziel-
ten Know-How Transfer durch Beratungsmaßnahmen in den Themenbereichen KMU-
Förderung und Finanzsystementwicklung. 114 Um auf die spezifischen Bedürfnisse der
KMU eingehen zu können, nachfrageorientierte Finanzprodukte auf den Markt zu brin-
gen und Personalkompetenz zu entwickeln, bietet die KfW entsprechende Fortbil-
dungsmaßnahmen an, deren Finanzierung durch das Bundeswirtschafts- und Bundesfi-
nanzministerium erfolgt. 115
Die Zusammenarbeit mit der Bundesrepublik Deutschland wird auch in Zukunft im
Rahmen der deutsch-russischen Wirtschaftsbeziehung einen wichtigen Beitrag zur Sta-
bilisierung der russischen Wirtschaft leisten. Derzeit liegt der Deutschen Bundesregie-
rung ein Antrag des Deutschen Bundestages vor, in dem gefordert wird mit Russland
eine Modernisierungspartnerschaft einzugehen. 116 Darin fordert der Bundestag die
Bundesregierung in Punkt 14 auf: „den russischen Präsidenten bei seinen Bemühungen
zur Modernisierung des Bildungssystems, der staatlichen Verwaltung, zur Stärkung der
Meinungs- und Pressefreiheit und zur Schaffung einer unabhängigen Justiz und Wirt-
schaft im Sinne der Modernisierungspartnerschaft zu unterstützen.“ 117
112 Vgl. KfW Entwicklungsbank (2009 a), siehe Internetverzeichnis.
113 Vgl. Heilwagen, Oliver (2008), siehe Internetverzeichnis.
114 Vgl. KfW Entwicklungsbank (2009 a), siehe Internetverzeichnis.
115 Vgl. Heilwagen, Oliver (2008), siehe Internetverzeichnis.
116 Vgl. Deutscher Bundestag (2010), S. 1, siehe Internetverzeichnis.
117 Deutscher Bundestag (2010), S. 4, siehe Internetverzeichnis.

6.2 Implementierung von Kooperationsvermittlungsinstitutionen
38
Im Rahmen der vorangegangenen Abschnitte wurde auf die relevanten Probleme, die
aktuelle Situation und Entwicklung russischer KMU eingegangen. Während große
Städte wie Moskau, St. Petersburg oder Samara sich wirtschaftlich positiv entwickelt
haben und den Lebensstandard westlicher Nationen vorweisen, sind große Gebiete
Russlands stark unterentwickelt. Dies belegt unter anderem die regionale Verteilung
der KMU (siehe Kapitel 3.3). Viele der geplanten und bereits umgesetzten Maßnahmen
wie Steuererleichterungen und ausländische Finanzierungskooperationen sind vorwie-
gend darauf ausgerichtet bereits bestehende KMU zu stärken. Parallel dazu sollten je-
doch auch Anreize zur Unternehmensgründung geschaffen werden. Die Hemmnisse
sind je nach Region und deren Entwicklungsgrad sehr unterschiedlich. Oft mangelt es
an dem Zugang zu einem der grundlegenden Produktionsfaktoren Boden, Kapital oder
Arbeit, wodurch die Geschäftsaufnahme unmöglich wird.
Die Verfügbarkeit von Grund und Boden ist aus den in Abschnitt 3.5 erläuterten Prob-
lemen (ungeklärte Eigentumsverhältnisse) häufig eingeschränkt. Der zweite Faktor
Kapital wird in der Regel durch Banken bereitgestellt. Der russische Bankensektor
weist jedoch große Defizite auf (siehe Abschnitt 5.1), die unter anderem dazu führen,
dass die meisten Gebiete Russlands underbanked sind. In vielen Regionen gibt es folg-
lich keine Banken durch die Kapital bereitgestellt werden kann. Lediglich der Dritte
Faktor Arbeit ist fast uneingeschränkt verfügbar, da der Unternehmensgründer selbst
tätig sein bzw. Angestellte beschäftigen kann. Personalbeschaffungsprobleme treten
jedoch dann auf, wenn spezielle Qualifikationen für die Ausübung der Tätigkeit erfor-
derlich sind (Fachkräftemangel).
