AKROBAT FUND - acarda

AKROBAT FUND
Investmentfonds (F.C.P.) mit mehreren Teilfonds
ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS (Fortsetzung)
zum 30. Juni 2004
d) Konsolidierter Abschluss
Der konsolidierte Abschluss erfolgt in Euro und stellt die zusammengefasste Finanzlage des
Fonds und seines Teilfonds zum Berichtsstichtag dar.
e) Dividendenerträge
Dividenden werden am Ex-date gebucht. Dividendenerträge werden abzüglich von Quellensteuer
ausgewiesen.
f) Realisierte Nettogewinne/ -verluste auf der Veräusserung von Wertpapieren für den jeweiligen
Teilfonds
Die aus dem Verkauf und der Veräusserung von Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste
werden auf der Grundlage der Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere
berechnet.
g) Termingeschäfte
Termingeschäfte werden zu dem der jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden Marktpreis am
Bilanzstichtag ausgewiesen. Das nicht realisierte Ergebnis ist definiert als Differenz zwischen
dem vereinbarten Handelspreis und dem Marktpreis am Bilanzstichtag. Es wird in der
Vermögensaufstellung und in der Ertrags- und Aufwandsrechnung berücksichtigt.
h) Gründungskosten
Die Gründungskosten des Fonds werden innerhalb der ersten fünf Geschäftsjahre abgeschrieben
und den am Gründungstag bestehenden Teilfonds belastet.
i) Aufteilung der Kosten
Das Vermögen der einzelnen Teilfonds haftet nur für die Verbindlichkeiten und Kosten des
jeweiligen Teilfonds. Dementsprechend werden die Kosten, einschl. der Gründungskosten der
Teilfonds, den einzelnen Teilfonds gesondert berechnet, soweit sie diese alleine betreffen. Im
übrigen werden die Kosten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Nettovermögens anteilig
belastet.
ERLÄUTERUNG 2 - ZUSÄTZLICHER HINWEIS ZUM BERICHT
Der Halbjahresbericht wurde auf Basis der letzten verfügbaren Kurse zum 29. Juni 2004 erstellt.
ERLÄUTERUNG 3 - VERWALTUNGSGEBÜHR
Die Verwaltungsgesellschaft AXXION S.A. ist berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds AKROBAT
FUND - EUROPA ein Entgelt von bis zu 1,85% p.a. des Nettovermögens des Teilfonds, bzw. 1,5%
p.a. für den Teilfonds AKROBAT FUND - VALUE, zu erhalten, das auf der Basis des
durchschnittlichen Nettoteilfondsvermögens während des entsprechenden Kalendermonats prorata
temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.
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