In dem nachfolgenden Ansatz soll nun der Versuch unternommen werden ein Lö-
sungsmodell zu entwickeln, welches durch die Implementierung einer bislang nicht
existenten Institution eine Verbesserung der beschriebenen Situation bewirkt. Das Mo-
dell ist auf die Unterstützung wenig entwickelter Regionen konzipiert und soll die Un-
ternehmensgründung durch Bereitstellung von Produktionsfaktoren fördern. Da es sich
nicht um einen allgemeingültigen Ansatz handelt, werden bestimmte Annahmen
zugrunde gelegt. Im Rahmen dieser Arbeit ist nicht möglich diesen Ansatz vollumfäng-
lich mit allen volkswirtschaftlichen Wechselwirkungen zu erörtern. Es soll jedoch ein
alternativer Ansatz zu den bisher umgesetzten Maßnahmen skizziert werden.

39
Eine Umfrage des russischen Meinungsforschungsinstitutes Levada ergab, dass 60%
der Bevölkerung den Zerfall der Sowjetunion bedauern. 118 Daraus lässt sich ableiten,
dass ein Großteil der Bevölkerung die Zeit vor dem Zerfall als positiv beurteilt und eine
hohe Akzeptanz gegenüber den damaligen Wirtschaftsformen vorweist. Lediglich 28%
gaben an den Zerfall nicht zu bedauern, was impliziert, dass weniger als ein Drittel der
Bevölkerung sich in dem heutigen Russland besser gestellt fühlt. Die übrigen 12% der
Befragten enthielten sich.
Da der Erfolg von Lösungskonzepten stark von der Akzeptanz der Adressaten und Be-
teiligten abhängt ist es sinnvoll, auf etwas Akzeptanzerprobtes aufzubauen.
Ausgangspunkt ist hierfür die in der Sowjetunion verbreitete Barterwirtschaft. Diese
beschreibt eine besondere Wirtschaftsform, die in Russland im Laufe des Transforma-
tionsprozesses entstand. In dieser Zeit existierten zwar einerseits marktwirtschaftliche
Institutionen, andererseits aber viele Wirtschaftssubjekte, einschließlich des Staates
selbst, die nicht nach marktkonformen Gesetzen und Regeln wirtschafteten. 119 Ein we-
sentliches Merkmal ist dabei die Demonetarisierung weiter Teile der Volkswirtschaft,
da sich wirtschaftliche Transaktionen auf Tauschgeschäfte von Gütern oder Dienstleis-
tungen beschränken. Bartergeschäfte sind folglich entgeltlose Handelstransaktionen.
Durch eine abgewandelte Form der Barterwirtschaft könnten sich Unternehmensgrün-
der oder bestehende Firmen durch nicht monetäre Tauschtransaktionen gegenseitig
unterstützen bzw. Starthilfe leisten. Im Gegensatz zur klassischen Barterwirtschaft sol-
len in diesem Modell jedoch nicht ausschließlich fertige Endprodukte gebartert werden,
sondern ein Austausch von Produktionsfaktoren stattfinden. Es wird davon ausgegan-
gen, dass in jeder Region Marktteilnehmer existieren, die eine Unternehmung gründen
wollen, denen aber mindestens einer der drei Produktionsfaktoren fehlt. Da sowohl die
Kapitalaufnahmemöglichkeiten, als auch der offizielle Erwerb von Eigentum stark ein-
geschränkt sind, stehen diese Optionen in dem Model nicht zur Verfügung. Die Markt-
teilnehmer können den fehlenden Faktor folglich nur über Kooperationen und den Aus-
tausch der ihnen zur Verfügung stehenden Produktionsfaktoren beschaffen.
Um die zusätzliche Stärkung der Schattenwirtschaft zu vermeiden ist es unbedingt er-
forderlich, diesen Prozess auf regionaler Ebene zentral zu steuern und zu kontrollieren.
In der Sowjetunion wurden Bartergeschäfte oft über lange Tauschketten abgewickelt,
118 Vgl. Levada Zentrum (2009), siehe Internetverzeichnis.
119 Vgl. Dolud, Olena (2001), S. 5.

40
die durch eine sehr geringe Transparenz und einen hohen Zeitaufwand für die Suche
der Kettenmitglieder und für die Abstimmung aller Details der Lieferung gekennzeich-
net waren. 120 Die daraus resultierenden Transaktionskosten sind jedoch so hoch, dass es
aus Sicht der Unternehmer attraktiver ist, eine zentrale Vermittlerorganisation einzube-
ziehen. In den einzelnen Regionen müssen folglich zentrale „Kooperationsvermitt-
lungsinstitutionen“ bereitgestellt werden. Interessierte Unternehmer können sich dort
registrieren lassen und in einer Datenbank hinterlegen, welche Produktionsfaktoren sie
haben und was ihnen für die Geschäftsaufnahme fehlt. Die Institution kann dann an-
hand der Informationen über Angebot und Nachfrage potentielle Kooperationspartner
ermitteln und zusammen führen. Sie übernimmt dabei die organisatorische Leitung
sowie die Steuerungs- und Kontrollfunktion. Um den Nutzen einer solchen Einrichtung
zu maximieren, sollte dabei eine Beschränkung ausschließlich auf die klassischen Pro-
duktionsfaktoren vermieden werden. Vorstellbar ist auch ein Tausch von Rohstoffen
oder Fertigerzeugnissen gegen die Bereitstellung von Arbeitskraft. Ebenso die Produk-
tion „auf Kredit“ im Tausch gegen Dienstleistungsverpflichtungen wie zum Beispiel
Reparatur und Wartung von Produktionsmaschinen. Dabei ist zu beachten, dass die
Wahrscheinlichkeit einen passenden Kooperationspartner zu finden mit zunehmenden
Spezialisierungsgrad des Austauschgutes sinkt. Der Erfolg dieses Modells hängt haupt-
sächlich davon ab, wie viele Unternehmer sich registrieren lassen, denn mit steigender
Mitgliederanzahl steigt die Anzahl potentieller Kooperationskombinationen. Durch die
gezielte Informationsauswertung der Kooperationsvermittlungsinstitution besteht die
Möglichkeit Informationsasymmetrien zu reduzieren und den Marktteilnehmern somit
einen Anreiz zur Registrierung zu schaffen.
Bei einer erfolgreichen Umsetzung können auf diesem Weg durch Kooperationen Exis-
tenzen gegründet werden, die ohne dieses Modell nicht über die nötigen Ressourcen
verfügt hätten. Gelingt es durch diese Anreizfunktion wirtschaftliche Micro- und
Kleinunternehmen anzusiedeln, resultieren daraus weitere positive volkswirtschaftliche
Wechselwirkungen.
In Abhängigkeit von der konkreten Ausgestaltung birgt dieses Modell aber auch erheb-
liche volkswirtschaftliche Risiken. Die Gefahr der institutionellen Unterstützung
nichtmonetärer Tauschtransaktionen besteht darin, aufgebaute marktwirtschaftliche
Strukturen zu zerstören. Es muss sichergestellt werden, dass Marktakteure, die nicht an
120 Vgl. Dolud, Olena (2001), S. 17.

41
diesem Modell teilnehmen, nicht schlechter gestellt werden, als die Teilnehmer. Die
größte Gefahr liegt darin, dass Geld durch die Förderung des Gütertausches seine Funk-
tion als anerkanntes Tausch- und Wertaufbewahrungsmittel verliert.
Die Funktionsweise einer sogenannten Kooperationsvermittlungsinstitution müsste im
Rahmen eines Pilotprojektes unter strenger Aufsicht und Kontrolle erprobt werden. In
einem kontinuierlichen Verbesserungsprozess müssen Probleme erkannt und beseitigt
werden, um nach Ablauf der Testphase über Erfolg oder Misserfolg urteilen zu können.
7 Fazit
Im Verlauf der vergangenen 19 Jahre konnten sich zunehmend kleine und mittelständi-
sche Unternehmen etablieren. Dennoch sind KMU nach internationalem Vergleichs-
maßstab in Russland stark unterrepräsentiert und haben neben den Großunternehmen
einen schwierigen Stand. Unter Berücksichtigung der einzelnen Untersuchungsergeb-
nisse ist aber davon auszugehen, dass der russische KMU-Sektor besser aufgestellt ist,
als es in den Medien kommuniziert wird. Dabei sind zwei wesentliche Faktoren zu be-
rücksichtigen. Zum einen ist die Anzahl der in Russland tätigen KMU, und damit ihr
Anteil an der Wirtschaftsleistung, aufgrund der für Russland gültigen Definitionskrite-
rien geringer als in Europa. Bei einer Abweichung des Schwellenwertes für den Jahres-
umsatz von 25 Mio. EUR fallen in Europa deutlich mehr Unternehmen in die Kategorie
kleiner und mittlerer Unternehmen, als es in Russland der Fall ist. Des Weiteren gibt es
in Russland offensichtliche Schwierigkeiten bei der statistischen Datenerhebung. Dies
ist zum einen methodischen Problemen geschuldet, vorwiegend jedoch auf die stark
ausgeprägte Schattenwirtschaft zurückzuführen. Berücksichtigt man also die Anzahl
der KMU, die aus definitorischen Gründen nicht einbezogen werden und den Anteil der
in der Schattenwirtschaft tätigen KMU, so kann davon ausgegangen werden, dass der
KMU-Anteil (nach europäischer Definition) höher ist, als angenommen.
Dennoch ist die weitere Stärkung dieses Sektors für die volkswirtschaftliche Stabilisie-
rung Russland von großer Bedeutung. Um von den gesamtwirtschaftlichen Vorteilen
eines starken KMU-Sektors zu profitieren, steht die Regierung vor der Herausforderung
ein attraktives Geschäftsumfeld zu schaffen und auf die Bedürfnisse der KMU einzu-
gehen. Tut sie dies nicht, bleibt Russlands Rohstoffabhängigkeit bestehen und erhebli-
che Wachstumschancen gehen verloren. Auch wenn in den letzten Jahren eine stetige
Zunahme der KMU zu verzeichnen war, so ist der russische Markt geprägt von struktu-

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rellen Problemen, die das Wachstum eindämmen. Als wesentliche Markteintritts-
hemmnisse gelten organisatorische Probleme (Anforderungen und administrative Bar-
rieren, Korruption), finanzielle Probleme (Defizite im Bankensystem) und Versor-
gungsprobleme (Eigentumsrechte, Immobilien und Personalbeschaffung). Trotz der
Verbesserung verschiedener Regelwerke und eingeleiteter Fördermaßnahmen mangelt
es häufig an der erfolgswirksamen Umsetzung. Solange es Russland nicht gelingt seine
strukturellen Probleme zu beseitigen, werden durchgeführte Maßnahmen auch in Zu-
kunft nicht die volle Wirkung zeigen können. Die von Medwedew initiierte Moderni-
sierungsoffensive erweckt jedoch den Eindruck, dass Russland sich seiner Lage durch-
aus bewusst ist und großes Interesse an der Reformierung zu einer stabilen marktwirt-
schaftlichen Volkswirtschaft hat. Trotz fehlender Erfahrungen im Bereich der KMU-
Förderung ist anhand der Regierungsaktivitäten erkennbar, dass dieser Sektor sehr ernst
genommen wird. Die Bedeutung kleiner und mittlerer Unternehmen als volkswirt-
schaftlicher Stabilisierungsfaktor wurde schon lange erkannt, jedoch wird es noch eini-
ge Jahre dauern, bis sich Russland sich aus seiner Rohstoffabhängigkeit befreit und auf
eine diversifizierte Wirtschaft mit hohen KMU-Anteil umgestellt hat.

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